Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Akselerasi Momentum

Faktor Momentum

factor.formula

Akselerasi momentum:

dengan:

  • :

    Mewakili tingkat pengembalian harian kumulatif selama enam bulan terakhir (dari t-6 hingga t-1). Metode perhitungan spesifik adalah dengan menggabungkan tingkat pengembalian harian selama periode ini untuk mendapatkan total tingkat pengembalian.

  • :

    Mewakili tingkat pengembalian harian kumulatif selama enam bulan terakhir (dari t-12 hingga t-7). Demikian pula, metode perhitungan spesifik adalah dengan menggabungkan tingkat pengembalian harian selama periode ini untuk mendapatkan total tingkat pengembalian.

factor.explanation

Faktor akselerasi momentum dirancang untuk mengukur kecepatan perubahan momentum harga saham, bukan hanya ukuran momentum itu sendiri. Akselerasi momentum positif menunjukkan bahwa momentum baru-baru ini telah dipercepat dibandingkan dengan masa lalu, sementara akselerasi momentum negatif menunjukkan bahwa momentum telah melambat. Dalam kumpulan saham lintas sektoral, saham dengan akselerasi momentum tinggi dapat dianggap memiliki potensi tren naik yang lebih kuat atau tren pembalikan, sementara saham dengan akselerasi momentum rendah dapat berarti tren yang melemah atau risiko pembalikan. Berdasarkan hal ini, strategi long-short dibangun, yaitu membeli saham dengan akselerasi momentum tinggi dan menjual saham dengan akselerasi momentum rendah, yang secara teoritis dapat menangkap kelebihan keuntungan yang disebabkan oleh perubahan efek momentum.

Related Factors