Factors Directory

Quantitative Trading Factors

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "পৃথক"

17টি ফলাফল পাওয়া গেছে

বিদেশী সিকিউরিটিজ ফার্মগুলির সম্পর্কিত নেটওয়ার্ক আকর্ষণ শক্তি ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল বিদেশী সিকিউরিটিজ ফার্মগুলির হোল্ডিং আচরণের দ্বারা নির্মিত স্টক অ্যাসোসিয়েশন নেটওয়ার্কে তাদের সাথে সম্পর্কিত স্টকগুলির রিটার্ন দ্বারা পৃথক স্টকগুলির আকর্ষণ তীব্রতা নির্ধারণ করা। বিদেশী সিকিউরিটিজ ফার্মগুলি কর্তৃক যৌথভাবে অনুষ্ঠিত স্টকগুলি বিশ্লেষণ করে, স্টকগুলির মধ্যে সম্ভাব্য সংযোগ প্রভাব সনাক্ত করতে একটি স্টক অ্যাসোসিয়েশন নেটওয়ার্ক তৈরি করা হয়, যা বিদেশী প্রতিষ্ঠানগুলির আচরণের কারণে ঘটে এবং এর মাধ্যমে পৃথক স্টকের ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা বিচার করতে সহায়তা করে।

বাজারের প্রতিক্রিয়া বিলম্বিত

Technical Factors

বাজারের প্রতিক্রিয়া ল্যাগ ফ্যাক্টর সামগ্রিক বাজারের তথ্যের প্রতি পৃথক স্টক মূল্যের প্রতিক্রিয়ার সময়োপযোগীতা পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরের মান যত বেশি, বাজারের তথ্যের প্রতি পৃথক স্টক মূল্যের প্রতিক্রিয়া তত ধীর, এবং অ-বাজার কারণগুলির দ্বারা প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি। বিনিয়োগকারীরা পৃথক স্টক-স্তরের তথ্যের উপর অতিরিক্ত মনোযোগ দিতে পারে, যা স্টক মূল্যের অতিমূল্যায়ন বা অবমূল্যায়ন ঘটাতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতি, আচরণগত আর্থিক পক্ষপাত এবং বাজারের অদক্ষতা ক্যাপচার করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

ভলিউম অনুপাত (ভিআর)

Technical Factors

ভলিউম আপেক্ষিক শক্তি সূচক (ভিআর) একটি মধ্য-মেয়াদী প্রযুক্তিগত সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টক মূল্য বৃদ্ধির সময়কালের মোট ভলিউমের সাথে স্টক মূল্য হ্রাসের সময়কালের মোট ভলিউমের অনুপাত বিশ্লেষণ করে বাজারের ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের আপেক্ষিক শক্তি মূল্যায়ন করে। এর মূল ধারণাটি "ভলিউম এবং দামের সিঙ্ক্রোনাইজেশন" এবং "দামের আগে ভলিউম" নীতির উপর ভিত্তি করে তৈরি। অর্থাৎ, ভলিউমের পরিবর্তন সাধারণত দামের পরিবর্তনের দিকে পরিচালিত করে, তাই ভলিউমের পরিবর্তনগুলি দামের প্রবণতার সম্ভাব্য প্রবণতা এবং বাঁকগুলি বিচার করতে সহায়ক হতে পারে। এই সূচকটি মূলত পৃথক স্টক বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহৃত হয়, বিশেষ করে স্টকের দামের অতিরিক্ত কেনা এবং অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া অবস্থা বিচার করার জন্য।

ত্রুটি সংশোধন মডেলের উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন বিচ্যুতি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি পৃথক স্টকের মূল্যায়ন স্তরের স্বল্প-মেয়াদী বিচ্যুতিকে তাদের দীর্ঘমেয়াদী ভারসাম্য প্রবণতা থেকে চিহ্নিত করতে ত্রুটি সংশোধন মডেল (ECM) ব্যবহার করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল গড়ের দিকে মূল্যায়ন রিগ্রেশনের সুযোগটি ধরা। ফ্যাক্টরের পরম মান যত বেশি, বর্তমান মূল্যায়নের দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা থেকে বিচ্যুতির মাত্রা তত বেশি, সম্ভাব্য মূল্যায়ন রিগ্রেশন স্থান তত বেশি এবং বিনিয়োগের মান বেশি থাকতে পারে। একটি ইতিবাচক ফ্যাক্টর মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্যায়ন কম করা হয়েছে এবং একটি নেতিবাচক ফ্যাক্টর মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্যায়ন বেশি করা হয়েছে।

