Di-Pantay na Pagkiling ng Pagkabigla sa Presyo
factor.formula
Weighted least squares regression model:
Porsyento ng aktibong netong pagbili:
Di-Pantay na Pagkiling ng Pagkabigla sa Presyo:
kung saan:
- :
Ang antas ng pagbabalik sa 5-minutong candlestick period ay karaniwang kinakalkula bilang (presyo ng pagsara - presyo ng pagbubukas) / presyo ng pagbubukas. Maaari ding gamitin ang logarithmic rate of return.
- :
Ang aktibong netong halaga ng pagbili sa ika-i na 5-minutong K-line na panahon ay tinukoy bilang ang aktibong halaga ng transaksyon sa pagbili na binawasan ng aktibong halaga ng transaksyon sa pagbebenta. Pakitandaan na maaaring magkaroon ng iba't ibang klasipikasyon ang iba't ibang pinagmulan ng data para sa aktibong pagbili at pagbebenta.
- :
Ang halaga ng transaksyon sa ika-i na 5-minutong K-line na panahon ay ang kabuuan ng mga halaga ng transaksyon ng lahat ng transaksyon sa panahong ito.
- :
Ang porsyento ng aktibong netong pagbili sa ika-i na 5-minutong K-line na panahon ay sumusukat sa relatibong lakas ng aktibong pagbili sa panahong ito.
- :
Indicator Function, kapag $MoneyFlow_i$ > 0, ang halaga ay 1; kung hindi, ang halaga ay 0. Ginagamit ito upang makilala ang mga panahon ng aktibong netong pagbili at aktibong netong pagbebenta.
- :
Sa regression model, kapag may aktibong netong pagbili (ibig sabihin, ang $I_i$ ay 1), ang regression coefficient ng aktibong netong ratio ng pagbili na $MF_i$ ay kumakatawan sa intensity ng epekto ng aktibong netong pagbili sa presyo.
- :
Sa regression model, kapag may aktibong netong pagbebenta (ibig sabihin, ang $I_i$ ay 0), ang regression coefficient ng aktibong netong ratio ng pagbili na $MF_i$ ay kumakatawan sa intensity ng epekto ng aktibong netong pagbebenta sa presyo. Dahil ang Moneyflow < 0 sa panahong ito, ang coefficient na $\gamma^{down}$ ay maaaring maunawaan bilang negatibong intensity ng epekto.
- :
Kinukuha ng residual term ng regression model ang bahagi ng pagbabago-bago ng presyo na hindi maipaliwanag ng modelo.
- :
Ang variance ng pagkakaiba ng regression coefficient na $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$ ay ginagamit upang kalkulahin ang standard deviation ng pagkakaiba, na ginagamit upang i-standardize ang $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$
factor.explanation
Ang di-pantay na pagkiling ng pagkabigla sa presyo ay nagpapakita ng pagkakaiba sa pagiging sensitibo ng mga stock sa panandaliang pagkabigla ng pagbili-pagbenta. Ang positibong halaga ng pagkiling ay nangangahulugan na, sa ilalim ng parehong dami ng kalakalan, ang aktibong pagbili ay may mas malaking epekto sa mga presyo kaysa sa aktibong pagbebenta, na nagpapahiwatig na ang stock ay mas malamang na tumaas. Sa kabaligtaran, ang negatibong pagkiling ay nagpapahiwatig na ang stock ay mas malamang na bumaba. Maaaring makuha ng tagapagpahiwatig na ito ang di-pagkapantay-pantay sa micro-istraktura ng merkado, na maaaring magpakita ng mga salik tulad ng sentimyento ng merkado, kasikipan sa kalakalan, o di-pantay na impormasyon. Kung mas malaki ang ganap na halaga ng halaga ng pagkiling, mas malakas ang di-pantay na pagkabigla. Dapat tandaan na ang salik na ito ay hindi direktang nagtataya sa pagtaas at pagbaba ng mga presyo ng stock, ngunit inihahayag ang relatibong pagiging sensitibo ng mga presyo ng stock sa mga pagkabigla ng kalakalan sa iba't ibang direksyon.