Factor de amplitud del cuantil de precio
factor.formula
Rango Diario:
Donde High_t representa el precio más alto en el día de negociación t, y Low_t representa el precio más bajo en el día de negociación t. Esta fórmula calcula la volatilidad relativa del precio en el día de negociación t.
Factor de Amplitud de Precio Alto:
Entre ellos, $\mathcal{S}_{high}$ representa el conjunto de N * λ días de negociación con los precios de cierre más altos; High_t y Low_t representan el precio más alto y el precio más bajo del día de negociación t respectivamente; N representa el número total de días de negociación a rastrear; λ representa la proporción de días de negociación seleccionados con precios de cierre más altos (más bajos), y el valor predeterminado es 0.25.
Factor de Amplitud de Precio Bajo:
Entre ellos, $\mathcal{S}_{low}$ representa el conjunto de N * λ días de negociación con los precios de cierre más bajos; High_t y Low_t representan el precio más alto y el precio más bajo del día de negociación t respectivamente; N representa el número total de días de negociación a rastrear; λ representa la proporción de días de negociación seleccionados con precios de cierre más altos (más bajos), y el valor predeterminado es 0.25.
Factor de amplitud del cuantil de precio:
Esta fórmula calcula la diferencia entre el factor de amplitud de precio alto y el factor de amplitud de precio bajo, lo que refleja la diferencia en la amplitud entre los rangos de precios altos y bajos.
Este factor tiene como objetivo capturar la diferencia en la volatilidad entre los rangos de precios altos y bajos del mercado mediante el cálculo de la diferencia entre las amplitudes de los rangos de precios altos y bajos. El parámetro $\lambda$ controla el número de muestras utilizadas para calcular las amplitudes de precios altos y bajos. Un valor de $\lambda$ más alto utilizará más días de negociación para el promedio, y viceversa.
- :
El precio más alto en el día de negociación t
- :
El precio más bajo en el día de negociación t
- :
Número total de días de negociación observados
- :
El conjunto de N * λ días de negociación con los precios de cierre más altos
- :
El conjunto de N * λ días de negociación con los precios de cierre más bajos
- :
La proporción de días de negociación seleccionados con precios de cierre más altos (más bajos)
factor.explanation
El factor de amplitud del cuantil de precio recorta el factor de amplitud basándose en el precio de la acción, con el objetivo de capturar la información de la distribución de volatilidad de las acciones en diferentes rangos de precios. El factor de amplitud de precio alto generalmente tiene una capacidad de selección de acciones negativa más fuerte, lo que indica que la amplitud de las acciones en el rango de precio alto puede indicar el riesgo de una corrección posterior. Al calcular la diferencia en la amplitud entre los rangos de precios alto y bajo, este factor puede proporcionar señales de selección de acciones más diferenciadas. Este factor asume que existen diferencias en el comportamiento de la volatilidad de las acciones en diferentes rangos de precios, y esta diferencia se puede utilizar para ayudar en la selección de acciones y la gestión de riesgos. En comparación con el uso directo de la amplitud general, este factor puede reflejar mejor las características de volatilidad en un rango de precios específico y, por lo tanto, puede tener una capacidad de selección de acciones más fuerte.