Fiyat Kantil Genlik Faktörü
factor.formula
Günlük Aralık:
Burada High_t, t'inci işlem günündeki en yüksek fiyatı ve Low_t, t'inci işlem günündeki en düşük fiyatı temsil etmektedir. Bu formül, t'inci işlem günündeki göreli fiyat oynaklığını hesaplar.
Yüksek Fiyat Genlik Faktörü:
Bunların arasında, $\mathcal{S}_{high}$, en yüksek kapanış fiyatlarına sahip N * λ işlem günlerinin kümesini temsil eder; High_t ve Low_t, sırasıyla t'inci işlem gününün en yüksek ve en düşük fiyatını temsil eder; N, geriye dönük olarak izlenecek toplam işlem günü sayısını temsil eder; λ, daha yüksek (düşük) kapanış fiyatlarına sahip seçilen işlem günlerinin oranını temsil eder ve varsayılan değeri 0,25'tir.
Düşük Fiyat Genlik Faktörü:
Bunların arasında, $\mathcal{S}_{low}$, en düşük kapanış fiyatlarına sahip N * λ işlem günlerinin kümesini temsil eder; High_t ve Low_t, sırasıyla t'inci işlem gününün en yüksek ve en düşük fiyatını temsil eder; N, geriye dönük olarak izlenecek toplam işlem günü sayısını temsil eder; λ, daha yüksek (düşük) kapanış fiyatlarına sahip seçilen işlem günlerinin oranını temsil eder ve varsayılan değeri 0,25'tir.
Fiyat kantil genlik faktörü:
Bu formül, yüksek fiyat genlik faktörü ile düşük fiyat genlik faktörü arasındaki farkı hesaplar ve yüksek ve düşük fiyat aralıkları arasındaki genlik farkını yansıtır.
Bu faktör, yüksek ve düşük fiyat aralığı genlikleri arasındaki farkı hesaplayarak piyasanın yüksek ve düşük fiyat aralıkları arasındaki volatilite farkını yakalamayı amaçlar. $\lambda$ parametresi, yüksek ve düşük fiyat genliklerini hesaplamak için kullanılan örnek sayısını kontrol eder. Daha yüksek bir $\lambda$ değeri, ortalama almak için daha fazla işlem günü kullanacak ve bunun tersi geçerli olacaktır.
- :
t'inci işlem günündeki en yüksek fiyat
- :
t'inci işlem günündeki en düşük fiyat
- :
Geriye bakılan toplam işlem günü sayısı
- :
En yüksek kapanış fiyatlarına sahip N * λ işlem günlerinin kümesi
- :
En düşük kapanış fiyatlarına sahip N * λ işlem günlerinin kümesi
- :
Daha yüksek (düşük) kapanış fiyatlarına sahip seçilen işlem günlerinin oranı
factor.explanation
Fiyat kantil genlik faktörü, hisse senedi fiyatına dayanarak genlik faktörünü keserek, farklı fiyat aralıklarındaki hisse senetlerinin volatilite dağılım bilgilerini yakalamayı amaçlar. Yüksek fiyatlı genlik faktörü genellikle daha güçlü bir negatif hisse senedi seçme yeteneğine sahiptir ve yüksek fiyat aralığındaki hisse senetlerinin genliğinin, sonraki düzeltme riskini gösterebileceğini belirtir. Yüksek ve düşük fiyat aralıkları arasındaki genlik farkını hesaplayarak, bu faktör daha farklılaştırılmış hisse senedi seçim sinyalleri sağlayabilir. Bu faktör, farklı fiyat aralıklarındaki hisse senetlerinin volatilite davranışlarında farklılıklar olduğunu ve bu farklılığın hisse senedi seçimi ve risk yönetimine yardımcı olmak için kullanılabileceğini varsayar. Genel genliği doğrudan kullanmakla karşılaştırıldığında, bu faktör belirli bir fiyat aralığındaki volatilite özelliklerini daha iyi yansıtabilir ve bu nedenle daha güçlü bir hisse senedi seçme yeteneğine sahip olabilir.