इनमें:

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  समय t पर कंपनी i का लघुगणकीय बाजार मूल्य है, जिसकी गणना ln(कंपनी का कुल बाजार मूल्य) के रूप में की जाती है। यह बाजार मूल्य के लघुगणकीय परिवर्तन का परिणाम है। इसका उद्देश्य बाजार मूल्य वितरण की विषमता को कम करना और इसे सामान्य वितरण के साथ अधिक सुसंगत बनाना है, जो रिग्रेशन विश्लेषण के लिए अनुकूल है।

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  समय t पर कंपनी i जिस उद्योग से संबंधित है, उसका डमी चर है, जिसका उपयोग बाजार मूल्य पर उद्योग-स्तरीय विशेषताओं के प्रभाव को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि CITIC का प्रथम-स्तरीय उद्योग वर्गीकरण उपयोग किया जाता है, तो 30 डमी चर हैं। डमी चर विधि व्यक्तिगत शेयरों पर समग्र उद्योग मूल्यांकन स्तर के प्रभाव को समाप्त कर सकती है, जिससे रिग्रेशन विश्लेषण अधिक सटीक हो जाता है।

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  समय t पर कंपनी i की लघुगणकीय शुद्ध संपत्ति है, जिसकी गणना ln(कंपनी की शुद्ध संपत्ति) के रूप में की जाती है। लघुगणकीय बाजार मूल्य के समान, शुद्ध संपत्ति का लघुगणकीय परिवर्तन इसके वितरण की विषमता को कम कर सकता है और बेहतर ढंग से दर्शाता है कि बाजार मूल्य पर शुद्ध संपत्ति का सीमांत प्रभाव घट रहा है।

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  समय t पर कंपनी i का सकारात्मक शुद्ध लाभ है। जब शुद्ध लाभ सकारात्मक होता है, तो यह शुद्ध लाभ मान होता है; जब शुद्ध लाभ नकारात्मक होता है, तो यह 0 होता है। लघुगणक लें और इसे रिग्रेशन मॉडल में जोड़ें। यह प्रसंस्करण विधि बाजार मूल्य पर सकारात्मक लाभ के प्रभाव को अधिक रैखिक बनाती है, जिससे गैर-रैखिक समस्या से बचा जा सकता है जो सीधे समग्र शुद्ध लाभ का उपयोग करते समय मौजूद हो सकती है। यह बाजार मूल्य पर सकारात्मक और नकारात्मक लाभ के विभिन्न प्रभावों को भी अलग कर सकता है।

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  समय t पर कंपनी i के नकारात्मक शुद्ध लाभ का निरपेक्ष मान है। जब शुद्ध लाभ नकारात्मक होता है, तो यह शुद्ध लाभ का निरपेक्ष मान होता है; जब शुद्ध लाभ सकारात्मक होता है, तो मान 0 होता है। लघुगणक लें और इसे रिग्रेशन मॉडल में जोड़ें। यह उपचार $NI^+_{it}$ के समान है, जो बाजार मूल्य पर नकारात्मक कमाई के विभिन्न प्रभावों को अलग करना है, और लघुगणक लेकर बाजार मूल्य पर नकारात्मक कमाई के प्रभाव को अधिक रैखिक बनाना है।

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  समय t पर कंपनी i का लीवरेज अनुपात है, जिसे ऋण-से-संपत्ति अनुपात या अधिक परिष्कृत वित्तीय लीवरेज संकेतक द्वारा मापा जा सकता है। लीवरेज अनुपात एक कंपनी की पूंजी संरचना और वित्तीय जोखिम को दर्शाता है और कंपनी के बाजार मूल्य को प्रभावित करने वाले महत्वपूर्ण कारकों में से एक है।

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  उपरोक्त क्रॉस-सेक्शनल रिग्रेशन मॉडल का अवशिष्ट पद है, जो समय t पर कंपनी i के वास्तविक बाजार मूल्य और उसके रिग्रेशन मॉडल द्वारा अनुमानित बाजार मूल्य के बीच विचलन का प्रतिनिधित्व करता है, अर्थात, अवशिष्ट बाजार मूल्य विचलन, जिसे विशिष्ट बाजार मूल्य के रूप में भी जाना जाता है। एक सकारात्मक अवशिष्ट इंगित करता है कि कंपनी का अधिक मूल्यांकन किया गया है, और एक नकारात्मक अवशिष्ट इंगित करता है कि कंपनी का कम मूल्यांकन किया गया है। यह अवशिष्ट कंपनी के मूल्य के बाजार के विशिष्ट मूल्य निर्धारण को कैप्चर करता है, जो पूरी तरह से मौलिक कारकों द्वारा निर्धारित नहीं होता है।

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  वे क्रमशः क्रॉस-सेक्शनल रिग्रेशन मॉडल के गुणांक हैं। विशिष्ट मान अलग-अलग समय खंडों (t) और अलग-अलग उद्योगों (j) में भिन्न हो सकते हैं और रिग्रेशन के माध्यम से प्राप्त किए जाते हैं।