非对称价格冲击偏度
factor.formula
加权最小二乘回归模型：
主动净买入占比:
非对称价格冲击偏度:
其中:
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第i个5分钟K线时间段内的收益率，计算方式通常为 (收盘价 - 开盘价) / 开盘价，也可采用对数收益率
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第i个5分钟K线时间段内的主动净买入金额，定义为主动买入成交额减去主动卖出成交额，需注意不同数据源对于主动买卖的划分可能有所差异
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第i个5分钟K线时间段内的成交额，为该时间段内所有交易的成交金额总和
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第i个5分钟K线时间段内的主动净买入占比，衡量该时间段内主动买入的相对强度
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示性函数（Indicator Function），当 $MoneyFlow_i$ > 0 时，取值为1；否则取值为0。它用于区分主动净买入和主动净卖出的时间段。
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回归模型中，主动净买入时(即$I_i$为1)，主动净买入占比$MF_i$的回归系数，代表主动净买入对价格的冲击强度。
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回归模型中，主动净卖出时(即$I_i$为0)，主动净买入占比$MF_i$的回归系数，代表主动净卖出对价格的冲击强度，由于此时Moneyflow < 0, 系数 $\gamma^{down}$ 可以理解为负向冲击强度
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回归模型的残差项，捕捉模型无法解释的价格波动部分。
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回归系数差 $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$ 的方差，用来计算该差值的标准差，用于对 $(\gamma^{up} - \gamma^{down})$ 进行标准化
factor.explanation
非对称价格冲击偏度反映了股票在短期内对买卖盘冲击的敏感度差异。正向的偏度值意味着，在相同的交易量下，主动买入对价格的推动作用大于主动卖出，表明该股票更易于上涨，反之，负向偏度则暗示股票更易于下跌。该指标可以捕捉市场微观结构中的非对称性，可能反映了市场情绪、交易拥挤度或信息不对称等因素。偏度值绝对值越大，则冲击非对称性越强。需注意，该因子并非直接预测股价涨跌，而是揭示了股票价格对不同方向交易冲击的相对敏感程度。