Force relative du volume de négociation négatif moyen quotidien
factor.formula
dans :
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Le montant de la transaction de l'action i à la j-ième minute du n-ième jour de bourse. Le montant de la transaction désigne le montant total de toutes les transactions de l'action dans cette minute.
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Il s'agit du taux de rendement de l'action i à la j-ième minute du n-ième jour de bourse, indiquant l'augmentation ou la diminution de la minute par rapport à la minute précédente. La formule de calcul est : $r_{i,j,n} = \frac{price_{i,j,n} - price_{i,j-1,n}}{price_{i,j-1,n}}$, où $price_{i,j,n}$ représente le prix moyen des transactions de l'action i à la j-ième minute du n-ième jour.
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Le nombre de transactions pour l'action i à la j-ième minute du n-ième jour de bourse. Le nombre de transactions désigne le nombre total de toutes les transactions pour l'action dans cette minute.
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est une fonction indicatrice. Lorsque le taux de rendement $r_{i,j,n}$ de l'action i à la j-ième minute du n-ième jour de bourse est inférieur à 0, la valeur de la fonction est 1 ; sinon, elle est 0. Elle est utilisée pour filtrer les transactions de vente actives (transactions négatives).
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La fenêtre de temps pour le retour en arrière est en jours de bourse. Pour la sélection mensuelle d'actions, T est généralement égal à 20 jours de bourse ; pour la sélection hebdomadaire d'actions, T est généralement égal à 5 jours de bourse. Ce paramètre définit la plage de temps pour le calcul des valeurs des facteurs.
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Le nombre de minutes dans chaque jour de bourse. Par exemple, s'il s'agit d'un jour de bourse unique, N=240 (4 heures, 1 donnée par minute).
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C'est le nombre total de toutes les actions sur le marché et il est utilisé pour calculer la moyenne du marché.
factor.explanation
Ce facteur calcule la force relative du ratio de rotation négatif moyen quotidien d'une action sur une période donnée. Plus précisément, nous calculons d'abord le ratio de la rotation négative quotidienne (c'est-à-dire la rotation de vente active) d'une action par rapport à la rotation unique totale, ce qui reflète la force relative de la vente active ce jour-là. Ensuite, nous calculons la moyenne du ratio de rotation négatif moyen quotidien sur une période donnée (par exemple, 20 jours de bourse) pour obtenir le ratio de rotation négatif moyen de l'action pendant cette période. Enfin, nous comparons la moyenne avec le ratio de rotation négatif moyen de la moyenne du marché sur la même période, nous calculons sa force relative et nous obtenons ainsi la valeur finale du facteur. Ce facteur vise à capturer l'intensité de la vente active sur le marché. Plus la valeur est élevée, plus le ratio de rotation négatif de l'action au cours de la période passée est élevé par rapport à la moyenne du marché, ce qui peut indiquer qu'il existe une certaine pression de vente sur l'action, ou que les principaux fonds effectuent un achat à contre-tendance pour atteindre un plancher. Au contraire, si la valeur est faible, cela peut indiquer que le marché est moins enclin à vendre l'action. Ce facteur peut refléter le sentiment du marché et les flux de capitaux, et servir de référence pour la sélection quantitative d'actions et le contrôle des risques.