Фактор остаточной инверсии, взвешенный по объему
factor.formula
Интенсивность потока капитала, взвешенная по объему:
Фактор остаточной инверсии:
где:
- :
Объем малых ордеров на покупку, исполненных в момент времени (\tau), представляет собой силу активных покупок.
- :
Объем малых ордеров на продажу, исполненных в момент времени (\tau), представляет собой силу активных продаж.
- :
Интенсивность потока капитала, взвешенная по объему, накопленная в момент времени (t). Этот индикатор измеряет накопление чистой активной силы покупки или продажи с начального момента времени до момента времени (t) и нормализован по объему.
- :
В момент времени (t), доходность акций за последние 20 торговых дней отражает традиционную концепцию фактора инверсии.
- :
Свободный член модели регрессии представляет размер ожидаемой доходности инверсии, когда интенсивность потока капитала равна нулю.
- :
Наклон модели регрессии измеряет влияние изменений интенсивности потока капитала на доходность инверсии.
- :
Остаточный член модели регрессии представляет оставшуюся доходность инверсии, которая не может быть объяснена интенсивностью потоков капитала после контроля влияния интенсивности потока капитала. Этот член является окончательным значением фактора остаточной инверсии.
factor.explanation
Фактор остаточной инверсии, взвешенный по объему, эффективно устраняет влияние факторов объема на эффект инверсии путем регрессии традиционной доходности инверсии на интенсивность взвешенных по объему потоков капитала, позволяя фактору более точно отражать возможности инверсии, обусловленные факторами, не связанными с объемом (такими как настроения рынка, новости и т.д.). Остаточная часть содержит более чистый сигнал инверсии и может иметь более сильные возможности отбора акций. В частности, за счет использования взвешивания по объему, а не простого различия в объемах покупки и продажи, влияние объема на потоки капитала может быть лучше стандартизировано, что делает фактор более адаптируемым к акциям с разными уровнями объема.