Factors Directory

Quantitative Trading Factors

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "পরিবর্তনের"

51টি ফলাফল পাওয়া গেছে

মূল্য পরিবর্তনের হার

Technical Factors

পরিবর্তনের হার (আরওসি) ফ্যাক্টর একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সম্পদের মূল্যের পরিবর্তনের আপেক্ষিক গতি পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি কেবল মূল্যের পরিবর্তনের গতিই প্রতিফলিত করে না, মূল্যের গতিবেগ এবং সম্ভাব্য প্রবণতার পরিবর্তনও প্রকাশ করে। বর্তমান মূল্য এবং N ​​সময়কাল আগের মূল্যের মধ্যে শতাংশ পার্থক্য গণনা করে, আরওসি বাজারের অতি ক্রয় এবং অতি বিক্রয়ের অবস্থা ধরতে পারে এবং গতিবেগ ট্রেডিং কৌশলগুলির জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স হিসাবে কাজ করতে পারে।

নেট অপারেটিং অ্যাসেট পরিবর্তনের হার

Fundamental factors

নেট অপারেটিং অ্যাসেট পরিবর্তনের হার একটি কোম্পানির অপারেটিং অ্যাসেট এবং দায়ের আপেক্ষিক পরিবর্তনগুলি পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই সূচকের দ্রুত বৃদ্ধি নির্দেশ করতে পারে যে কোম্পানি অতিরিক্ত বিনিয়োগ করছে বা আগ্রাসীভাবে প্রসারিত হচ্ছে, যা ভবিষ্যতের লাভজনকতা হ্রাসের দিকে নিয়ে যেতে পারে। অভিজ্ঞতামূলক গবেষণায় দেখা গেছে যে নেট অপারেটিং অ্যাসেট পরিবর্তনের হার এবং ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নের মধ্যে একটি নেতিবাচক সম্পর্ক রয়েছে, অর্থাৎ, যে স্টকগুলির পরিবর্তনের হার বেশি, সেগুলির ভবিষ্যতে রিটার্ন কম হওয়ার প্রবণতা থাকে।

একটি একক ত্রৈমাসিকে বিক্রয় ব্যয়ের হারের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনের হার

Fundamental factors

এই সূচকটি গত বছরের একই সময়ের বিক্রয় ব্যয়ের হারের তুলনায় সাম্প্রতিক রিপোর্টিং সময়ের কোম্পানির বিক্রয় ব্যয়ের হারের পরিবর্তন পরিমাপ করে, যা স্বল্প মেয়াদে কোম্পানির ব্যয় নিয়ন্ত্রণ এবং কর্মদক্ষতার পরিবর্তনশীল প্রবণতা প্রতিফলিত করে।

অ-চলমান অপারেটিং সম্পদের পরিবর্তনের হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির অ-নগদ অপারেটিং সম্পদের পরিবর্তন পরিমাপ করে এবং কোম্পানির লাভজনকতা এবং স্টক রিটার্নের সাথে এর সম্পর্ক অন্বেষণ করার লক্ষ্য রাখে। অ-নগদ অপারেটিং সম্পদের পরিবর্তন কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী কৌশলগত বিনিয়োগ এবং সম্পদ বরাদ্দের পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করতে পারে এবং ভবিষ্যতের আর্থিক কর্মক্ষমতার উপর প্রভাব ফেলতে পারে।

ভলিউম-মূল্য ভিন্নতা

Technical Factors

মূল্য-ভলিউম ভিন্নতা মাত্রা হল একটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সূচক যা মূল্য এবং ভলিউমের মধ্যে ভিন্নতার মাত্রা পরিমাপ করে। যখন দামের দিক (যেমন স্টকের দাম বা সূচক) পরিবর্তনের সাথে ভলিউম পরিবর্তনের দিক অসঙ্গতিপূর্ণ হয় তখন ভিন্নতা দেখা দেয়। এই সূচকটির লক্ষ্য হল এই ভিন্নতা ঘটনার তীব্রতা পরিমাপ করা, যার মাধ্যমে বাজারের প্রবণতার সম্ভাব্য ঝুঁকি এবং গতি নির্ধারণে সহায়তা করা।

আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI)

Technical Factors

আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI) হল একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত সূচক যা কোনও সম্পদের দামের পরিবর্তনের গতি এবং মাত্রা মূল্যায়ন করে এটি অতিরিক্ত কেনা হয়েছে নাকি অতিরিক্ত বিক্রি করা হয়েছে তা নির্ধারণ করে। RSI একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দাম বৃদ্ধির গড় মাত্রার সাথে দাম হ্রাসের গড় মাত্রার তুলনা করে দামের গতিবিধির শক্তি পরিমাপ করে। এটি ব্যবসায়ীদের সম্ভাব্য মূল্য বিপরীত পয়েন্ট সনাক্ত করতে সাহায্য করে।

অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV)

Technical Factors

অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV) একটি টেকনিক্যাল সূচক যা ভলিউমের গতি পরিমাপ করে। এটি বাজারের তহবিলের দিকনির্দেশ এবং সম্ভাব্য প্রবণতার শক্তি প্রতিফলিত করতে দাম পরিবর্তনের দিকের উপর ভিত্তি করে ভলিউম যোগ বা বিয়োগ করে। OBV সূচকের মূল ধারণা হল ভলিউম দাম পরিবর্তনের অগ্রদূত এবং কার্যকর দাম পরিবর্তনের সাথে ভলিউম অবশ্যই থাকতে হবে। OBV-এর পরিবর্তনশীল প্রবণতা বিশ্লেষণ করে, বর্তমান স্টক মূল্যের প্রবণতার নির্ভরযোগ্যতা যাচাই করা যেতে পারে এবং সম্ভাব্য বিপরীত সংকেত সনাক্ত করা যেতে পারে। শুধুমাত্র ভলিউম পর্যবেক্ষণ করার তুলনায়, OBV ভলিউমের ক্রমবর্ধমান প্রভাব আরও স্পষ্টভাবে দেখাতে পারে।

মূল্য ভলিউম প্রবণতা (PVT)

Technical Factors

মূল্য ভলিউম প্রবণতা (PVT) নির্দেশক হল একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত নির্দেশক যা মূল্যের গতি এবং ভলিউমের মধ্যে সম্পর্ক পরিমাপ করে এবং বাজারের মূলধন প্রবাহ এবং সম্ভাব্য মূল্যের প্রবণতা বিপরীতমুখীতা সনাক্ত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ব্যালেন্স নির্দেশকের ভলিউমের (OBV) অনুরূপ, PVT মূল্যের গতির দিক প্রতিফলিত করতে ভলিউম জমা করে। যাইহোক, PVT-এর মূল পার্থক্য হল যে এটি কেবল দাম বাড়ছে না কমছে তার উপর ভিত্তি করে ভলিউম জমা করার পরিবর্তে ভলিউমকে ওজন করতে মূল্যের গতির মাত্রা ব্যবহার করে। অতএব, PVT ভলিউম সঞ্চয়ের উপর মূল্যের পরিবর্তনের গতিশীল প্রভাবকে আরও বেশি করে প্রতিফলিত করতে সক্ষম এবং এইভাবে OBV-এর চেয়ে আরও সঠিক সংকেত প্রদান করতে পারে।

মুভমেন্ট ভ্যালুর সহজতা (EMV)

