Kemiringan Guncangan Harga Asimetris
factor.formula
Model regresi kuadrat terkecil berbobot:
Persentase pembelian bersih aktif:
Kemiringan Guncangan Harga Asimetris:
dalam:
- :
Tingkat pengembalian dalam periode candlestick 5 menit biasanya dihitung sebagai (harga penutupan - harga pembukaan) / harga pembukaan. Tingkat pengembalian logaritmik juga dapat digunakan.
- :
Jumlah pembelian bersih aktif dalam periode waktu K-line 5 menit ke-i didefinisikan sebagai jumlah transaksi pembelian aktif dikurangi jumlah transaksi penjualan aktif. Harap dicatat bahwa sumber data yang berbeda mungkin memiliki klasifikasi yang berbeda untuk pembelian dan penjualan aktif.
- :
Jumlah transaksi dalam periode waktu K-line 5 menit ke-i adalah jumlah dari jumlah transaksi dari semua transaksi dalam periode waktu ini.
- :
Persentase pembelian bersih aktif dalam periode waktu K-line 5 menit ke-i mengukur kekuatan relatif pembelian aktif dalam periode waktu ini.
- :
Fungsi Indikator, ketika $MoneyFlow_i$ > 0, nilainya adalah 1; jika tidak, nilainya adalah 0. Ini digunakan untuk membedakan periode waktu pembelian bersih aktif dan penjualan bersih aktif.
- :
Dalam model regresi, ketika ada pembelian bersih aktif (yaitu $I_i$ adalah 1), koefisien regresi dari rasio pembelian bersih aktif $MF_i$ mewakili intensitas dampak pembelian bersih aktif pada harga.
- :
Dalam model regresi, ketika ada penjualan bersih aktif (yaitu $I_i$ adalah 0), koefisien regresi dari rasio pembelian bersih aktif $MF_i$ mewakili intensitas dampak penjualan bersih aktif pada harga. Karena Moneyflow < 0 pada saat ini, koefisien $\gamma^{down}$ dapat dipahami sebagai intensitas dampak negatif.
- :
Suku sisa dari model regresi menangkap bagian dari fluktuasi harga yang tidak dapat dijelaskan oleh model.
- :
Varians dari perbedaan koefisien regresi $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$ digunakan untuk menghitung standar deviasi dari perbedaan, yang digunakan untuk menstandardisasi $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$
factor.explanation
Kemiringan guncangan harga asimetris mencerminkan perbedaan sensitivitas saham terhadap guncangan beli-jual jangka pendek. Nilai kemiringan positif berarti bahwa, dengan volume perdagangan yang sama, pembelian aktif memiliki dampak yang lebih besar pada harga daripada penjualan aktif, yang mengindikasikan bahwa saham lebih cenderung naik. Sebaliknya, kemiringan negatif menyiratkan bahwa saham lebih cenderung turun. Indikator ini dapat menangkap asimetri dalam mikrostruktur pasar, yang mungkin mencerminkan faktor-faktor seperti sentimen pasar, kemacetan perdagangan, atau asimetri informasi. Semakin besar nilai absolut dari nilai kemiringan, semakin kuat asimetri guncangan. Perlu dicatat bahwa faktor ini tidak secara langsung memprediksi naik dan turunnya harga saham, tetapi mengungkapkan sensitivitas relatif harga saham terhadap guncangan perdagangan dalam arah yang berbeda.