Фактор амплитуды ценового квантиля
factor.formula
Дневной диапазон:
Где High_t представляет собой максимальную цену в t-й торговый день, а Low_t представляет собой минимальную цену в t-й торговый день. Эта формула вычисляет относительную волатильность цены в t-й торговый день.
Фактор амплитуды высокой цены:
Среди них, $\mathcal{S}_{high}$ представляет собой набор N * λ торговых дней с самыми высокими ценами закрытия; High_t и Low_t представляют собой максимальную цену и минимальную цену t-го торгового дня соответственно; N представляет собой общее количество торговых дней, по которым следует провести ретроспективный анализ; λ представляет собой долю выбранных торговых дней с более высокими (низкими) ценами закрытия, и значение по умолчанию равно 0.25.
Фактор амплитуды низкой цены:
Среди них, $\mathcal{S}_{low}$ представляет собой набор N * λ торговых дней с самыми низкими ценами закрытия; High_t и Low_t представляют собой максимальную цену и минимальную цену t-го торгового дня соответственно; N представляет собой общее количество торговых дней, по которым следует провести ретроспективный анализ; λ представляет собой долю выбранных торговых дней с более высокими (низкими) ценами закрытия, и значение по умолчанию равно 0.25.
Фактор амплитуды ценового квантиля:
Эта формула вычисляет разницу между фактором амплитуды высокой цены и фактором амплитуды низкой цены, отражая разницу в амплитуде между высокими и низкими ценовыми диапазонами.
Этот фактор нацелен на захват разницы в волатильности между высокими и низкими ценовыми диапазонами рынка путем вычисления разницы между амплитудами высоких и низких ценовых диапазонов. Параметр $\lambda$ контролирует количество выборок, используемых для расчета амплитуд высокой и низкой цены. Более высокое значение $\lambda$ будет использовать больше торговых дней для усреднения, и наоборот.
- :
Максимальная цена в t-й торговый день
- :
Минимальная цена в t-й торговый день
- :
Общее количество торговых дней, рассматриваемых в ретроспективе
- :
Набор N * λ торговых дней с самыми высокими ценами закрытия
- :
Набор N * λ торговых дней с самыми низкими ценами закрытия
- :
Доля выбранных торговых дней с более высокими (низкими) ценами закрытия
factor.explanation
Фактор амплитуды ценового квантиля корректирует фактор амплитуды на основе цены акций, стремясь зафиксировать информацию о распределении волатильности акций в разных ценовых диапазонах. Фактор амплитуды для высокой цены обычно обладает более сильной отрицательной способностью отбора акций, указывая на то, что амплитуда акций в высоком ценовом диапазоне может свидетельствовать о риске последующей коррекции. Рассчитывая разницу в амплитуде между высокими и низкими ценовыми диапазонами, этот фактор может предоставить более дифференцированные сигналы для отбора акций. Этот фактор предполагает, что существуют различия в поведении волатильности акций в разных ценовых диапазонах, и это различие может использоваться для помощи в отборе акций и управлении рисками. По сравнению с прямым использованием общей амплитуды, этот фактор может лучше отражать характеристики волатильности в определенном ценовом диапазоне и, следовательно, может обладать более сильной способностью к отбору акций.