Negatibong sukdulang tubo
factor.formula
Pinakamababang Pang-araw-araw na Tubo = -min(R_1, R_2, ..., R_K)
Ang formula ay nangangahulugang pagkuha ng pinakamababang halaga at pagkatapos ay pagkuha ng negatibong halaga sa pang-araw-araw na pagkakasunod-sunod ng tubo ng huling K na buwan. Ang R_1, R_2, ..., R_K ay kumakatawan sa mga pang-araw-araw na tubo ng huling K na buwan.
- :
Ang rate ng tubo ng stock sa ika-i na araw ng pangangalakal. Ang paraan ng pagkalkula ng rate ng tubo ay maaaring tukuyin ayon sa pangangailangan (halimbawa, simpleng rate ng tubo, logarithmic rate ng tubo).
- :
Ang haba ng panahon ng pagtingin, i.e. ang bilang ng mga buwan ng pang-araw-araw na serye ng tubo na ginamit upang kalkulahin ang pinakamababa.
factor.explanation
Sinusukat ng factor na ito ang panganib sa ibabang bahagi ng isang stock sa pamamagitan ng pagkuha ng pinakamalalang pang-araw-araw na tubo nito sa nakaraang panahon. Ang lohika sa likod nito ay: kung ang distribusyon ng tubo ng isang stock ay negatibong skewed, mas malamang na magkaroon ang stock ng sukdulang negatibong tubo sa maikling panahon. Samakatuwid, ang mga stock na may mataas na negatibong sukdulang tubo ay maaari ding magkaroon ng relatibong mataas na panganib sa ibaba at panganib sa buntot. Ang factor na ito ay maaaring gamitin para sa:
- Pamamahala sa panganib: Tukuyin ang mga stock na may mas mataas na panganib sa ibaba at tumulong sa pagbuo ng mga estratehiya sa pagkontrol ng panganib.
- Estratehiya sa pagbabaliktad ng tubo: Ang mga sukdulang negatibong tubo ay kadalasang sinasamahan ng mga pagkakataon para sa mga pagbabago, at ang factor na ito ay maaaring gamitin bilang isang signal ng sanggunian para sa mga estratehiya sa pagbabaliktad ng tubo.
- Pananaliksik sa asal na pananalapi: Suriin ang mga reaksyon ng mga mamumuhunan sa mga sukdulang negatibong tubo at ang epekto ng mga skewed na kagustuhan sa pagpepresyo ng stock.
Sa kaibahan sa factor na "maximum return", ang factor na ito ay nakatuon sa mga negatibong sukdulang tubo. Sa pananaliksik na akademiko, ang mga negatibong sukdulang tubo ay madalas na ginagamit upang subukan kung hinihingi ng mga mamumuhunan ang mas mataas na inaasahang tubo para sa mga negatibong skewed na stock.