Technical Factors

EMV (সহজ মোমেন্টাম অস্থিরতা) হল একটি মোমেন্টাম-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত নির্দেশক যা দামের পরিবর্তনের দক্ষতা পরিমাপ করে। এটি বাজারের গতির শক্তি মূল্যায়ন করতে দামের ওঠানামা এবং ট্রেডিং ভলিউমের মধ্যে সম্পর্ককে একত্রিত করে। EMV একটি নির্দিষ্ট ট্রেডিং ভলিউমের অধীনে দামের গতিবিধি কতটা সহজ তা পর্যবেক্ষণ করে স্টক মূল্যের সম্ভাব্য প্রবণতা এবং সম্ভাব্য মোড় ঘোরার পয়েন্ট নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। একটি ইতিবাচক EMV নির্দেশ করে যে বর্তমান ট্রেডিং ভলিউমের অধীনে দাম বাড়ার সম্ভাবনা রয়েছে, যেখানে একটি নেতিবাচক EMV নির্দেশ করে যে বর্তমান ট্রেডিং ভলিউমের অধীনে দাম কমার সম্ভাবনা রয়েছে।

মনস্তাত্ত্বিক রেখা

Technical Factors

মনস্তাত্ত্বিক রেখা (PSY) হল বাজারের অনুভূতি পরিমাপ করার একটি প্রযুক্তিগত সূচক। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকের দাম বৃদ্ধির দিনগুলির অনুপাত গণনা করে দীর্ঘ এবং স্বল্প পক্ষের মধ্যে ক্ষমতার ভারসাম্যে মনস্তাত্ত্বিক পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে। PSY সূচকটি বিনিয়োগকারীদের দাম বৃদ্ধি বা হ্রাসের মনস্তাত্ত্বিক প্রত্যাশাগুলিকে জনপ্রিয়তা সূচক গঠনের জন্য সংখ্যাসূচক মানগুলিতে রূপান্তরিত করে। এর সারমর্ম হল বাজারের অংশগ্রহণকারীদের অনুভূতির উপর ভিত্তি করে একটি গতি বিপরীত সূচক। এটি প্রায়শই বাজারের অতি ক্রয় এবং অতিবিক্রিত অবস্থা এবং সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনের পয়েন্টগুলি বিচার করতে ব্যবহৃত হয়। যখন সূচকের মান অত্যন্ত কম থাকে, তখন এর অর্থ হল বাজার অতিবিক্রিত অবস্থায় থাকতে পারে এবং দাম বাড়ার সুযোগ রয়েছে; যখন সূচকের মান অত্যন্ত বেশি থাকে, তখন এটি অতি-ক্রয়কৃত অবস্থায় থাকতে পারে এবং দাম কমার ঝুঁকি থাকে। এটি লক্ষণীয় যে যখন বাজার ব্যাপকভাবে ওঠানামা করে, তখন PSY সূচকটি প্রায়শই 25 থেকে 75 এর সীমা অতিক্রম করতে পারে এবং অবৈধ সংকেত পাঠাতে পারে। এই সময়ে, ব্যাপক বিচারের জন্য অন্যান্য সূচকগুলির সাথে একত্রিত করা উচিত।

ভলিউম অনুপাত (ভিআর)

Technical Factors

ভলিউম আপেক্ষিক শক্তি সূচক (ভিআর) একটি মধ্য-মেয়াদী প্রযুক্তিগত সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টক মূল্য বৃদ্ধির সময়কালের মোট ভলিউমের সাথে স্টক মূল্য হ্রাসের সময়কালের মোট ভলিউমের অনুপাত বিশ্লেষণ করে বাজারের ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের আপেক্ষিক শক্তি মূল্যায়ন করে। এর মূল ধারণাটি "ভলিউম এবং দামের সিঙ্ক্রোনাইজেশন" এবং "দামের আগে ভলিউম" নীতির উপর ভিত্তি করে তৈরি। অর্থাৎ, ভলিউমের পরিবর্তন সাধারণত দামের পরিবর্তনের দিকে পরিচালিত করে, তাই ভলিউমের পরিবর্তনগুলি দামের প্রবণতার সম্ভাব্য প্রবণতা এবং বাঁকগুলি বিচার করতে সহায়ক হতে পারে। এই সূচকটি মূলত পৃথক স্টক বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহৃত হয়, বিশেষ করে স্টকের দামের অতিরিক্ত কেনা এবং অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া অবস্থা বিচার করার জন্য।

দ্বিতীয়-ক্রমের ভরবেগ ত্বরণ

Technical Factors

দ্বিতীয়-ক্রমের ভরবেগ ত্বরণ ফ্যাক্টর স্টকের মূল্যের পরিবর্তনের গতির হারের পরিমাপ করে, অর্থাৎ মূল্যের ভরবেগের ত্বরণ। এই ফ্যাক্টরটি স্টকের মূল্য প্রবণতার ত্বরণ বা মন্দনকে ধারণ করে এবং স্টকের ভবিষ্যতের প্রবণতা সম্পর্কে বাজারের প্রত্যাশার পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে। বিশেষ করে, যখন স্টকের মূল্য একটি ত্বরান্বিত বৃদ্ধি বা পতন দেখায়, তখন তারা বেশি বিনিয়োগকারীদের দৃষ্টি আকর্ষণ করে এবং বাজারের অনুভূতির অতিরিক্ত প্রতিক্রিয়ার দিকে নিয়ে যেতে পারে, যার ফলে ঐতিহ্যবাহী ভরবেগ ফ্যাক্টরগুলির চেয়ে বেশি রিটার্ন হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি ঐতিহাসিক মূল্য প্রবণতার প্যাটার্নের বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে এবং এটি কারিগরি বিশ্লেষণের অন্তর্গত।

ভলিউম রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স

Technical Factors

ভলিউম রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (ভিআরএসআই) একটি প্রযুক্তিগত সূচক যা বাজারের ভলিউম মোমেন্টাম পরিমাপ করে। এর লক্ষ্য হল একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ভলিউম এবং দামের পরিবর্তনের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে সম্ভাব্য ক্রয় এবং বিক্রয় শক্তি সনাক্ত করে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের প্রকৃত ট্রেডিং উদ্দেশ্য প্রকাশ করা। ভিআরএসআই বিনিয়োগকারীদের বাজারে অস্বাভাবিক ভলিউম কার্যক্রম সনাক্ত করতে সাহায্য করতে পারে, যেমন বড় প্রতিষ্ঠান দ্বারা কারসাজি করা দামের ওঠানামা, যার ফলে সিদ্ধান্ত গ্রহণে সহায়তা হয় এবং লেনদেনের সাফল্যের হার উন্নত হয়। সূচকটি ভলিউমের পেছনের শক্তির উপর জোর দেয়, শুধু দামের উপর নয়।

ত্রৈধ সূচকীয় চলমান গড় (TEMA) নির্দেশক

Technical Factors

ত্রৈধ সূচকীয় চলমান গড় (TEMA) একটি প্রযুক্তিগত নির্দেশক যা ঐতিহ্যবাহী চলমান গড় (বিশেষ করে EMA)-এর ব্যবধান কমাতে ডিজাইন করা হয়েছে। এটি অপরিশোধিত ডেটার উপর তিনটি সূচকীয় মসৃণতা সম্পাদন করে এবং প্রবণতা পরিবর্তনের সময় নির্দেশককে দ্রুত প্রতিক্রিয়া জানাতে সক্ষম করার জন্য উপযুক্ত ওজন সমন্বয়ের সাথে একত্রিত করে। একক এবং দ্বৈত সূচকীয় চলমান গড়ের তুলনায়, TEMA স্বল্প-মেয়াদী প্রবণতা পরিবর্তনগুলি ক্যাপচার করতে আরও সুবিধাজনক এবং আরও সময়োপযোগী ট্রেডিং সংকেত সরবরাহ করতে পারে। TEMA প্রধানত সম্পদ মূল্যের প্রবণতার দিক এবং সম্ভাব্য সমর্থন/প্রতিরোধের মাত্রা সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়।

