Faktor Amplitud Kuantil Harga
factor.formula
Julat Harian:
Di mana High_t mewakili harga tertinggi pada hari dagangan ke-t, dan Low_t mewakili harga terendah pada hari dagangan ke-t. Formula ini mengira ketaktentuan harga relatif pada hari dagangan ke-t.
Faktor Amplitud Harga Tinggi:
Antaranya, $\mathcal{S}_{high}$ mewakili set N * λ hari dagangan dengan harga penutup tertinggi; High_t dan Low_t masing-masing mewakili harga tertinggi dan harga terendah hari dagangan ke-t; N mewakili jumlah hari dagangan yang hendak dikesan semula; λ mewakili perkadaran hari dagangan terpilih dengan harga penutup yang lebih tinggi (lebih rendah), dan nilai lalai ialah 0.25.
Faktor Amplitud Harga Rendah:
Antaranya, $\mathcal{S}_{low}$ mewakili set N * λ hari dagangan dengan harga penutup terendah; High_t dan Low_t masing-masing mewakili harga tertinggi dan harga terendah hari dagangan ke-t; N mewakili jumlah hari dagangan yang hendak dikesan semula; λ mewakili perkadaran hari dagangan terpilih dengan harga penutup yang lebih tinggi (lebih rendah), dan nilai lalai ialah 0.25.
Faktor amplitud kuantil harga:
Formula ini mengira perbezaan antara faktor amplitud harga tinggi dan faktor amplitud harga rendah, yang mencerminkan perbezaan dalam amplitud antara julat harga tinggi dan rendah.
Faktor ini bertujuan untuk menangkap perbezaan ketaktentuan antara julat harga tinggi dan rendah pasaran dengan mengira perbezaan antara amplitud julat harga tinggi dan rendah. Parameter $\lambda$ mengawal bilangan sampel yang digunakan untuk mengira amplitud harga tinggi dan rendah. Nilai $\lambda$ yang lebih tinggi akan menggunakan lebih banyak hari dagangan untuk purata, dan begitu juga sebaliknya.
- :
Harga tertinggi pada hari dagangan ke-t
- :
Harga terendah pada hari dagangan ke-t
- :
Jumlah hari dagangan yang ditinjau ke belakang
- :
Set N * λ hari dagangan dengan harga penutup tertinggi
- :
Set N * λ hari dagangan dengan harga penutup terendah
- :
Perkadaran hari dagangan terpilih dengan harga penutup yang lebih tinggi (lebih rendah)
factor.explanation
Faktor amplitud kuantil harga memotong faktor amplitud berdasarkan harga saham, bertujuan untuk menangkap maklumat taburan ketaktentuan saham dalam julat harga yang berbeza. Faktor amplitud harga tinggi biasanya mempunyai keupayaan pemilihan saham negatif yang lebih kuat, menunjukkan bahawa amplitud saham dalam julat harga tinggi mungkin menunjukkan risiko pembetulan seterusnya. Dengan mengira perbezaan amplitud antara julat harga tinggi dan rendah, faktor ini dapat memberikan isyarat pemilihan saham yang lebih berbeza. Faktor ini menganggap bahawa terdapat perbezaan dalam tingkah laku ketaktentuan saham dalam julat harga yang berbeza, dan perbezaan ini boleh digunakan untuk membantu pemilihan saham dan pengurusan risiko. Berbanding dengan penggunaan amplitud keseluruhan secara langsung, faktor ini dapat menggambarkan dengan lebih baik ciri-ciri ketaktentuan dalam julat harga tertentu, dan oleh itu mungkin mempunyai keupayaan pemilihan saham yang lebih kuat.