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  La valeur de l'asymétrie résiduelle de l'action i dans la fenêtre temporelle spécifiée. Cette valeur mesure l'asymétrie de la distribution des rendements idiosyncratiques de l'action. Une valeur positive indique une distribution asymétrique à droite, et une valeur négative indique une distribution asymétrique à gauche.

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  Le taux de rendement de l'action i au temps t est généralement un taux de rendement simple ou un taux de rendement logarithmique. Le calcul du taux de rendement doit être choisi en fonction de la situation réelle et doit être cohérent.

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  Le taux de rendement sans risque au temps t est généralement représenté par le rendement des bons du Trésor à court terme. En pratique, d'autres rendements d'actifs présentant de faibles caractéristiques de risque peuvent également être utilisés.

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  Le terme d'ordonnée à l'origine (ou alpha) de l'action i représente le rendement attendu de l'action i sans tenir compte des facteurs de risque de marché. Dans le MEDAF et le modèle à trois facteurs, le terme d'ordonnée à l'origine représente le rendement excédentaire de l'action et est un indicateur important pour mesurer la capacité de sélection d'actions.

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  Dans le modèle MEDAF, $\beta_i$ représente l'exposition au risque de marché de l'action i, mesurant la sensibilité des rendements de l'action aux variations des rendements du marché. Une valeur de ( \beta ) supérieure à 1 indique que la volatilité de l'action est supérieure à celle du marché, et une valeur inférieure à 1 indique que la volatilité est inférieure à celle du marché. Dans le modèle à trois facteurs FF, $\beta_{1,i}$ représente l'exposition au risque de marché, $\beta_{2,i}$ représente l'exposition au risque de taille, et $\beta_{3,i}$ représente l'exposition au risque de valeur.

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  Le rendement du marché au temps t utilise généralement le rendement de l'indice représentant la tendance globale du marché comme variable de substitution, tel que l'indice S&P 500 ou l'indice CSI 300.

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  Le terme résiduel (ou rendement idiosyncratique) de l'action i au temps t représente la partie du rendement qui ne peut être expliquée par le modèle. Le terme résiduel est la base du calcul de l'asymétrie résiduelle.

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  Le facteur de marché au temps t représente la prime de risque globale du marché et est égal au rendement du marché moins le taux sans risque.

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  Le facteur de taille au temps t représente le rendement excédentaire des actions des petites capitalisations par rapport aux actions des grandes capitalisations.

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  Le facteur de valeur au temps t représente le rendement excédentaire des actions des sociétés avec des ratios valeur comptable sur valeur de marché élevés par rapport aux actions des sociétés avec des ratios valeur comptable sur valeur de marché faibles.