Moyenne normalisée de la force d'achat active après l'ouverture
factor.formula
Moyenne normalisée de la force d'achat active après l'ouverture :
Volume net d'achat actif :
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Le volume net d'achat actif de la i-ème action pendant la période spécifiée (généralement 30 minutes) après l'ouverture du marché le n-ième jour de bourse. Cette valeur est égale au volume d'achat actif moins le volume de vente actif. La détermination du volume d'achat/vente actif est basée sur le signe BS dans les données de transaction, où B représente l'achat actif (l'acheteur négocie activement au prix du vendeur) et S représente la vente active (le vendeur négocie activement au prix de l'acheteur). Pour éviter l'impact des prix extrêmes, les données de volume de transaction des minutes de limite supérieure et inférieure ont été éliminées.
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La moyenne du volume net d'achat actif de la i-ème action pendant une période spécifiée (généralement 30 minutes) après l'ouverture du marché le n-ième jour de bourse. Ici, la moyenne du volume net d'achat actif au niveau de la minute pendant cette période est prise en compte.
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L'écart type du volume net d'achat actif de la i-ème action pendant la période spécifiée (généralement 30 minutes) après l'ouverture du marché le n-ième jour de bourse. Ici, l'écart type du volume net d'achat actif au niveau de la minute pendant cette période est calculé pour mesurer la volatilité du volume net d'achat actif pendant cette période.
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La moyenne du volume net des transactions d'achat actif de la i-ème action pendant une période spécifiée (généralement 30 minutes) après l'ouverture du marché le n-ième jour de bourse, divisée par l'écart type, est utilisée pour mesurer la valeur standardisée de la force d'achat active de l'action pendant la période. Plus la valeur est élevée, plus l'intention d'achat actif de l'action est forte et stable pendant une période après l'ouverture du marché.
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La longueur de la fenêtre temporelle pour le calcul du back-test. Pour la sélection mensuelle d'actions, T est généralement défini sur 20 jours de bourse ; pour la sélection hebdomadaire d'actions, T est généralement défini sur 5 jours de bourse. Ce paramètre détermine le nombre de jours de bourse passés de transactions nettes d'achat actif qui sont pris en compte lors du calcul de la valeur du facteur.
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Jour de bourse actuel.
factor.explanation
Ce facteur reflète la volonté et la force du marché à acheter activement des actions au stade de l'ouverture en calculant la moyenne standardisée des transactions nettes d'achat actives après l'ouverture sur une période donnée. La standardisation rend les valeurs des facteurs comparables entre différentes actions, ce qui permet de mieux saisir le sentiment du marché et la dynamique d'achat. Ce facteur peut être utilisé comme une référence importante dans les stratégies de sélection d'actions pour aider à identifier les actions avec une forte dynamique d'achat.