মুভিং গড় থেকে শতাংশ মূল্য বিচ্যুতি

Technical Factors

মুভিং গড় শতাংশ (BIAS) থেকে মূল্যের বিচ্যুতি হল একটি প্রযুক্তিগত সূচক যা একটি সম্পদ মূল্য এবং তার মুভিং গড়ের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে এবং স্বল্প-মেয়াদী অতিরিক্ত কেনা বা অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া পরিস্থিতি সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। সূচকটি মূল্যের গড় থেকে বিচ্যুতির মাত্রা নির্ধারণ করে মূল্যের পরিবর্তনের সম্ভাবনা নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। একটি ইতিবাচক BIAS মান নির্দেশ করে যে মূল্য তার গড়ের উপরে এবং পুলব্যাকের চাপের সম্মুখীন হতে পারে; একটি ঋণাত্মক BIAS মান নির্দেশ করে যে মূল্য তার গড়ের নীচে এবং রিবাউন্ডের সুযোগ থাকতে পারে।

উল্লম্ব অনুভূমিক ফিল্টার (ভিএইচএফ)

Technical Factors

উল্লম্ব অনুভূমিক ফিল্টার (ভিএইচএফ) নির্দেশক বাজারের মূল্য ওঠানামার ধরণ নির্ধারণ এবং প্রবণতাযুক্ত এবং অস্থির বাজারগুলির মধ্যে পার্থক্য করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স/ডাইভারজেন্স (MACD)-এর মতো প্রবণতা-অনুসরণকারী সূচকগুলির সাথে তুলনা করলে, VHF একটি একত্রীকরণ বাজারে মিথ্যা সংকেত কমাতে পারে, যেখানে একটি প্রবণতা বাজারে, VHF আরও কার্যকরভাবে প্রবণতার শক্তি আলাদা করতে পারে এবং বিনিয়োগকারীদের উপযুক্ত ট্রেডিং কৌশল বা প্রযুক্তিগত সূচক নির্বাচন করতে সাহায্য করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি প্রবণতা বাজারে, MACD-এর মতো প্রবণতা-অনুসরণকারী সূচক ব্যবহার করা যেতে পারে; একটি অস্থির বাজারে, আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI)-এর মতো অস্থিরতা নির্দেশক ব্যবহার করা যেতে পারে। VHF উল্লম্ব মূল্য ওঠানামা (অর্থাৎ মূল্য পরিসীমা) এবং অনুভূমিক মূল্য ওঠানামা (অর্থাৎ মূল্য পরিবর্তনের যোগফল) এর অনুপাত মূল্যায়ন করে বাজার একটি প্রবণতা বা অস্থিরতার মধ্যে আছে কিনা তা নির্ধারণ করে।

ভলিউম মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স/ডাইভারজেন্স (VMACD)

Technical Factors

ভলিউম মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (VMACD) হল ভলিউম-ভিত্তিক মোমেন্টাম সূচক যা ভলিউমের প্রবণতা এবং মোমেন্টামের পরিবর্তন সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। এটি স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘ-মেয়াদী ভলিউম সূচকীয় মুভিং এভারেজের মধ্যে পার্থক্য গণনা করে এবং বিভিন্ন সময় স্কেলে ভলিউমের আপেক্ষিক শক্তি প্রতিফলিত করার জন্য পার্থক্যটিকে আরও মসৃণ করে। VMACD MACD সূচকের অনুরূপ, কিন্তু দামের ডেটার পরিবর্তে ভলিউম ডেটা ব্যবহার করে, যা বাজারের অংশগ্রহণের পরিবর্তনের উপর বেশি মনোযোগ দিতে সাহায্য করে।

চায়কিন ভোলাটিলিটি ইন্ডিকেটর

Technical Factors

চায়কিন ভোলাটিলিটি ইনডেক্স (CVI) একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন দামের এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ (EMA) পরিবর্তনের হার গণনা করে সম্পদের দামের অস্থিরতা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যা দামের অস্থিরতার পরিবর্তনগুলি প্রকাশ করে। গড় প্রকৃত পরিসর (ATR) থেকে ভিন্ন, CVI সংলগ্ন সময়ের মধ্যে দামের ব্যবধান বিবেচনা করে না, তবে প্রতিটি সময়ের মধ্যে দামের পরিসরের অস্থিরতা পরিমাপ করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। CVI প্রায়শই প্রবণতা বিচারের নির্ভুলতা বাড়াতে এবং অস্থিরতার অগ্রগতির জন্য সম্ভাব্য সুযোগগুলি সনাক্ত করতে অন্যান্য প্রবণতা সূচকগুলির (যেমন মুভিং এভারেজ) সাথে একত্রে ব্যবহৃত হয়।

আপেক্ষিক শক্তি সূচক (আরএসআই)

Technical Factors

আপেক্ষিক শক্তি সূচক (আরএসআই) হল একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত সূচক যা দামের পরিবর্তনের গতি এবং মাত্রা পরিমাপ করে। আরএসআই মান সাধারণত ০ থেকে ১০০ এর মধ্যে ওঠানামা করে এবং এর স্তরগুলি বাজারে অতি-ক্রয় এবং অতি-বিক্রিত পরিস্থিতি সনাক্ত করতে সাহায্য করতে পারে। সাধারণভাবে বলতে গেলে, ৭০ এর উপরে আরএসআই মান প্রায়শই অতি-ক্রয় হিসাবে বিবেচিত হয়, যা নির্দেশ করে যে দাম সম্ভবত পড়তে চলেছে, যেখানে ৩০ এর নিচে আরএসআই মানকে অতি-বিক্রিত হিসাবে বিবেচনা করা হয়, যা নির্দেশ করে যে দাম সম্ভবত আবার বাড়তে চলেছে। আরএসআই সূচকটি দামের গতির ধারণা অন্তর্ভুক্ত করে, যা ব্যবসায়ীদের বাজারে সম্ভাব্য বাঁক পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করতে সাহায্য করে।

বাজার রিটার্ন কো-স্কিউনেস (ঝু জিয়ানতাও সংস্করণ)

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টক রিটার্ন এবং বাজারের রিটার্নের মধ্যে কো-স্কিউনেসের ঝুঁকি প্রিমিয়াম প্রভাব ধারণ করে। গবেষণায় দেখা গেছে যে কম প্রত্যাশিত রিটার্ন মোমেন্টাম পোর্টফোলিওগুলিতে উচ্চতর সিস্টেমেটিক স্কিউনেস থাকে, যেখানে কম সিস্টেমেটিক স্কিউনেসযুক্ত স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও কিনলে অতিরিক্ত রিটার্ন তৈরি হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি স্টক রিটার্ন এবং বাজারের বেঞ্চমার্ক রিটার্নের মধ্যে কো-স্কিউনেস ব্যবহার করে স্টকের সিস্টেমেটিক ঝুঁকি পরিমাপ করে এবং বাজারের স্কিউনেসের পরিবর্তনের ফলে সৃষ্ট ঝুঁকি প্রিমিয়াম ধারণ করে।

আঞ্চলিক শক্তি সূচক (RSI)

