burada:

• :

  i hissesinin t anındaki fiyatıdır. Genellikle kapanış fiyatı kullanılır, ancak en yüksek fiyat, en düşük fiyat veya ağırlıklı ortalama fiyat gibi diğer fiyat türleri de kullanılabilir.

• :

  Bir zaman serisidir ve bir zaman dilimi boyunca aritmetik bir diziyi temsil eder. Genellikle, geçmiş n günün verileri alınır; burada t = 1 en yakın günü, t = 2 sondan bir önceki günü vb. ve t = n geçmişteki n. günü temsil eder.

• :

  İkinci dereceden uyumun sabit terimi, uyum eğrisinin kesişimini temsil eder. Belirli değeri, zaman serisi ve fiyat birimi ile ilgilidir ve momentum hesaplamasına doğrudan dahil olmaz.

• :

  İkinci dereceden uyumun doğrusal katsayısı, fiyat değişiminin ortalama hızını temsil eder ve hisse senedi fiyatının ortalama momentumunu yansıtır. Pozitif ve negatif işaretleri, fiyat artış veya azalış yönünü temsil eder ve mutlak değeri momentumun gücünü temsil eder. $beta$'nın tahmini değeri, geçmiş fiyat serisi üzerinde doğrusal bir regresyon gerçekleştirilerek elde edilebilir.

• :

  İkinci dereceden uyumun ikinci dereceden terim katsayısı, fiyat değişim hızının değişim oranını, yani fiyatın hızlanmasını temsil eder, bu da momentumun değişim hızını yansıtır. $gamma$'nın tahmini değeri, geçmiş fiyat serisi üzerinde ikinci dereceden bir regresyon gerçekleştirilerek elde edilebilir. Özellikle, pozitif bir $gamma$ değeri, fiyat artış trendinin hızlandığını ve negatif bir $gamma$ değeri, fiyat artış trendinin yavaşladığını (veya fiyat azalış trendinin hızlandığını) gösterir. $gamma$'nın mutlak değeri ne kadar büyükse, fiyat trendi değişiminin hızlanması o kadar belirgindir.