Factors Directory

Quantitative Trading Factors

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "নির্দিষ্ট"

100টি ফলাফল পাওয়া গেছে

নির্দিষ্ট রিটার্ন অস্থিরতা

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টক রিটার্নের সেই অংশকে পরিমাপ করে যা Fama-French তিন-ফ্যাক্টর মডেল দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না, যা পৃথক স্টক রিটার্নের নির্দিষ্ট অস্থিরতাকে প্রতিফলিত করে। প্রতি মাসের শেষে, আগের মাসের দৈনিক ট্রেডিং ডেটার উপর ভিত্তি করে Fama-French তিন-ফ্যাক্টর মডেল রিগ্রেস করা হয় এবং রিগ্রেশন অবশিষ্টাংশের অব্যক্ত বৈচিত্র্য গণনা করা হয়।

একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকের জন্য মোট সম্পদে রিটার্নের বছর-অন-বছর পরিবর্তন

Fundamental factors

একটি কোম্পানির মোট সম্পদের লাভজনকতার ত্রৈমাসিক বছর-অন-বছর পরিবর্তন পরিমাপ করে, বিশেষভাবে: বর্তমান রিপোর্টিং সময়ের একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকের জন্য মোট সম্পদের উপর রিটার্ন এবং পূর্ববর্তী বছরের একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকের জন্য মোট সম্পদের উপর রিটার্নের মধ্যে পার্থক্য।

একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকে পরিচালন কার্যক্রম থেকে নিট নগদ প্রবাহের বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই সূচকটি একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকে কোম্পানির পরিচালন কার্যক্রম থেকে উত্পন্ন নিট নগদ প্রবাহের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তন পরিমাপ করে, যা পরিচালন কার্যক্রম থেকে কোম্পানির নগদ অর্জনের ক্ষমতা এবং নগদ প্রবাহের গুণমানের উন্নতি প্রদর্শন করে। সূচকটি যত বেশি, কোম্পানির পরিচালন কার্যক্রম থেকে নগদ অর্জনের ক্ষমতা তত বেশি এবং এর বৃদ্ধি তত ভালো।

একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকে খরচ-লাভ অনুপাতের বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকে কোম্পানির খরচ-থেকে-লাভ অনুপাতের বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধি পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়, যা কোম্পানির লাভজনকতার স্বল্পমেয়াদী পরিবর্তনশীল প্রবণতাকে প্রতিফলিত করে।

একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকে মোট পরিচালন ব্যয়ের বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই সূচকটি গত বছরের একই সময়ের তুলনায় একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকে কোম্পানির মোট পরিচালন ব্যয়ের বৃদ্ধির হার পরিমাপ করে, যা কোম্পানির ব্যয় নিয়ন্ত্রণ এবং পরিধি প্রসারণের সম্মিলিত প্রভাবকে প্রতিফলিত করে। একটি ইতিবাচক মান ব্যয়ের বৃদ্ধি নির্দেশ করে, যেখানে একটি ঋণাত্মক মান ব্যয়ের হ্রাস নির্দেশ করে।