Technical Factors

আঞ্চলিক শক্তি সূচক (RSI) সময়ের সাথে দামের ওঠানামার পরিসর এবং বন্ধ দামের পরিবর্তনের পরিসরের মধ্যে সম্পর্ক পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দামের ওঠানামার তীব্রতা নির্ধারণ করে, এটি বাজারের প্রবণতার সম্ভাব্য শুরু বা শেষ নির্ধারণ করতে সহায়তা করে। এই সূচকের মূল ধারণাটি হল যখন দামের ওঠানামার পরিসর (সর্বোচ্চ-সর্বনিম্ন দামের পার্থক্য) বন্ধ দামের পরিবর্তনের পরিসরের (আজকের বন্ধ দাম এবং গতকালের বন্ধ দামের মধ্যে পার্থক্য) তুলনায় বড় হয়, তখন এটি নির্দেশ করে যে বাজারে শক্তিশালী অস্থিরতা রয়েছে এবং প্রবণতার একটি বাঁক নির্দেশ করতে পারে। RSI প্রকৃত পরিসরের ধারণাটিকে একত্রিত করে এবং নয়েজ কমাতে এবং সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করতে স্মুথিংয়ের জন্য ঘাতকীয় মুভিং এভারেজ (EMA) ব্যবহার করে। নির্দেশকের মান যত বেশি, বন্ধ দামের পরিবর্তনের তুলনায় বাজারের ওঠানামার পরিসর তত বেশি, এবং প্রবণতা বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা থাকতে পারে।

বিশ্লেষক লক্ষ্য মূল্যের সমন্বয় গতি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল স্বল্পমেয়াদী বাজারের মূল্যের উপর বিশ্লেষকদের প্রত্যাশার পরিবর্তনের প্রভাব, বিশেষ করে বিশ্লেষকদের লক্ষ্য মূল্যের বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধিতে থাকা গতির প্রভাবকে ধরা। অভিজ্ঞতা দেখায় যে বিশ্লেষকদের লক্ষ্য মূল্য বৃদ্ধির (দীর্ঘ দিক) উপার্জন প্রভাব তুলনামূলকভাবে কম হতে পারে, যেখানে বিশ্লেষকদের লক্ষ্য মূল্য হ্রাস (স্বল্প দিক) আরও উল্লেখযোগ্য নেতিবাচক বাজারের প্রতিক্রিয়া সৃষ্টি করে। এই ফ্যাক্টরটি বিশ্লেষকদের প্রত্যাশা সমন্বয়ের প্রতি বাজারের সংবেদনশীলতা প্রতিফলিত করে এবং সম্ভাব্য বাজার অনুভূতি সূচক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

স্টোকাস্টিক মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর

Technical Factors

স্টোকাস্টিক মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর (SMI) একটি উন্নত মোমেন্টাম সূচক যা সাম্প্রতিক শেয়ারের দামের ওঠানামার পরিসরের সাপেক্ষে বর্তমান বন্ধ হওয়া দামের অবস্থান পরীক্ষা করে দামের গতি পরিমাপ করে। SMI শুধুমাত্র দামের পরিবর্তনের পরম মাত্রাকেই বিবেচনা করে না, বরং সাম্প্রতিক ওঠানামার পরিসরের সাপেক্ষে দামের পরিবর্তনের আপেক্ষিক অবস্থানকেও বিবেচনা করে, যা অতি ক্রয় এবং অতি বিক্রয়ের দামের সংকেত, সেইসাথে সম্ভাব্য বিপরীত প্রবণতাগুলিকে আরও সংবেদনশীলভাবে ক্যাপচার করতে পারে।

কপক কার্ভ

Technical Factors

কপক কার্ভ একটি দীর্ঘমেয়াদী গতি নির্দেশক যা দামের পরিবর্তনের হারের একটি ওয়েটেড মুভিং এভারেজ গণনা করে বাজারের সামগ্রিক প্রবণতার মূল্যায়ন করে। এই নির্দেশকটি প্রাথমিকভাবে বাজারে মধ্য থেকে দীর্ঘমেয়াদী কেনার সুযোগ সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়, বিশেষ করে মাসিক টাইম ফ্রেমে। কপক কার্ভ বাজারের গতির শক্তি নির্ধারণ করতে দামের পরিবর্তনের গতি এবং মাত্রা পরিমাপ করে, যার মাধ্যমে সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনের স্থান সনাক্ত করা যায়। এই নির্দেশকটি বিক্রয় সংকেত খোঁজার জন্য উপযুক্ত নয় এবং অন্যান্য প্রযুক্তিগত সূচকগুলির সাথে ব্যবহার করা উচিত।

দ্বিমুখী মূল্য পার্থক্য স্ব-সহসম্বন্ধ স্বাভাবিকীকরণ ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি মূল্য সিরিজের প্রথম-ক্রম পার্থক্যের ইতিবাচক এবং নেতিবাচক স্ব-সহসম্বন্ধ গণনা করে এবং প্রমিতকরণ সম্পাদন করে স্টক মূল্যের পরিবর্তনের স্থায়িত্ব পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি মূল্যের পরিবর্তনের দিকের বিপরীত বৈশিষ্ট্যগুলি ধারণ করতে চায়, অর্থাৎ, এটি চায় না যে স্টক মূল্য ক্রমাগত একই দিকে তীব্রভাবে উঠানামা করুক। কোনও স্টকের ফ্যাক্টরের মান যত কম, তার দাম পরিবর্তনের দিক পরিবর্তন হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি, যা ভবিষ্যতের লাভের সুযোগ নির্দেশ করতে পারে।

বিশ্লেষক আয় প্রাক্কলন সংশোধন গতি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল পৃথক স্টক আয়ের পূর্বাভাসের বিষয়ে বিশ্লেষকদের আশাবাদের পরিবর্তনকে পরিমাণ করা এবং বিশ্লেষকদের ঐতিহাসিক আয়ের পূর্বাভাসের সংশোধন গণনা করে বাজারের প্রত্যাশার গতির পরিবর্তনকে ধরা। এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির ভবিষ্যতের লাভজনকতার বাজারের প্রত্যাশিত প্রবণতাকে প্রতিফলিত করে এবং বাজারের অনুভূতি এবং মৌলিক প্রত্যাশার পরিবর্তনের পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।

সংবাদ পাঠ্য বিশ্লেষণ: শিল্প সহ-অবস্থান পরিবর্তন

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি নিউজ টেক্সটে কোনো নির্দিষ্ট স্টকের সাথে সহ-প্রকাশিত শিল্পের সংখ্যায় মাস-মাস পরিবর্তন পরিমাপ করে। তথ্য বিস্তার এবং নেটওয়ার্ক প্রভাবের অনুমানের উপর ভিত্তি করে, নিউজে শিল্প এবং কোম্পানির সহ-প্রকাশ সম্ভাব্য আন্তঃ-শিল্প বা আন্তঃ-কোম্পানি সম্পর্ক প্রতিফলিত করতে পারে। এই সম্পর্কের উপার্জনের পূর্বাভাস দেওয়ার একটি নির্দিষ্ট ক্ষমতা আছে। এ-শেয়ার বাজারে, এই ফ্যাক্টরটি সাধারণত ভবিষ্যতের উপার্জনের সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত, যা নির্দেশ করে যে শিল্প সহ-অবস্থান পরিবর্তনের বৃদ্ধি স্বল্প-মেয়াদী উপার্জনে হ্রাস নির্দেশ করতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে।

অনুভূতি বিটা

Emotional Factors

অনুভূতি সংবেদনশীলতা ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতির পরিবর্তনের সাথে পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতি সূচকের পরিবর্তনগুলি ব্যবহার করে পৃথক স্টক রিটার্নের ওঠানামা ব্যাখ্যা করতে সময় সিরিজ রিগ্রেশন পদ্ধতি ব্যবহার করে এবং বাজারের অনুভূতির প্রতি স্টকের সংবেদনশীলতা প্রতিফলিত করতে পরম মানের বিপরীত ব্যবহার করে। ফ্যাক্টর মানের পরম মান যত ছোট, বাজারের অনুভূতি দ্বারা পৃথক স্টক রিটার্ন নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি; বিপরীতে, ফ্যাক্টর মানের পরম মান যত বড়, বাজারের অনুভূতি দ্বারা পৃথক স্টক রিটার্ন নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা তত কম।