নিম্নমুখী বিটা

Technical Factors

নিম্নমুখী ঝুঁকি বিটা বাজারের পতনের সময় বাজারের রিটার্নের সাপেক্ষে পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ঐতিহ্যবাহী বিটা সহগের বিপরীতে, নিম্নমুখী ঝুঁকি বিটা শুধুমাত্র তখনই বিবেচনা করে যখন বাজারের রিটার্ন নেতিবাচক বা গড় থেকে কম থাকে, তাই এটি নিম্নমুখী ঝুঁকির জন্য বিনিয়োগকারীদের পছন্দকে আরও ভালভাবে প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটিকে সাধারণত স্টকের নিম্নমুখী ঝুঁকির প্রিমিয়াম কার্যকরভাবে ক্যাপচার করতে এবং নিম্নমুখী ঝুঁকির বিরুদ্ধে হেজ করে এমন একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

বিশ্লেষক আয় প্রাক্কলন সংশোধন গতি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল পৃথক স্টক আয়ের পূর্বাভাসের বিষয়ে বিশ্লেষকদের আশাবাদের পরিবর্তনকে পরিমাণ করা এবং বিশ্লেষকদের ঐতিহাসিক আয়ের পূর্বাভাসের সংশোধন গণনা করে বাজারের প্রত্যাশার গতির পরিবর্তনকে ধরা। এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির ভবিষ্যতের লাভজনকতার বাজারের প্রত্যাশিত প্রবণতাকে প্রতিফলিত করে এবং বাজারের অনুভূতি এবং মৌলিক প্রত্যাশার পরিবর্তনের পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।

বিনিয়োগকারীর মনোযোগের অনুপাত

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টকের প্রতি বিনিয়োগকারীদের মনোযোগের মাত্রা পরিমাপ করে এবং ওয়াচলিস্ট পুলে স্টকের উপস্থিতির ফ্রিকোয়েন্সি গণনা করে উপস্থাপন করা হয়। ওয়াচলিস্ট পুলকে প্যাসিভ তথ্য গ্রহণের পরিবর্তে বিনিয়োগকারীদের সক্রিয় মনোযোগ এবং পছন্দের প্রতিফলন হিসাবে বিবেচনা করা হয়। এই ফ্যাক্টরটি পৃথক স্টকে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের অন্তর্নিহিত আগ্রহ এবং নির্বাচনকে প্রতিফলিত করে এবং স্টকের ভবিষ্যতের রিটার্নের সাথে নেতিবাচক সম্পর্ক থাকতে পারে, অর্থাৎ, উচ্চ মনোযোগ স্টক মূল্যের সংশোধন নির্দেশ করতে পারে।

লেজ ঝুঁকির পুরুত্ব

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত দুই বছরে পৃথক স্টকের Fama-French তিন-ফ্যাক্টর মডেল রিগ্রেশনের অবশিষ্টাংশ রিটার্নের মাসিক সর্বনিম্ন সিকোয়েন্স ব্যবহার করে এবং জেনারেলাইজড এক্সট্রিম ভ্যালু ডিস্ট্রিবিউশন (GEV) মডেল এবং সর্বোচ্চ সম্ভাবনা অনুমান পদ্ধতির উপর ভিত্তি করে রিটার্ন বিতরণের লেজের পুরুত্ব বর্ণনা করে এমন আকার প্যারামিটার (Shape Parameter) বের করে। এই প্যারামিটারটি রিটার্নের চরম নিম্নমুখী ঝুঁকির সম্ভাবনা এবং মাত্রা প্রতিফলিত করে।

আপেক্ষিক নিউজ ক্লিক

Emotional Factors

আপেক্ষিক নিউজ ক্লিক ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টকের প্রতি বিনিয়োগকারীদের বাহ্যিক মনোযোগ পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। বিপুল পরিমাণ খবরের তথ্যের মধ্যে, কোম্পানি-সম্পর্কিত খবরের এক্সপোজার যত বেশি, বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ আকর্ষণ করা এবং পড়া তত সহজ। এই ফ্যাক্টরটি সামগ্রিক বাজারের নিউজ ক্লিকের সাথে পৃথক স্টক নিউজ ক্লিকের অনুপাত গণনা করে স্টকের প্রতি বাজারের আপেক্ষিক মনোযোগ প্রতিফলিত করে। গবেষণায় দেখা গেছে যে উচ্চ আপেক্ষিক নিউজ ক্লিক ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নে স্বল্পমেয়াদী নেতিবাচক ওঠানামার ইঙ্গিত দিতে পারে, যা অতিরিক্ত মনোযোগ বা অতিরিক্ত উত্তপ্ত বাজারের অনুভূতির সাথে সম্পর্কিত হতে পারে।

