সূত্রে:

• :

  স্টকের নিজস্ব রিটার্ন $ε_{i,d}$ প্রতিনিধিত্ব করে, যা রৈখিক রিগ্রেশন মডেল $R_{i,d} = α_i + β_iR_{m,d} + γ_iR_{n,d} + ε_{i,d}$ দ্বারা অনুমান করা হয়। যেখানে, $R_{i,d}$ হল d দিনে স্টক i-এর রিটার্ন, $R_{m,d}$ হল বাজারের রিটার্ন, এবং $R_{n,d}$ হল শিল্পের রিটার্ন। $α_i$ হল স্টক i-এর ইন্টারসেপ্ট টার্ম, $β_i$ হল বাজার ঝুঁকির সাথে স্টক i-এর সম্পর্ক এবং $γ_i$ হল শিল্প ঝুঁকির সাথে স্টক i-এর সম্পর্ক। $\epsilon_{i,d}$ হল d দিনে স্টক i-এর নিজস্ব রিটার্ন, যা বাজার এবং শিল্পের প্রভাব বাদ দেওয়ার পরে অবশিষ্ট রিটার্ন, যা কোম্পানির নিজস্ব অনন্য ঝুঁকি এবং রিটার্ন প্রতিফলিত করে।

• :

  এটি চরম প্রান্তিক ঘটনাগুলি সংজ্ঞায়িত করতে ব্যবহৃত থ্রেশহোল্ড, যা গড় থেকে রিটার্ন হারের বিচ্যুতিকে উপস্থাপন করে। ইতিবাচক এবং নেতিবাচক k যথাক্রমে ইতিবাচক এবং নেতিবাচক চরম রিটার্ন ইভেন্টগুলির সীমানা নির্ধারণ করে। সাধারণত, k-এর মান 1 থেকে 2 এর মধ্যে থাকে। উদাহরণস্বরূপ, আদর্শ বিচ্যুতির 1.5 গুণ থ্রেশহোল্ড হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে, অর্থাৎ k = 1.5। এই মানের আকার লেজের সম্ভাবনা গণনার উপর প্রভাব ফেলবে। ডেটা বিতরণ এবং নির্দিষ্ট অ্যাপ্লিকেশন পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে একটি উপযুক্ত থ্রেশহোল্ড নির্বাচন করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে।

• :

  বৈশিষ্ট্যযুক্ত রিটার্ন x এর সম্ভাবনা ঘনত্ব ফাংশন উপস্থাপন করে, যা প্রতিটি মান সীমার মধ্যে বৈশিষ্ট্যযুক্ত রিটার্নের সম্ভাবনা বিতরণ বর্ণনা করে।

• :

  এটি নির্দেশ করে যে বৈশিষ্ট্যযুক্ত রিটার্ন x, k এর চেয়ে বেশি বা সমান হওয়ার সম্ভাবনা, অর্থাৎ, একটি ইতিবাচক চরম ঘটনা ঘটার সম্ভাবনা।

• :

  এটি নির্দেশ করে যে বৈশিষ্ট্যযুক্ত রিটার্ন হার x, -k এর চেয়ে কম বা সমান হওয়ার সম্ভাবনা, অর্থাৎ, একটি নেতিবাচক চরম ঘটনা ঘটার সম্ভাবনা।