সিস্টেমিক টেইল ঝুঁকি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি সামগ্রিক বাজারের টেইল ঝুঁকির প্রতি পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে। প্রথমে, প্রতি মাসে সামগ্রিক বাজারের টেইল ঝুঁকির স্তর গণনা করা হয় এবং তারপর টাইম সিরিজ রিগ্রেশন বিশ্লেষণের মাধ্যমে, এই টেইল ঝুঁকির সাথে পৃথক স্টক রিটার্নের এক্সপোজার নির্ধারণ করা হয়, অর্থাৎ, বাজারের টেইল ঝুঁকির পরিবর্তনের দ্বারা পৃথক স্টক রিটার্ন কতটা প্রভাবিত হয়।

চলতি পরিচালন সম্পদের পরিবর্তন হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে গড় মোট সম্পদের সাপেক্ষে কোম্পানির চলতি পরিচালন সম্পদের পরিবর্তন পরিমাপ করে এবং কোম্পানির কার্যকরী মূলধন ব্যবস্থাপনার দক্ষতা এবং স্বল্পমেয়াদী সম্পদ বরাদ্দকরণ কৌশলের পরিবর্তনগুলি ধারণ করার লক্ষ্য রাখে। পরিবর্তনের উচ্চ হার কোম্পানির ব্যবসার সম্প্রসারণ, বাজারের চাহিদার পরিবর্তন বা সম্পদ ব্যবস্থাপনার দক্ষতা সমন্বয়ের ইঙ্গিত দিতে পারে।

মাসিক ভোক্তা সূচক বছর-ভিত্তিক পরিবর্তন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি ভোক্তা খাতের তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির মাসিক বিক্রয় সংক্ষিপ্ত করে গণনা করা ভোক্তা সূচকের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনের হার পরিমাপ করে, যা ভোক্তা চাহিদার বৃদ্ধি বা সংকোচনের প্রবণতা প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি ভোক্তা খাতের সমৃদ্ধির পরিবর্তনগুলি ধারণ করতে পারে এবং কোম্পানির ভবিষ্যতের রাজস্ব প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা অনুমান করতে পারে। বিশেষ করে অ-অপরিহার্য ভোগ্যপণ্য খাতে, এই ফ্যাক্টরের ভবিষ্যদ্বাণী করার ক্ষমতা ছোট ও মাঝারি আকারের বাজার মূলধনের স্টকের ক্ষেত্রে আরও বেশি তাৎপর্যপূর্ণ। সাধারণভাবে, ভোক্তা সূচকের বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধি ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নের সাথে ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত।

স্বাভাবিককৃত ইনভেন্টরি পরিবর্তন হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি পূর্ববর্তী বছরের একই সময়ের তুলনায় সাম্প্রতিকতম রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে একটি কোম্পানির ইনভেন্টরি স্তরের পরিবর্তন পরিমাপ করে এবং গড় মোট সম্পদ দ্বারা স্বাভাবিক করা হয়। গবেষণা দেখায় যে ইনভেন্টরি বৃদ্ধি বা হ্রাস একটি কোম্পানির ভবিষ্যতের লাভজনকতা, প্রবৃদ্ধি এবং অস্বাভাবিক রিটার্নের পরিবর্তন নির্দেশ করতে পারে। বিশেষত, ইনভেন্টরি বৃদ্ধি সহ একটি কোম্পানি গত পাঁচ বছরে উচ্চতর লাভজনকতা, প্রবৃদ্ধি এবং অস্বাভাবিক রিটার্ন অনুভব করতে পারে, তবে ইনভেন্টরি পরিবর্তনের ঠিক পরেই এই প্রবণতা বিপরীত হতে পারে; বিপরীতভাবে, ইনভেন্টরি হ্রাস সহ একটি কোম্পানি কম লাভজনকতা, প্রবৃদ্ধি এবং অস্বাভাবিক রিটার্ন অনুভব করতে পারে, তবে পরবর্তী পরিস্থিতিও বিপরীত হতে পারে। এই ঘটনাটি কোম্পানির চাহিদার পরিবর্তনের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কিত এবং সরবরাহ ও চাহিদার পরিবর্তনের জন্য বাজারের প্রত্যাশার সমন্বয়ের প্রতিফলন।

পরিচালন দক্ষতায় পরিবর্তন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হলো পরিচালন আয় এবং পরিচালন ব্যয়ের মধ্যে রৈখিক সম্পর্কের পরিবর্তন বিশ্লেষণ করে কোম্পানির পরিচালন দক্ষতার পরিবর্তনের প্রবণতাকে সংখ্যায় প্রকাশ করা। বিশেষভাবে, একটি রিগ্রেশন মডেলের মাধ্যমে ঐতিহাসিক পরিচালন আয় এবং পরিচালন ব্যয়ের মধ্যে সম্পর্ক স্থাপন করা হয় এবং পরিচালন দক্ষতার পরিবর্তনের নির্দেশক হিসাবে সর্বশেষ অবশিষ্ট মানটি বের করা হয়। ধনাত্মক অবশিষ্ট পরিচালন দক্ষতার উন্নতি নির্দেশ করে, যেখানে ঋণাত্মক অবশিষ্ট পরিচালন দক্ষতার হ্রাস নির্দেশ করে। অবশিষ্টের পরম মান দক্ষতার পরিবর্তনের মাত্রা প্রতিফলিত করে।

একক ত্রৈমাসিকে পরিচালন লাভের বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি গ্রোথ ফ্যাক্টর। এটি সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকের জন্য কোম্পানির পরিচালন লাভের ডেটার উপর ভিত্তি করে এবং কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী লাভজনকতার বৃদ্ধি পরিমাপ করতে গত বছরের একই সময়ের তুলনায় এর বৃদ্ধির হার গণনা করে। বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধির হার পরীক্ষা করে, মৌসুমী কারণগুলির প্রভাব দূর করা যেতে পারে যাতে কোম্পানির লাভজনকতার পরিবর্তনের প্রকৃত প্রবণতা আরও সঠিকভাবে প্রতিফলিত হয়। পরিচালন লাভে উচ্চ প্রবৃদ্ধি সাধারণত একটি কোম্পানির ব্যবসার দ্রুত সম্প্রসারণ এবং লাভজনকতার উন্নতি নির্দেশ করে এবং স্টক বিনিয়োগে এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স সূচক।

বার্ষিক স্টক ইস্যু বৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির বার্ষিক স্টক ইস্যু স্কেলের পরিবর্তনের হার পরিমাপ করে, যা নতুন শেয়ার ইস্যু করার মাধ্যমে কোম্পানির অর্থায়ন কার্যক্রমের তীব্রতা প্রতিফলিত করে। গবেষণায় দেখা গেছে যে স্টক ইস্যু এবং স্টক ক্রস-সেকশনাল রিটার্নের মধ্যে একটি উল্লেখযোগ্য নেতিবাচক সম্পর্ক রয়েছে, অর্থাৎ, বৃহত্তর ইস্যু স্কেলযুক্ত কোম্পানিগুলির তুলনামূলকভাবে কম ভবিষ্যতের রিটার্ন হতে পারে। এর কারণ হতে পারে যে স্টকগুলির দাম বেশি হলে কোম্পানিগুলি নতুন শেয়ার ইস্যু করার প্রবণতা রাখে, যা ভবিষ্যতের রিটার্নের উপর চাপ সৃষ্টি করে, অথবা উচ্চ ইস্যুর মানে হতে পারে কোম্পানি আর্থিক সমস্যার সম্মুখীন হচ্ছে।