অনুভূতি বিটা

Emotional Factors

অনুভূতি সংবেদনশীলতা ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতির পরিবর্তনের সাথে পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতি সূচকের পরিবর্তনগুলি ব্যবহার করে পৃথক স্টক রিটার্নের ওঠানামা ব্যাখ্যা করতে সময় সিরিজ রিগ্রেশন পদ্ধতি ব্যবহার করে এবং বাজারের অনুভূতির প্রতি স্টকের সংবেদনশীলতা প্রতিফলিত করতে পরম মানের বিপরীত ব্যবহার করে। ফ্যাক্টর মানের পরম মান যত ছোট, বাজারের অনুভূতি দ্বারা পৃথক স্টক রিটার্ন নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি; বিপরীতে, ফ্যাক্টর মানের পরম মান যত বড়, বাজারের অনুভূতি দ্বারা পৃথক স্টক রিটার্ন নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা তত কম।

সিস্টেমিক টেইল ঝুঁকি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি সামগ্রিক বাজারের টেইল ঝুঁকির প্রতি পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে। প্রথমে, প্রতি মাসে সামগ্রিক বাজারের টেইল ঝুঁকির স্তর গণনা করা হয় এবং তারপর টাইম সিরিজ রিগ্রেশন বিশ্লেষণের মাধ্যমে, এই টেইল ঝুঁকির সাথে পৃথক স্টক রিটার্নের এক্সপোজার নির্ধারণ করা হয়, অর্থাৎ, বাজারের টেইল ঝুঁকির পরিবর্তনের দ্বারা পৃথক স্টক রিটার্ন কতটা প্রভাবিত হয়।

নির্দিষ্ট রিটার্ন অস্থিরতা

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টক রিটার্নের সেই অংশকে পরিমাপ করে যা Fama-French তিন-ফ্যাক্টর মডেল দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না, যা পৃথক স্টক রিটার্নের নির্দিষ্ট অস্থিরতাকে প্রতিফলিত করে। প্রতি মাসের শেষে, আগের মাসের দৈনিক ট্রেডিং ডেটার উপর ভিত্তি করে Fama-French তিন-ফ্যাক্টর মডেল রিগ্রেস করা হয় এবং রিগ্রেশন অবশিষ্টাংশের অব্যক্ত বৈচিত্র্য গণনা করা হয়।

বিশ্লেষক ঐকমত্য ইপিএস সংশোধন অনুপাত

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত তিন মাসে পৃথক স্টকের জন্য বিশ্লেষকদের আয় পূর্বাভাসের সংশোধনের দিক এবং শক্তি পরিমাপ করে। বিশেষত, এটি শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস) পূর্বাভাসের সংখ্যা যারা বাড়িয়েছে এবং কমিয়েছে তাদের মধ্যে পার্থক্য গণনা করে, যা কোম্পানির ভবিষ্যতের লাভজনকতার বাজারের প্রত্যাশার পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে।

সময় সিরিজ মোমেন্টাম (TSMOM)

Momentum Factor

সময় সিরিজ মোমেন্টাম (TSMOM) ফ্যাক্টর অতীতের একটি নির্দিষ্ট সময়কালে একটি স্টকের রিটার্ন কর্মক্ষমতা পরিমাপ করে এবং এটি ভবিষ্যতের রিটার্নগুলির পূর্বাভাস দিতে ব্যবহার করে। ফ্যাক্টরটি পরিলক্ষিত প্রবণতাPersistence উপর ভিত্তি করে তৈরি, অর্থাৎ, অতীতে ইতিবাচক (নেতিবাচক) রিটার্নযুক্ত স্টকগুলি ভবিষ্যতে ইতিবাচক (নেতিবাচক) থাকার প্রবণতা রাখে। এই ফ্যাক্টরটি তৈরিতে অতিরিক্ত রিটার্ন এবং পৃথক স্টকের অস্থিরতা বিবেচনা করা হয়, যাতে আরও শক্তিশালী মোমেন্টাম সংকেত পাওয়া যায়। অভিজ্ঞতামূলক গবেষণায় দেখা গেছে যে TSMOM ফ্যাক্টরের ভবিষ্যতের রিটার্নগুলির সাথে একটি উল্লেখযোগ্য ঋণাত্মক সম্পর্ক রয়েছে, যার অর্থ হল বৃহত্তর ফ্যাক্টর মানযুক্ত স্টকগুলিতে, ভবিষ্যতের রিটার্ন কম হতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে। অতএব, এই ফ্যাক্টরটি একটি বিপরীত বিনিয়োগ কৌশল তৈরি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

