Độ Lệch của Cú Sốc Giá Bất Đối Xứng
factor.formula
Mô hình hồi quy bình phương tối thiểu có trọng số:
Tỷ lệ mua ròng chủ động:
Độ Lệch của Cú Sốc Giá Bất Đối Xứng:
trong đó:
- :
Tỷ suất lợi nhuận trong khoảng thời gian nến 5 phút thường được tính bằng (giá đóng cửa - giá mở cửa) / giá mở cửa. Cũng có thể sử dụng tỷ suất lợi nhuận logarit.
- :
Số tiền mua ròng chủ động trong khoảng thời gian K-line 5 phút thứ i được định nghĩa là số tiền giao dịch mua chủ động trừ đi số tiền giao dịch bán chủ động. Xin lưu ý rằng các nguồn dữ liệu khác nhau có thể có các phân loại khác nhau cho mua và bán chủ động.
- :
Số tiền giao dịch trong khoảng thời gian K-line 5 phút thứ i là tổng số tiền giao dịch của tất cả các giao dịch trong khoảng thời gian này.
- :
Tỷ lệ mua ròng chủ động trong khoảng thời gian K-line 5 phút thứ i đo lường sức mạnh tương đối của mua chủ động trong khoảng thời gian này.
- :
Hàm chỉ báo, khi $MoneyFlow_i$ > 0, giá trị là 1; nếu không, giá trị là 0. Nó được sử dụng để phân biệt các khoảng thời gian mua ròng chủ động và bán ròng chủ động.
- :
Trong mô hình hồi quy, khi có mua ròng chủ động (tức là $I_i$ là 1), hệ số hồi quy của tỷ lệ mua ròng chủ động $MF_i$ thể hiện cường độ tác động của mua ròng chủ động lên giá.
- :
Trong mô hình hồi quy, khi có bán ròng chủ động (tức là $I_i$ là 0), hệ số hồi quy của tỷ lệ mua ròng chủ động $MF_i$ thể hiện cường độ tác động của bán ròng chủ động lên giá. Vì Moneyflow < 0 vào thời điểm này, hệ số $\gamma^{down}$ có thể được hiểu là cường độ tác động tiêu cực.
- :
Hạng số dư của mô hình hồi quy nắm bắt phần biến động giá không thể được giải thích bởi mô hình.
- :
Phương sai của sự khác biệt hệ số hồi quy $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$ được sử dụng để tính độ lệch chuẩn của sự khác biệt, được sử dụng để chuẩn hóa $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$
factor.explanation
Độ lệch của cú sốc giá bất đối xứng phản ánh sự khác biệt trong độ nhạy của cổ phiếu đối với các cú sốc mua-bán ngắn hạn. Giá trị độ lệch dương có nghĩa là, với cùng một khối lượng giao dịch, việc mua chủ động có tác động lớn hơn đến giá so với việc bán chủ động, cho thấy cổ phiếu có nhiều khả năng tăng hơn. Ngược lại, độ lệch âm ngụ ý rằng cổ phiếu có nhiều khả năng giảm hơn. Chỉ báo này có thể nắm bắt được sự bất đối xứng trong cấu trúc vi mô thị trường, có thể phản ánh các yếu tố như tâm lý thị trường, tắc nghẽn giao dịch hoặc sự bất cân xứng thông tin. Giá trị tuyệt đối của độ lệch càng lớn thì sự bất đối xứng của cú sốc càng mạnh. Cần lưu ý rằng yếu tố này không trực tiếp dự đoán sự tăng giảm của giá cổ phiếu, mà chỉ tiết lộ độ nhạy tương đối của giá cổ phiếu đối với các cú sốc giao dịch theo các hướng khác nhau.