কার্যকরী মূলধনের বছর-ভিত্তিক প্রবৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির কার্যকরী মূলধনের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনের হার পরিমাপ করে, যার লক্ষ্য হল রিপোর্টিং সময়কালে কোম্পানির অপারেটিং সম্পদ এবং অপারেটিং দায়গুলির মধ্যে আপেক্ষিক পরিবর্তনের প্রবণতা এবং কোম্পানির নগদ প্রবাহ এবং মূল্যায়নের উপর এই প্রবণতার সম্ভাব্য প্রভাব প্রতিফলিত করা। **মূল যুক্তি:** * **ইতিবাচক মান:** কার্যকরী মূলধন বৃদ্ধি নির্দেশ করে, যার অর্থ হতে পারে যে কোম্পানি অপারেটিং সম্পদে বেশি অর্থ বিনিয়োগ করেছে (উদাহরণস্বরূপ, ইনভেন্টরি বৃদ্ধি, দীর্ঘতর অ্যাকাউন্টস রিসিভেবল চক্র)। যদিও এটি ব্যবসার প্রসারণকে প্রতিফলিত করতে পারে, তবে এটি নগদ প্রবাহকে কঠিন করে তুলতে পারে, অন্যান্য বিনিয়োগ বা কার্যক্রমের জন্য উপলব্ধ কার্যকরী মূলধন হ্রাস করতে পারে এবং এর ফলে কোম্পানির মূল্যায়নের উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে। * **ঋণাত্মক মান:** কার্যকরী মূলধন হ্রাস নির্দেশ করে, যার অর্থ হতে পারে যে কোম্পানি অপারেটিং সম্পদ হ্রাস করে বা অপারেটিং দায় বৃদ্ধি করে (উদাহরণস্বরূপ, দ্রুত ইনভেন্টরি টার্নওভার, প্রিপেমেন্ট বৃদ্ধি এবং দীর্ঘতর অ্যাকাউন্টস পেয়াবল চক্র) নগদ প্রবাহ মুক্ত করে। এটি কোম্পানির তারল্য উন্নত করতে পারে এবং উপলব্ধ তহবিল বৃদ্ধি করতে পারে, যার ফলে কোম্পানির মূল্যায়নের উপর ইতিবাচক প্রভাব পড়ে। **গুরুত্বপূর্ণ টিপস:** এই ফ্যাক্টরটি শিল্পের বৈশিষ্ট্য এবং কোম্পানির নির্দিষ্ট পরিস্থিতির সাথে মিলিয়ে বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন। উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ-প্রবৃদ্ধি শিল্পে কোম্পানিগুলিকে ব্যবসার প্রসারণ সমর্থন করার জন্য উচ্চ কার্যকরী মূলধন বিনিয়োগের প্রয়োজন হতে পারে; যেখানে পরিপক্ক শিল্পের কোম্পানিগুলি কার্যকরী মূলধনের পরিশীলিত ব্যবস্থাপনার দিকে বেশি মনোযোগ দিতে পারে।

কার্যকারিতা বিচ্যুতির মূল্যায়ন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোনো প্রতিষ্ঠানের প্রকৃত পরিচালন খরচ এবং স্থায়ী সম্পদ বিনিয়োগের ভিত্তিতে প্রত্যাশিত পরিচালন খরচের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে এবং এর মাধ্যমে প্রতিষ্ঠানের পরিচালন দক্ষতার পরিবর্তনের সংকেতগুলি চিহ্নিত করার চেষ্টা করে। বিশেষভাবে, সাম্প্রতিক N চতুর্থাংশের (ডিফল্ট N=8) মোট পরিচালন খরচকে নির্ভরশীল চলক Y হিসাবে এবং সংশ্লিষ্ট চতুর্থাংশের স্থায়ী সম্পদকে স্বাধীন চলক X হিসাবে ব্যবহার করে সাধারণ ন্যূনতম বর্গ (OLS) রৈখিক রিগ্রেশন করা হয়। রিগ্রেশন করার আগে, মোট পরিচালন খরচ এবং স্থায়ী সম্পদকে Z-স্কোর স্ট্যান্ডার্ডাইজ করা প্রয়োজন, যাতে মাত্রাগত প্রভাব দূর করা যায়। রিগ্রেশন দ্বারা প্রাপ্ত সাম্প্রতিকতম চতুর্থাংশের (অর্থাৎ, 0তম চতুর্থাংশ) অবশিষ্ট ε₀ হল সেই দিনের ফ্যাক্টরের মান। যদি অবশিষ্ট ε₀ ধনাত্মক হয়, তবে এর মানে হল প্রকৃত পরিচালন খরচ প্রত্যাশার চেয়ে বেশি, যা অপর্যাপ্ত ক্ষমতা ব্যবহার বা কম পরিচালন দক্ষতাকে প্রতিফলিত করতে পারে; বিপরীতভাবে, যদি অবশিষ্ট ε₀ ঋণাত্মক হয়, তবে এর মানে হল প্রকৃত পরিচালন খরচ প্রত্যাশার চেয়ে কম, যা সম্পূর্ণ ক্ষমতা ব্যবহার বা উচ্চ পরিচালন দক্ষতাকে প্রতিফলিত করতে পারে।

সময়কালের শেষে লঘুকৃত ইক্যুইটির উপর রিটার্ন (TTM ROE)

Fundamental factors

ট্রেইলিং টুয়েলভ মান্থস রিটার্ন অন ইক্যুইটি (TTM ROE) হল একটি কোম্পানির শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি ব্যবহার করে মুনাফা তৈরি করার ক্ষমতা পরিমাপ করার একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এটি বিগত ১২ মাসে শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির প্রতিটি ইউনিট দ্বারা উত্পন্ন নিট মুনাফা প্রতিফলিত করে। সূচকটি যত বেশি, কোম্পানি তার নিজস্ব মূলধন ব্যবহারে তত বেশি দক্ষ এবং শেয়ারহোল্ডারদের জন্য তত বেশি মূল্য তৈরি করে। TTM ROE একটি লঘুকৃত অ্যালগরিদম ব্যবহার করে সময়কালের শেষে নিট সম্পদের প্রতিটি ইউনিটের লাভজনকতা আরও সঠিকভাবে প্রতিফলিত করে, যা ইক্যুইটি পরিবর্তনের কারণে সম্ভাব্য বিচ্যুতি এড়াতে পারে।

মানকীকৃত আর্থিক দায় পরিবর্তন হার

Fundamental factors

মানকীকৃত আর্থিক ঋণ পরিবর্তন হার একটি প্রতিবেদনকালে একটি কোম্পানির গড় মোট সম্পদের সাপেক্ষে আর্থিক দায়ের আকারের পরিবর্তন পরিমাপ করে। এটি একটি কোম্পানির আর্থিক লিভারেজ, ঋণ পরিশোধের ঝুঁকি এবং ব্যবসায়িক কৌশলের পরিবর্তনগুলি মূল্যায়ন করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এই সূচকটি কর্পোরেট আকারের পার্থক্যগুলির প্রভাব দূর করে, যা বিভিন্ন আকারের কোম্পানিগুলির মধ্যে ঋণের পরিবর্তনগুলিকে তুলনীয় করে তোলে। উচ্চতর পরিবর্তনের হার একটি কোম্পানির আর্থিক লিভারেজের বৃদ্ধি নির্দেশ করতে পারে, তবে এটি কোম্পানির আগ্রাসী সম্প্রসারণ কৌশল বা সম্ভাব্য ঋণ পরিশোধের চাপও প্রতিফলিত করতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে।

