Ang mga tiyak na kahulugan ng mga parameter sa formula ay ang mga sumusunod:

• :

  Ang bilang ng mga kaugnay na stock na may karaniwang relasyon sa hawak ng pondo sa target na stock A. Ang halagang ito ay sumasalamin sa pagiging malapit ng koneksyon sa pagitan ng stock A at ng network ng hawak ng pondo.

• :

  Ang bigat ng ugnayan sa hawak ng pondo sa pagitan ng stock A at ng kaugnay nitong stock i. Ang bigat na ito ay karaniwang kinakalkula batay sa antas kung saan ang dalawang stock ay magkasamang hawak ng pondo. Halimbawa, maaari itong sukatin sa pamamagitan ng mga tagapagpahiwatig tulad ng market value ratio o ang bilang ng mga ratio ng hawak ng dalawang stock na hawak ng parehong pondo. Ang mas mataas na halaga ng $K_{i}^{A}$ ay nagpapahiwatig na ang dalawang stock ay mas magkaugnay.

• :

  Ang pagtaas at pagbaba ng kaugnay na stock i sa nakalipas na 20 araw ng pangangalakal. Ang tagapagpahiwatig na ito ay sumasalamin sa kamakailang pagganap ng momentum ng kaugnay na stock i at ito ang batayan para sa pagkalkula ng inaasahang return ng stock A.

• :

  Ang cross-sectional median ng pagtaas at pagbaba ng lahat ng hawak ng pondo sa nakalipas na 20 araw ng pangangalakal. Ang median na ito ay kumakatawan sa average na antas ng momentum ng buong merkado at ginagamit upang gumawa ng mga pagsasaayos sa benchmark sa pagtaas at pagbaba ng mga kaugnay na stock upang alisin ang epekto ng pangkalahatang pagbabago ng merkado.

• :

  Ang labis na pagtaas at pagbaba ng kaugnay na stock i kaugnay sa average ng merkado ay maaaring maunawaan bilang ang Alpha return ng kaugnay na stock i. Ang halagang ito ay sumasalamin sa relatibong lakas ng momentum ng kaugnay na stock i.

• :

  Ang tinimbang na labis na pagtaas o pagbaba ng kaugnay na stock i ng stock A ay sumasalamin sa epekto ng momentum ng kaugnay na stock i sa stock A. Ang mas malaki ang bigat ng ugnayan na $K_{i}^{A}$, mas malaki ang epekto ng momentum ng kaugnay na stock i sa stock A.