जिसमें:

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  एक निर्दिष्ट समय विंडो में स्टॉक i की विशिष्ट प्रतिफल विषमता अवशिष्ट वितरण की विषमता को दर्शाती है।

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  समय t पर स्टॉक i का प्रतिफल, आमतौर पर लघुगणकीय प्रतिफल के रूप में व्यक्त किया जाता है।

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  समय t पर जोखिम-मुक्त प्रतिफल दर को आमतौर पर अल्पकालिक सरकारी बांडों पर उपज द्वारा अनुमानित किया जाता है।

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  स्टॉक i का अवरोधन पद, स्टॉक i के औसत अतिरिक्त प्रतिफल का प्रतिनिधित्व करता है, आदर्श रूप से शून्य के करीब होना चाहिए।

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  CAPM मॉडल में, स्टॉक i का बाजार जोखिम कारक बाजार प्रतिफल में परिवर्तन के प्रति स्टॉक प्रतिफल की संवेदनशीलता को मापता है।

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  समय t पर बाजार प्रतिफल को आमतौर पर एक व्यापक-आधारित सूचकांक के प्रतिफल द्वारा अनुमानित किया जाता है, जैसे कि CSI 300 सूचकांक या S&P 500 सूचकांक।

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  समय t पर स्टॉक i का अवशिष्ट पद स्टॉक i के विशिष्ट प्रतिफल का प्रतिनिधित्व करता है जिसे मॉडल द्वारा समझाया नहीं जा सकता है, और इसे व्यवस्थित जोखिम के अलावा स्टॉक i का एक अद्वितीय जोखिम कारक माना जा सकता है।

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  समय t पर बाजार कारक, यानी, बाजार पोर्टफोलियो प्रतिफल, फामा-फ्रेंच मॉडल में CAPM मॉडल के समान ही परिभाषित किया गया है।

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  समय t पर आकार कारक छोटे-कैप स्टॉक पोर्टफोलियो पर प्रतिफल और बड़े-कैप स्टॉक पोर्टफोलियो पर प्रतिफल के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करता है।

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  समय t पर मूल्य कारक उच्च बुक-टू-मार्केट अनुपात वाले स्टॉक के पोर्टफोलियो पर प्रतिफल और कम बुक-टू-मार्केट अनुपात वाले स्टॉक के पोर्टफोलियो पर प्रतिफल के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करता है।

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  विशिष्ट विषमता की गणना करते समय उपयोग किया जाने वाला समय विंडो आकार, अर्थात अवशिष्ट अनुक्रम की लंबाई।