ত্রৈমাসিক মোট সম্পদ বৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির মোট সম্পদের ত্রৈমাসিক পরিবর্তনের পরিমাপ করে, যা স্বল্প মেয়াদে কোম্পানির সম্পদ প্রসারিত বা সঙ্কুচিত করার ক্ষমতাকে প্রতিফলিত করে। একাডেমিক গবেষণা দেখায় যে সম্পদ বৃদ্ধি এবং স্টক রিটার্নের মধ্যে একটি জটিল সম্পর্ক রয়েছে। দীর্ঘ সময়ের (যেমন ৫ বছর) বেশি সম্পদ বৃদ্ধি সহ কোম্পানিগুলি ভবিষ্যতে কম রিটার্ন দেখানোর প্রবণতা রাখে, যা অতিরিক্ত বিনিয়োগ বা সম্পদ বিতরণে ত্রুটির সাথে সম্পর্কিত হতে পারে। কম সময়ের (যেমন একটি ত্রৈমাসিক বা বছর) সম্পদ বৃদ্ধি ইতিবাচক রিটার্নের সাথে যুক্ত হতে পারে, যা কোম্পানির সম্প্রসারণের ক্ষমতা এবং বাজারের বৃদ্ধির প্রত্যাশাকে প্রতিফলিত করতে পারে।

একটি নির্দিষ্ট প্রান্তিকের জন্য মোট মুনাফা মার্জিনের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কর্পোরেট লাভজনকতার বৃদ্ধি পরিমাপ করার একটি সূচক। এটি গ্রোথ ফ্যাক্টরের অন্তর্গত এবং একক-ত্রৈমাসিক আর্থিক ডেটার উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়। এটি গত বছরের একই সময়ের তুলনায় একটি নির্দিষ্ট রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে কোম্পানির মোট মুনাফা মার্জিনের পরিবর্তনকে প্রতিফলিত করে এবং কোম্পানির মূল লাভজনকতার পরিবর্তনের প্রবণতা প্রকাশ করার লক্ষ্য রাখে। পরিমাণগত বিনিয়োগে, গ্রোথ ফ্যাক্টরগুলি প্রায়শই উচ্চ বৃদ্ধির সম্ভাবনাযুক্ত কোম্পানিগুলিকে চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়। ত্রৈমাসিক-ভিত্তিক পরিবর্তনের হারের তুলনায়, ত্রৈমাসিক বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনের হার মৌসুমী কারণগুলির প্রভাবকে আরও ভালোভাবে বাদ দিতে পারে, তাই কোম্পানির কর্মক্ষমতা বিশ্লেষণ এবং পূর্বাভাসের সময় এর একটি উচ্চতর রেফারেন্স মান রয়েছে। পরম বৃদ্ধির তুলনায়, বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধির হারের শক্তিশালী তুলনামূলকতা রয়েছে এবং কোম্পানির লাভজনকতা বৃদ্ধির আপেক্ষিক স্তরকে আরও ভালোভাবে প্রতিফলিত করতে পারে। মোট মুনাফা মার্জিন কর্পোরেট লাভজনকতা পরিমাপ করার একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। হিসাবের সূত্র হল: (পরিচালন আয় - পরিচালন খরচ) / পরিচালন আয়। মোট মুনাফা মার্জিনের পরিবর্তন সরাসরি কোম্পানির পণ্য বা পরিষেবার লাভজনকতার পরিবর্তনকে প্রতিফলিত করে। এই সূচকের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তন কোম্পানির অপারেটিং দক্ষতা এবং খরচ নিয়ন্ত্রণে উন্নতি বা অবনতি সনাক্ত করতে সাহায্য করে।

মৌলিক প্রবণতা প্রত্যাশিত রিটার্ন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি মাল্টি-কোয়ার্টার মুভিং এভারেজের মৌলিক ডেটা একত্রিত করে এবং ভবিষ্যতের রিটার্নের জন্য এর ভবিষ্যদ্বাণী করার ক্ষমতা অনুমান করতে ক্রস-সেকশনাল রিগ্রেশন মডেল ব্যবহার করে, যার মাধ্যমে একটি প্রত্যাশিত রিটার্ন ফ্যাক্টর তৈরি করা হয় যাতে মৌলিক প্রবণতার তথ্য থাকে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল স্টক রিটার্নের উপর মৌলিক তথ্যের পরিবর্তনের প্রবণতার সম্ভাব্য প্রভাবকে ধরা এবং এটি ভ্যালু ফ্যাক্টরের শ্রেণীতে অন্তর্ভুক্ত।

ভরবেগ ত্বরণ

Momentum Factor

ভরবেগ ত্বরণ ফ্যাক্টর স্টক মূল্যের ভরবেগের পরিবর্তনের হার পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি সাম্প্রতিক ছয় মাসের ক্রমবর্ধমান রিটার্ন এবং পূর্ববর্তী ছয় মাসের ক্রমবর্ধমান রিটার্নের মধ্যে পার্থক্য তুলনা করে বাজারে ভরবেগ প্রভাবের ত্বরণ বা মন্দার প্রবণতা ধারণ করে। ক্রস-সেকশনাল স্টক পুলে, ভরবেগ ত্বরণ অনুযায়ী বাছাই করে এবং লং-শর্ট কৌশল তৈরি করে বাজারে সম্ভাব্য অতিরিক্ত রিটার্নের সুযোগ ধরা যেতে পারে।

উচ্চ-কম্পাঙ্কের অস্থিরতা পথ-দৈর্ঘ্য-ভারযুক্ত তারল্যহীনতা

Liquidity Factor

এই ফ্যাক্টরটি দৈনিক স্টক মূল্যের পরিবর্তনের সংক্ষিপ্ততম পথ (অস্থিরতা পথের দৈর্ঘ্য) গণনা করতে উচ্চ-কম্পাঙ্কের মিনিটের K-লাইন ডেটা ব্যবহার করে এবং স্টকগুলির তারল্যহীনতা পরিমাপ করার জন্য এটিকে ট্রেডিং ভলিউম দ্বারা ওজন করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল স্টক ট্রেডিংয়ের সময় বাজারের ধাক্কার মাইক্রোস্ট্রাকচারাল বৈশিষ্ট্যগুলি ক্যাপচার করা এবং উচ্চ-কম্পাঙ্কের ডেটার মাধ্যমে তারল্যহীনতা পরিমাপের নির্ভুলতা উন্নত করা।

শর্তাধীন তারল্য সংকট

Liquidity Factor

শর্তাধীন তারল্য সংকট ঐতিহাসিক তথ্যের উপর ভিত্তি করে প্রকৃত স্টক তারল্য তার প্রত্যাশিত স্তর থেকে কতটা বিচ্যুত হয় তা পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি বাজারে স্বল্প-মেয়াদী তারল্যের আকস্মিক পরিবর্তনের ঝুঁকি ধারণ করে এবং ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নের সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত, অর্থাৎ, তারল্য সংকট যত বেশি, প্রত্যাশিত ভবিষ্যৎ রিটার্ন তত কম। এই ফ্যাক্টরটি একটি সময় সিরিজ মডেলের মাধ্যমে তারল্যের প্রত্যাশিত মান অনুমান করে এবং এটিকে প্রকৃত তারল্যের বিচ্যুতি পরিমাপের জন্য একটি মানদণ্ড হিসাবে ব্যবহার করে, যা শক্তিশালী পূর্বাভাস ক্ষমতা রাখে।

