거래량 가중 잔차 반전 요인
factor.formula
거래량 가중 자금 흐름 강도:
잔차 반전 요인:
여기서:
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시점 (\tau)에 실행된 소규모 매수 주문량은 적극적인 매수력을 나타냅니다.
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시점 (\tau)에 실행된 소규모 매도 주문량은 적극적인 매도력을 나타냅니다.
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시점 (t)에 누적된 거래량 가중 자금 흐름 강도입니다. 이 지표는 초기 시점부터 시점 (t)까지의 순수 적극적 매수 또는 매도력의 누적을 측정하며 거래량으로 정규화됩니다.
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시점 (t)에서 지난 20 거래일 동안의 주식 수익률은 전통적인 반전 요인 개념을 반영합니다.
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회귀 모델의 절편항으로, 자금 흐름 강도가 0일 때 예상되는 반전 수익률의 크기를 나타냅니다.
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회귀 모델의 기울기로, 자금 흐름 강도의 변화가 반전 수익률에 미치는 영향을 측정합니다.
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회귀 모델의 잔차항으로, 자금 흐름 강도의 영향을 제어한 후 자금 흐름 강도로 설명할 수 없는 나머지 반전 수익률을 나타냅니다. 이 항이 최종 잔차 반전 요인 값입니다.
factor.explanation
거래량 가중 잔차 반전 요인은 전통적인 반전 수익률을 거래량 가중 자금 흐름 강도에 회귀시켜 거래량 요인이 반전 효과에 미치는 간섭을 효과적으로 제거하여, 이 요인이 거래량 외 요인(예: 시장 심리, 뉴스 등)에 의해 유발되는 반전 기회를 더 정확하게 반영할 수 있도록 합니다. 잔차 부분은 더 순수한 반전 신호를 포함하고 있으며 더 강력한 주식 선택 능력을 가질 수 있습니다. 특히, 단순한 매수 및 매도 금액의 차이가 아닌 거래량 가중치를 사용함으로써 자금 흐름에 대한 거래량의 영향을 더 잘 표준화할 수 있으므로, 이 요인은 다양한 거래량 수준의 주식에 더 잘 적응할 수 있습니다.