双向价格差分自相关性标准化因子
技术因子动量因子
factor.formula
CDPDP:
其中:
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第t个时间点的价格一阶差分，计算公式为 $\Delta P_t = P_t - P_{t-1}$，其中 $P_t$ 为t时刻的价格。
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正向价格差分自相关性，表示在价格差分大于零的情况下（即 $\Delta P_t > 0$ ），取 $\Delta P_t$ 和 $\Delta P_{t+1}$ 构成的序列的20日相关系数的平均值。该值衡量了价格上涨的持续性。
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负向价格差分自相关性，表示在价格差分小于零的情况下（即 $\Delta P_t < 0$），取 $\Delta P_t$ 和 $\Delta P_{t+1}$构成的序列的20日相关系数的平均值。该值衡量了价格下跌的持续性。
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表示求取平均值操作，用于计算正向和负向自相关性的均值。
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表示求取标准差操作，用于计算正向和负向自相关性的标准差，进行标准化处理。
factor.explanation
该因子逻辑基于价格的均值回归特性，并利用双序列差分的方式增强其捕捉反转信号的能力。当股票价格连续出现同方向变动时，该因子的取值会较高，反之则较低。通过标准化处理，确保因子在不同股票之间具有可比性。因此，因子值较低的股票，表示价格变动方向可能发生反转，通常被认为是潜在的买入机会，反之则可能是卖出机会。该因子与单序列差分自相关因子具有类似的逻辑，但通过分别计算正向和负向的价格差分自相关性，增强了对价格变动方向反转的捕捉能力。