Proportion du montant net des ordres importants pendant la période d'ouverture
factor.formula
Montant net des ordres importants pendant la période d'ouverture :
Dans la formule :
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Le montant total des transactions d'achat de la ième action qui est jugé être un ordre important dans la jème minute du nième jour de négociation.
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Le montant total des transactions de vente de la ième action qui est jugé être un ordre important dans la jème minute du nième jour de négociation.
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Le volume total des transactions de la ième action dans la jème minute du nième jour de négociation.
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Indique une action spécifique.
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Représente l'indice de temps en minutes au sein du jour de négociation (par exemple, les minutes entre 9 h 30 et 10 h 00).
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Indique un jour de négociation spécifique.
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Indique le nombre total de minutes dans la période d'ouverture (par exemple, 9 h 30 - 10 h 00).
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La longueur de la fenêtre de jours de négociation historique utilisée pour calculer la valeur du facteur. Lors de la sélection mensuelle des actions, T est généralement défini sur 20 jours de négociation ; lors de la sélection hebdomadaire des actions, T est généralement défini sur 5 jours de négociation.
factor.explanation
Ce facteur capture la force d'achat nette des gros fonds pendant la période d'ouverture. Une valeur positive représente un achat net d'ordres importants pendant la période d'ouverture, et une valeur négative représente une vente nette d'ordres importants. Plus la valeur est élevée, plus la volonté des gros fonds d'acheter pendant la période d'ouverture est forte. L'hypothèse implicite de ce facteur est que le comportement de négociation des gros fonds pendant la période d'ouverture peut indiquer la tendance des prix de la journée ou à court terme, reflétant le sentiment du marché et les flux de capitaux à court terme. Lors de l'utilisation de ce facteur, il est nécessaire de procéder à une analyse complète en combinaison avec d'autres facteurs et de tenir compte des caractéristiques des différents environnements de marché et des actions elles-mêmes.