Factors Directory

Quantitative Trading Factors

Porsyentil na paglihis ng halaga ng iisang transaksyon

Emotional Factors

factor.formula

Paglihis ng porsyentil ng halaga ng iisang transaksyon (S):

kung saan:

  • :

    Ito ay isang pagkakasunod-sunod na binubuo ng lahat ng minuto-antas na halaga ng iisang transaksyon para sa isang partikular na stock sa isang partikular na araw ng pangangalakal.

  • :

    Nagsasaad ng ika-10% na kwantil ng pagkakasunod-sunod ng halaga ng iisang transaksyon na $A$. Ang halagang ito ay kumakatawan sa itaas na limitasyon ng mga transaksyon na may mas maliit na halaga ng transaksyon, ibig sabihin, 10% ng mga transaksyon ay may isang halaga ng iisang transaksyon na mas mababa o katumbas ng halagang ito.

  • :

    Nagsasaad ng pinakamababang halaga ng pagkakasunod-sunod ng halaga ng iisang transaksyon na $A$, na kumakatawan sa pinakamaliit na halaga ng iisang transaksyon sa araw ng pangangalakal.

  • :

    Nagsasaad ng pinakamataas na halaga ng pagkakasunod-sunod ng halaga ng iisang transaksyon na $A$, na kumakatawan sa pinakamalaking halaga ng iisang transaksyon sa araw na iyon ng pangangalakal.

factor.explanation

Ang paglihis ng kwantil ng halaga ng iisang transaksyon (S) ay mahalagang naglalarawan ng mga katangian ng pagkakaiba ng distribusyon ng halaga ng iisang transaksyon, na sumasalamin sa pagkakaiba sa pagitan ng maliliit na transaksyon at malalaking transaksyon. Sa partikular, habang mas maliit ang halaga ng salik na ito, mas malapit ang ika-10% na kwantil ($A_{0.1}$) sa pinakamababang halaga ($A_{min}$), ibig sabihin, ang mga transaksyon na may mas maliit na halaga ng transaksyon ay mas nakatuon sa mas maliit na saklaw, at kasabay nito, ang halaga ng transaksyon ng malalaking transaksyon ay magiging relatibong mas malaki, na nagiging dahilan upang ang pangkalahatang distribusyon ng halaga ng transaksyon ay kumiling patungo sa malalaking transaksyon. Ang pagtaas na ito sa paglihis ay karaniwang itinuturing bilang isang senyales ng aktibong pangunahing pondo, na nagpapahiwatig na may mga malawakang transaksyon ng pagbili at pagbebenta sa merkado, na maaaring magpahiwatig ng potensyal na pagbabago-bago o nagte-trend na mga kondisyon ng merkado sa mga presyo ng stock sa hinaharap. Sa kabaligtaran, kung ang halaga ay malaki, nangangahulugan ito na ang distribusyon ng mga halaga ng iisang transaksyon ay relatibong pantay, ang pagkakaiba sa pagitan ng malalaki at maliliit na transaksyon ay hindi halata, at ang pakikilahok ng mga pangunahing pondo ay maaaring mababa. Ang salik na ito ay maaaring gamitin kasabay ng iba pang mga salik ng dami at presyo upang mas komprehensibong makuha ang mga pagbabago sa microstructure ng merkado at mga potensyal na pagkakataon sa pangangalakal. Bukod pa rito, bukod sa paggamit ng mga kwantil, ang mga katangian ng distribusyon ng mga halaga ng iisang transaksyon ay maaari ding masuri gamit ang mga istatistikal na tagapagpahiwatig tulad ng standard deviation (STD), kurtosis (KURT), at skewness (SKEW) upang makakuha ng mas komprehensibong impormasyon sa merkado. Mahalagang tandaan na ang salik na ito ay kailangang suriin kasabay ng mga partikular na stock at kapaligiran ng merkado, at hindi maaaring gamitin nang nag-iisa bilang batayan para sa mga desisyon sa pamumuhunan.

Related Factors