di mana:

• :

  adalah harga saham i pada waktu t. Harga penutupan biasanya digunakan, tetapi jenis harga lain juga dapat digunakan, seperti harga tertinggi, harga terendah, atau harga rata-rata tertimbang.

• :

  Adalah deret waktu, yang mewakili urutan aritmatika selama periode waktu. Biasanya, data n hari terakhir diambil, di mana t = 1 mewakili hari terbaru, t = 2 mewakili hari kedua dari terakhir, dan seterusnya, t = n mewakili hari ke-n di masa lalu.

• :

  Suku konstan dari kecocokan kuadrat mewakili titik potong kurva pemasangan. Nilai spesifiknya terkait dengan deret waktu dan unit harga dan tidak terlibat langsung dalam perhitungan momentum.

• :

  Koefisien linear dari kecocokan kuadrat mewakili kecepatan rata-rata perubahan harga dan mencerminkan momentum rata-rata harga saham. Tanda positif dan negatifnya mewakili arah kenaikan atau penurunan harga, dan nilai absolutnya mewakili kekuatan momentum. Estimasi nilai $beta$ dapat diperoleh dengan melakukan regresi linear pada deret harga historis.

• :

  Koefisien suku kuadrat dari kecocokan kuadrat mewakili tingkat perubahan kecepatan perubahan harga, yaitu, akselerasi harga, yang mencerminkan kecepatan perubahan momentum. Estimasi nilai $gamma$ dapat diperoleh dengan melakukan regresi kuadrat pada deret harga historis. Secara khusus, nilai $gamma$ positif menunjukkan bahwa tren kenaikan harga sedang berakselerasi, dan nilai $gamma$ negatif menunjukkan bahwa tren kenaikan harga melambat (atau tren penurunan harga berakselerasi). Semakin besar nilai absolut $gamma$, semakin jelas akselerasi perubahan tren harga.