Bu faktör, farklı zaman ölçeklerindeki hisse senetlerinin trend momentumunu, farklı zaman pencerelerinin (örn. L=3, 5, 10, 20, 50, 100, 200, 400, 600, 800, 1000 işlem günü) hareketli ortalama fiyatının en son kapanış fiyatına oranı hesaplanarak yakalar. Farklı zaman aralıklarının hareketli ortalamaları, farklı seviyelerde trend sinyallerini yansıtabilir. Örneğin, kısa vadeli bir hareketli ortalama kısa vadeli momentumu yansıtabilirken, uzun vadeli bir hareketli ortalama uzun vadeli bir trendi veya geri dönüşü yansıtabilir. Farklı hisse senedi fiyatlarının mutlak değer farkının etkisini ortadan kaldırmak için, momentumu ölçmek üzere hareketli ortalama fiyatının o günün kapanış fiyatına oranını kullanmayı seçiyoruz, böylece faktör farklı hisse senetleri arasında karşılaştırılabilir hale geliyor. Çoklu zaman pencereleri kullanılarak, faktör farklı zaman ölçeklerindeki momentum veya geri dönüş sinyallerini kapsamlı bir şekilde inceleyebilir, böylece gelecekteki hisse senedi getirilerini tahmin etme yeteneği geliştirilir. Bu faktör, daha saf momentum sinyallerini çıkarmak için diğer faktörlerin (likidite faktörü ve dolaşımdaki hisse senedi oranı faktörü gibi) kesitsel nötralizasyonu için temel olarak kullanılabilir. Pratik uygulamalarda, stratejinin istikrarını ve verimini artırmak için genellikle diğer risk faktörleriyle birlikte optimize edilmesi gerekir.