Pinagsama-samang momentum batay sa pagputol ng mababang amplitude
factor.formula
Ang pormula sa pagkalkula ng low amplitude cumulative momentum factor ay:
Sa pormula:
- :
Ang porsyento ng mga araw ng pangangalakal na may mababang volatility ay nagpapahiwatig ng porsyento ng mga araw ng pangangalakal na may pinakamaliit na intraday volatility sa nakaraang 160 araw ng pangangalakal, at ang saklaw ng halaga ay [50%, 70%]. Halimbawa, kapag ang A% ay 50%, ang 80 araw ng pangangalakal na may pinakamaliit na intraday volatility sa nakaraang 160 araw ng pangangalakal ay pinipili.
- :
Ang bilang ng mga araw ng pangangalakal na may mababang volatility ay katumbas ng nakaraang 160 araw ng pangangalakal na pinarami ng A%. Halimbawa, kapag ang A% ay 50%, ang n ay 80.
- :
Ang rate ng return ng stock sa ika-i na araw ng pangangalakal ay kinakalkula bilang (presyo ng pagsasara ng araw - presyo ng pagsasara ng nakaraang araw) / presyo ng pagsasara ng nakaraang araw, na kumakatawan sa porsyento ng pagbabago sa presyo ng stock sa araw na iyon.
factor.explanation
Ang factor na ito ay nagsisimula sa pananaw ng pag-uugali sa pangangalakal, gumagamit ng intraday volatility bilang isang pamantayan sa pagsala, at kinukuha ang epekto ng momentum na naipon sa ilalim ng mga kondisyon ng mababang amplitude. Ipinakita ng mga pag-aaral na sa mga araw ng pangangalakal na may mababang amplitude, ang pagtaas at pagbaba ng mga stock ay madalas na may mga katangian ng momentum, ibig sabihin, ang mga stock na tumaas sa nakaraang panahon ay mas malamang na magpatuloy sa pagtaas sa mga araw ng pangangalakal na may mababang amplitude; at vice versa. Ang mga araw ng pangangalakal na may mataas na amplitude ay maaaring magpakita ng epekto ng pagbaliktad. Tinatangkang makuha ng factor na ito ang epekto ng momentum sa mga araw ng pangangalakal na may mababang amplitude, at ang intensidad at pamamahagi ng mga epekto ng pagtaas at pagbaba sa ilalim ng mababa at mataas na amplitude ay asymmetrical.