ত্রৈমাসিক অস্বাভাবিক মোট মুনাফার মার্জিন

Growth Factors

ত্রৈমাসিক অস্বাভাবিক মোট মুনাফার মার্জিন একটি ত্রৈমাসিকে কোম্পানির মোট মুনাফা বৃদ্ধির তার বিক্রয় বৃদ্ধি থেকে বিচ্যুতি পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই সূচকটি কোম্পানির লাভজনকতার পরিবর্তনের সেই অংশটি প্রকাশ করে যা স্বাভাবিক বিক্রয় বৃদ্ধি চালনার বাইরে, যা কোম্পানির পণ্য প্রতিযোগিতা, খরচ নিয়ন্ত্রণ দক্ষতা বা মূল্য নির্ধারণ কৌশলগুলিতে সম্ভাব্য পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করতে পারে। একটি উচ্চতর অস্বাভাবিক মোট মুনাফার মার্জিন কোম্পানির লাভজনকতায় একটি ইতিবাচক উন্নতি নির্দেশ করতে পারে।

৬০ দিনের আয়-থেকে-বাজার অনুপাতের পরিবর্তন

Growth Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টক লাভজনকতা এবং বাজার মূল্যের মধ্যে সম্পর্কগুলির গতিশীল পরিবর্তনগুলি ধারণ করে এবং গতিশীল ভ্যালু বিনিয়োগ কৌশলগুলির বিভাগে অন্তর্ভুক্ত। এটি গত ৬০ কার্যদিবসে স্টকগুলির আয়-থেকে-মূল্য (EP) অনুপাতের পরিবর্তন পরিমাপ করে এবং সেই স্টকগুলিকে চিহ্নিত করার লক্ষ্য রাখে যেগুলির মূল্যায়ন লাভজনকতার তুলনায় উন্নতি হচ্ছে (বা খারাপ হচ্ছে)। স্ট্যাটিক ভ্যালু ফ্যাক্টরগুলির বিপরীতে, এই ফ্যাক্টরটি পরম স্তরের পরিবর্তে মূল্যায়নের পরিবর্তনের প্রবণতার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। অতএব, এই ফ্যাক্টরটি সম্ভাব্য ভ্যালু ডিপ্রেশন বা ভ্যালু ট্র্যাপগুলি সনাক্ত করার জন্য একটি শক্তিশালী হাতিয়ার হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে এবং কোম্পানির মৌলিক বিষয়গুলির পরিবর্তনের জন্য বাজারের প্রত্যাশা প্রতিফলিত করতে পারে।

প্রত্যাশিত P/E সমন্বয়

Growth Factors

এই ফ্যাক্টরটি তিন মাস আগের প্রত্যাশিত PE-এর তুলনায় বর্তমান প্রত্যাশিত মূল্য-থেকে-আয় অনুপাতের (PE) পরিবর্তন পরিমাপ করে। এর আপেক্ষিক পরিবর্তন শতাংশ গণনা করে, এটি কোম্পানির আয় প্রত্যাশার পরিবর্তনের প্রতি বাজারের সংবেদনশীলতা এবং এই পরিবর্তনের প্রতি স্টকের দামের প্রতিক্রিয়া বিচ্যুতি প্রতিফলিত করে। এই নির্দেশকটি নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে যে স্টকের দাম বিশ্লেষকদের কোম্পানির আয় প্রত্যাশার সমন্বয়কে সম্পূর্ণরূপে প্রতিফলিত করে কিনা।

ত্রৈমাসিক বছর-ভিত্তিক বিক্রয় রাজস্ব বৃদ্ধির হার

Growth Factors

ত্রৈমাসিক বছর-ভিত্তিক বিক্রয় রাজস্ব বৃদ্ধির হার একটি কোম্পানির স্বল্প-মেয়াদী রাজস্ব বৃদ্ধির ক্ষমতা পরিমাপ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক এবং এটি প্রবৃদ্ধি কারণগুলির বিভাগের অন্তর্ভুক্ত। এই সূচকটি বর্তমান ত্রৈমাসিকের বিক্রয় রাজস্ব এবং গত বছরের একই সময়ের মধ্যে পার্থক্য তুলনা করে কোম্পানির রাজস্ব স্কেলের সম্প্রসারণের গতি এবং অপারেটিং অবস্থার স্বল্প-মেয়াদী পরিবর্তনগুলিকে প্রতিফলিত করে। এটি কোম্পানির স্বল্প-মেয়াদী প্রবৃদ্ধির গতি এবং সম্ভাব্য প্রবৃদ্ধি পরিবর্তনের বিন্দুগুলি ক্যাপচার করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। এই সূচকটি চক্রীয় শিল্প এবং যে শিল্পগুলি মৌসুমী কারণগুলির দ্বারা উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত হয় তাদের জন্য একটি শক্তিশালী রেফারেন্স মান রয়েছে।

TTM দৃশ্যমান মূলধনের উপর রিটার্নের প্রবৃদ্ধির হার

Growth Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত ১২ মাসে (TTM) দৃশ্যমান মূলধনের উপর রিটার্নের উপর ভিত্তি করে গণনা করা একটি মাস-ভিত্তিক প্রবৃদ্ধির হার নির্দেশক, যার লক্ষ্য কোনও কোম্পানির দৃশ্যমান মূলধনের উপর রিটার্নের কার্যকারিতার পরিবর্তনের স্বল্প-মেয়াদী প্রবণতা পরিমাপ করা। বছর-ভিত্তিক প্রবৃদ্ধির হারের তুলনায়, মাস-ভিত্তিক প্রবৃদ্ধির হার কোম্পানির সাম্প্রতিক অপারেটিং অবস্থার গতিশীল পরিবর্তনগুলিকে আরও ভালভাবে প্রতিফলিত করতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি প্রবৃদ্ধি ফ্যাক্টরের অন্তর্গত, যা কোম্পানির লাভজনকতা এবং মূলধন ব্যবহারের দক্ষতার উন্নতি মূল্যায়নের জন্য ব্যবহৃত হয় এবং এটি কোনও কোম্পানির স্বল্প-মেয়াদী অপারেটিং গতি কিছুটা হলেও প্রতিফলিত করতে পারে। গুণগত ফ্যাক্টরের বৈশিষ্ট্যগুলির সাথে মিলিতভাবে, এটি কোম্পানির অপারেটিং গুণমান মূল্যায়নে সহায়তা করতে পারে।

বাজার মূল্য (লগ)

Value Factor

বাজার মূলধন ফ্যাক্টর কোম্পানির আকারের একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক এবং স্টক রিটার্নের উপর এর উল্লেখযোগ্য প্রভাব রয়েছে। সাধারণভাবে, ছোট বাজার মূলধনের কোম্পানিগুলি দীর্ঘমেয়াদে উচ্চ রিটার্ন তৈরি করে, যা ছোট বাজার মূলধন প্রভাব হিসাবে পরিচিত। তবে, এই প্রভাব সবসময় কার্যকর নাও হতে পারে এবং এটি কিছু চক্রীয় এবং বাজারের শৈলী পরিবর্তনের প্রভাবের অধীন। লগারিদমিক রূপ ব্যবহার করে মূল বাজার মূলধনের চরম মানগুলির প্রভাব হ্রাস করা যায়, যা ফ্যাক্টর বিতরণকে আরও মসৃণ করে এবং এর দৃঢ়তা বাড়ায়।

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "পরিবর্তনের" | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি