Асимметрия Ценового Шока
factor.formula
Модель взвешенной регрессии наименьших квадратов:
Процент активных чистых покупок:
Асимметрия Ценового Шока:
где:
- :
Доходность за 5-минутный период свечи, обычно рассчитывается как (цена закрытия - цена открытия) / цена открытия. Также может использоваться логарифмическая доходность.
- :
Сумма активных чистых покупок за i-й 5-минутный период K-линии определяется как сумма активных покупок за вычетом суммы активных продаж. Обратите внимание, что разные источники данных могут иметь разные классификации для активных покупок и продаж.
- :
Сумма транзакций за i-й 5-минутный период K-линии - это сумма сумм транзакций всех транзакций за этот период времени.
- :
Процент активных чистых покупок в i-й 5-минутный период K-линии измеряет относительную силу активных покупок в этот период времени.
- :
Индикаторная функция, когда $MoneyFlow_i$ > 0, значение равно 1; в противном случае значение равно 0. Используется для различения периодов активных чистых покупок и активных чистых продаж.
- :
В регрессионной модели, когда происходят активные чистые покупки (то есть $I_i$ равно 1), коэффициент регрессии отношения активных чистых покупок $MF_i$ представляет интенсивность влияния активных чистых покупок на цену.
- :
В регрессионной модели, когда происходят активные чистые продажи (то есть $I_i$ равно 0), коэффициент регрессии отношения активных чистых покупок $MF_i$ представляет интенсивность влияния активных чистых продаж на цену. Поскольку Moneyflow < 0 в это время, коэффициент $\gamma^{down}$ можно понимать как интенсивность отрицательного влияния.
- :
Остаточный член регрессионной модели отражает ту часть колебаний цены, которая не может быть объяснена моделью.
- :
Дисперсия разности коэффициентов регрессии $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$ используется для вычисления стандартного отклонения разницы, которое используется для стандартизации $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$
factor.explanation
Асимметрия ценового шока отражает разницу в чувствительности акций к краткосрочным шокам покупки-продажи. Положительное значение асимметрии означает, что при том же объеме торгов активные покупки оказывают большее влияние на цены, чем активные продажи, что указывает на большую вероятность роста акции. И наоборот, отрицательная асимметрия подразумевает, что акция с большей вероятностью упадет. Этот индикатор может улавливать асимметрию в микроструктуре рынка, которая может отражать такие факторы, как рыночные настроения, торговую перегруженность или информационную асимметрию. Чем больше абсолютное значение асимметрии, тем сильнее асимметрия шока. Следует отметить, что этот фактор не прогнозирует напрямую рост и падение цен на акции, а выявляет относительную чувствительность цен на акции к торговым шокам в разных направлениях.