Bu faktör, hisse senetlerinin piyasa değeri ölçek etkisini yakalamak için tasarlanmıştır. A-pay piyasasındaki hisse senetlerinin piyasa değeri dağılımı, belirgin kalın kuyruk özelliklerine sahiptir, yani birkaç büyük piyasa değerli hisse senedi piyasa payının çoğunu işgal ederken, çok sayıda küçük piyasa değerli hisse senedi dağılımın kuyruğunda dağılır. Piyasa değerini doğrudan bir faktör olarak kullanmak, faktör analizinin aşırı değerlerden büyük ölçüde etkilenmesine ve modelin normal dağılım varsayımını karşılamasının zorlaşmasına neden olabilir. Piyasa değerinin logaritması alınarak, piyasa değeri verilerinin dinamik aralığı sıkıştırılabilir, dağılımı normal dağılıma daha yakın hale getirilebilir, aşırı değerlerin etkisi azaltılabilir ve böylece faktör analizinin etkinliği ve sağlamlığı artırılabilir. Ek olarak, logaritma dönüştürülmüş piyasa değeri faktörü genellikle kantitatif modelde daha güçlü bir doğrusal ilişki gösterir ve model tarafından öğrenilmesi ve kullanılması daha kolaydır.