عامل بازگشت پسماندی وزنی حجمی
factor.formula
شدت جریان سرمایه وزنی حجمی:
عامل بازگشت پسماندی:
در اینجا:
- :
مقدار سفارش های خرید کوچک اجرا شده در زمان (\tau) نشان دهنده قدرت خرید فعال است.
- :
مقدار سفارش های فروش کوچک اجرا شده در زمان (\tau) نشان دهنده قدرت فروش فعال است.
- :
شدت جریان وجوه وزنی حجمی انباشته شده در زمان (t). این شاخص، انباشت قدرت خالص خرید یا فروش فعال را از زمان اولیه تا زمان (t) اندازه گیری می کند و با حجم نرمال شده است.
- :
در زمان (t)، بازده سهام در 20 روز معاملاتی گذشته، مفهوم عامل بازگشت سنتی را منعکس می کند.
- :
جمله عرض از مبدا مدل رگرسیون، نشان دهنده اندازه بازده بازگشت مورد انتظار زمانی است که شدت جریان سرمایه صفر است.
- :
شیب مدل رگرسیون، تأثیر تغییرات در شدت جریان سرمایه بر بازده های بازگشت را اندازه گیری می کند.
- :
جمله پسماند مدل رگرسیون، بازده های بازگشت باقی مانده ای را نشان می دهد که پس از کنترل تأثیر شدت جریان سرمایه، توسط شدت جریان سرمایه قابل توضیح نیست. این جمله مقدار نهایی عامل بازگشت پسماندی است.
factor.explanation
عامل بازگشت پسماندی وزنی حجمی، به طور موثری تداخل عوامل حجم را بر روی اثر بازگشت با رگرسیون بازده های بازگشتی سنتی بر شدت جریان های سرمایه وزنی حجمی حذف می کند، و به عامل اجازه می دهد تا به طور دقیق تری فرصت های بازگشتی ناشی از عوامل غیرحجمی (مانند احساسات بازار، اخبار و غیره) را منعکس کند. بخش پسماندی حاوی یک سیگنال بازگشتی خالص تر است و ممکن است قابلیت های قوی تری در انتخاب سهام داشته باشد. به ویژه، با استفاده از وزن دهی حجمی به جای یک اختلاف ساده در مقادیر خرید و فروش، می توان تأثیر حجم بر جریان های سرمایه را بهتر استاندارد کرد، و عامل را با سهام با سطوح حجم متفاوت سازگارتر کرد.