যেখানে,

• :

  একটি নির্দিষ্ট সময় উইন্ডোতে স্টক i এর স্বতন্ত্র রিটার্নের বঙ্কিমতা অবশিষ্ট বিতরণের প্রতিসাম্যহীনতাকে প্রতিফলিত করে।

• :

  সময় t তে স্টক i এর রিটার্ন, সাধারণত একটি লোগারিদমিক রিটার্ন হিসাবে প্রকাশ করা হয়।

• :

  সময় t তে ঝুঁকিমুক্ত রিটার্নের হার, সাধারণত স্বল্পমেয়াদী সরকারী বন্ডের ফলন দ্বারা আনুমানিক করা হয়।

• :

  স্টক i এর ইন্টারসেপ্ট টার্ম, স্টক i এর গড় অতিরিক্ত রিটার্নের প্রতিনিধিত্ব করে, আদর্শভাবে শূন্যের কাছাকাছি হওয়া উচিত।

• :

  CAPM মডেলে, স্টক i এর বাজারের ঝুঁকির ফ্যাক্টর বাজারের রিটার্নের পরিবর্তনের সাথে স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে।

• :

  সময় t তে বাজারের রিটার্ন, সাধারণত CSI 300 সূচক বা S&P 500 সূচকের মতো একটি বিস্তৃত-ভিত্তিক সূচকের রিটার্ন দ্বারা আনুমানিক করা হয়।

• :

  সময় t তে স্টক i এর অবশিষ্ট টার্ম মডেল দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না এমন স্টক i এর স্বতন্ত্র রিটার্নের প্রতিনিধিত্ব করে এবং এটিকে নিয়মানুগ ঝুঁকি ছাড়াও স্টক i এর একটি অনন্য ঝুঁকি ফ্যাক্টর হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে।

• :

  সময় t তে বাজারের ফ্যাক্টর, অর্থাৎ, বাজারের পোর্টফোলিও রিটার্ন, Fama-French মডেলে CAPM মডেলের মতোই সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে।

• :

  সময় t তে আকারের ফ্যাক্টর ছোট-ক্যাপ স্টক পোর্টফোলিওর রিটার্ন এবং বৃহৎ-ক্যাপ স্টক পোর্টফোলিওর রিটার্নের মধ্যে পার্থক্য উপস্থাপন করে।

• :

  সময় t তে ভ্যালু ফ্যাক্টর উচ্চ বুক-টু-মার্কেট অনুপাতের স্টক পোর্টফোলিওর রিটার্ন এবং কম বুক-টু-মার্কেট অনুপাতের স্টক পোর্টফোলিওর রিটার্নের মধ্যে পার্থক্য উপস্থাপন করে।

• :

  স্বতন্ত্র বঙ্কিমতা গণনা করার সময় ব্যবহৃত সময় উইন্ডোর আকার, অর্থাৎ, অবশিষ্ট সিকোয়েন্সের দৈর্ঘ্য।