সিস্টেমেটিক ঝুঁকি এক্সপোজার (মার্কেট বিটা)

Volatility Factor

সিস্টেমেটিক ঝুঁকি এক্সপোজার (মার্কেট বিটা) সামগ্রিক বাজারের রিটার্নের প্রতি পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে এবং এটি স্টক সিস্টেমেটিক ঝুঁকি পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। CAPM মডেল অনুমান করে যে বাজার বিটা কোনও স্টকের প্রত্যাশিত রিটার্নের সাথে ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত, অর্থাৎ বিটা মান যত বেশি, স্টকের প্রত্যাশিত রিটার্ন তত বেশি এবং এর বিপরীতটিও সত্য। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের ওঠানামায় স্টকের সংবেদনশীলতা এবং ঝুঁকির বৈশিষ্ট্যগুলি ক্যাপচার করতে পারে।

অনিয়মিত পরিবর্তনশীলতা

Volatility Factor

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টকের রিটার্নের সেই অংশের পরিবর্তনশীলতা পরিমাপ করে, যা বাজার বা মাল্টি-ফ্যাক্টর মডেল দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না। বিশেষত, এটি শেষ K মাসে একটি নির্দিষ্ট ফ্যাক্টর মডেলের (যেমন CAPM বা Fama-French ত্রয়ী-ফ্যাক্টর মডেল) উপর ভিত্তি করে পৃথক স্টক রিটার্ন রিগ্রেস করে প্রাপ্ত অবশিষ্ট অংশের আদর্শ বিচ্যুতি। এই অবশিষ্ট অংশটি স্টক-নির্দিষ্ট ঝুঁকি উপস্থাপন করে, যা মডেল ক্যাপচার করতে ব্যর্থ হয়।

বাজার মূলধনের অ-রৈখিকতা বিচ্যুতি

Value Factor

বাজার মূলধনের অ-রৈখিক বিচ্যুতি ফ্যাক্টর, যা মধ্য-বাজার মূলধন বিচ্যুতি ফ্যাক্টর নামেও পরিচিত, এর লক্ষ্য হল স্টক মার্কেট মূলধন এবং প্রত্যাশিত রিটার্নের মধ্যে অ-রৈখিক সম্পর্কটি ধরা। এ-শেয়ার বাজারে, দীর্ঘদিন ধরে ছোট বাজার মূলধনের প্রভাব লক্ষ্য করা গেছে। তবে, বাজার মূলধন এবং রিটার্ন একটি সরল রৈখিক সম্পর্ক নয়। বাজার মূলধন বৃদ্ধির সাথে সাথে রিটার্নের উপর এর প্রান্তিক প্রভাব হ্রাস পায়, যার ফলে ঐতিহ্যবাহী রৈখিক বাজার মূলধন ফ্যাক্টর মধ্য-বাজার মূলধনের স্টকগুলির রিটার্নকে বেশি অনুমান করতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি একটি নেতিবাচক ফ্যাক্টর, অর্থাৎ, মধ্য-বাজার মূলধনের স্টকগুলির ফ্যাক্টর মান সাধারণত কম থাকে, যেখানে বড় এবং ছোট বাজার মূলধনের স্টকগুলির ফ্যাক্টর মান তুলনামূলকভাবে বেশি। এই ফ্যাক্টরের মূল ধারণা হল রৈখিক রিগ্রেশন মডেলের অবশিষ্ট অংশ ব্যবহার করে পৃথক স্টকের বাজার মূলধন এবং তাদের রৈখিক প্রত্যাশিত বাজার মূলধনের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা প্রতিফলিত করা, যার মাধ্যমে রিটার্নের উপর বাজার মূলধনের অ-রৈখিক প্রভাব প্রকাশ করা।

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "পৃথক" | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি