Bu faktör, davranışsal finansta sınırlı rasyonellik ve bilgi yayılımındaki gecikme prensiplerine dayanmaktadır. Bilişsel önyargılar ve bilgi işleme hızındaki sınırlamalar nedeniyle, yatırımcılar genellikle haberin ilk yayınlanmasında tüm bilgileri tam olarak özümseyemezler, bu da haberlere tepki olarak hisse senedi fiyat değişikliklerinde bir gecikmeye yol açar. Ek olarak, finansal analistlerin haber olaylarını yorumlamaları ve kazanç tahminlerini bunlara göre ayarlamaları belirli bir zaman alır. Bu faktörler birlikte, haber momentumu etkisinin itici gücünü oluşturur. Bu faktör, piyasanın tepki eksikliğinden kaynaklanan bu alım satım fırsatını, haber yayın günlerinde getirilerin kümülatif etkisini ölçerek yakalamaya çalışır. Ek olarak, bu faktör, piyasa duyarlılığındaki değişiklikleri tetikleyebilecek olay odaklı bir faktör olan haberlere odaklandığı için geleneksel fiyat momentum faktöründen daha yüksek bir bilgi içeriğine sahiptir.