একটি নির্দিষ্ট প্রান্তিকের জন্য মোট মুনাফা মার্জিনের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কর্পোরেট লাভজনকতার বৃদ্ধি পরিমাপ করার একটি সূচক। এটি গ্রোথ ফ্যাক্টরের অন্তর্গত এবং একক-ত্রৈমাসিক আর্থিক ডেটার উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়। এটি গত বছরের একই সময়ের তুলনায় একটি নির্দিষ্ট রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে কোম্পানির মোট মুনাফা মার্জিনের পরিবর্তনকে প্রতিফলিত করে এবং কোম্পানির মূল লাভজনকতার পরিবর্তনের প্রবণতা প্রকাশ করার লক্ষ্য রাখে। পরিমাণগত বিনিয়োগে, গ্রোথ ফ্যাক্টরগুলি প্রায়শই উচ্চ বৃদ্ধির সম্ভাবনাযুক্ত কোম্পানিগুলিকে চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়। ত্রৈমাসিক-ভিত্তিক পরিবর্তনের হারের তুলনায়, ত্রৈমাসিক বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনের হার মৌসুমী কারণগুলির প্রভাবকে আরও ভালোভাবে বাদ দিতে পারে, তাই কোম্পানির কর্মক্ষমতা বিশ্লেষণ এবং পূর্বাভাসের সময় এর একটি উচ্চতর রেফারেন্স মান রয়েছে। পরম বৃদ্ধির তুলনায়, বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধির হারের শক্তিশালী তুলনামূলকতা রয়েছে এবং কোম্পানির লাভজনকতা বৃদ্ধির আপেক্ষিক স্তরকে আরও ভালোভাবে প্রতিফলিত করতে পারে। মোট মুনাফা মার্জিন কর্পোরেট লাভজনকতা পরিমাপ করার একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। হিসাবের সূত্র হল: (পরিচালন আয় - পরিচালন খরচ) / পরিচালন আয়। মোট মুনাফা মার্জিনের পরিবর্তন সরাসরি কোম্পানির পণ্য বা পরিষেবার লাভজনকতার পরিবর্তনকে প্রতিফলিত করে। এই সূচকের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তন কোম্পানির অপারেটিং দক্ষতা এবং খরচ নিয়ন্ত্রণে উন্নতি বা অবনতি সনাক্ত করতে সাহায্য করে।

একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকের জন্য লঘুকৃত নিট সম্পদের উপর রিটার্নের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির সবচেয়ে সাম্প্রতিক রিপোর্টিং ত্রৈমাসিকের লঘুকৃত ইক্যুইটির উপর রিটার্ন (TTM) এবং গত বছরের একই ত্রৈমাসিকের লঘুকৃত ইক্যুইটির উপর রিটার্ন (TTM)-এর মধ্যে পার্থক্য পরিমাপ করে, যা ত্রৈমাসিক স্তরে কোম্পানির লাভজনকতার বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনকে প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি কোনও কোম্পানির লাভজনকতার বৃদ্ধি নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে, বিশেষ করে যখন ত্রৈমাসিক কর্মক্ষমতায় ওঠানামা থাকে এবং কোম্পানির অপারেটিং অবস্থার পরিবর্তনশীল প্রবণতাকে আরও সংবেদনশীলভাবে প্রতিফলিত করতে পারে।

আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI)

Technical Factors

আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI) হল একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত সূচক যা কোনও সম্পদের দামের পরিবর্তনের গতি এবং মাত্রা মূল্যায়ন করে এটি অতিরিক্ত কেনা হয়েছে নাকি অতিরিক্ত বিক্রি করা হয়েছে তা নির্ধারণ করে। RSI একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দাম বৃদ্ধির গড় মাত্রার সাথে দাম হ্রাসের গড় মাত্রার তুলনা করে দামের গতিবিধির শক্তি পরিমাপ করে। এটি ব্যবসায়ীদের সম্ভাব্য মূল্য বিপরীত পয়েন্ট সনাক্ত করতে সাহায্য করে।

গড় দৈনিক টার্নওভার হার

Technical Factors

গড় দৈনিক টার্নওভার হার একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকের তারল্য পরিমাপের জন্য একটি মূল সূচক। এটি ট্রেডিং দিনগুলিতে স্টক কেনার এবং বিক্রির ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীদের কার্যকলাপের মাত্রা প্রতিফলিত করে, অর্থাৎ বিনিয়োগকারীদের মধ্যে স্টক স্থানান্তরের ফ্রিকোয়েন্সি। গড় দৈনিক টার্নওভার হার যত বেশি, স্টকের তারল্য তত শক্তিশালী এবং ট্রেডিং তত বেশি সক্রিয়; বিপরীতভাবে, এটি নির্দেশ করে যে তারল্য দুর্বল এবং ট্রেডিং তুলনামূলকভাবে হালকা। এই সূচকটি ব্যাপকভাবে পরিমাণগত বিনিয়োগে স্টকগুলির ট্রেডিং কার্যকলাপ এবং সম্ভাব্য লেনদেন খরচ মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়।

বহু-মেয়াদী স্বাভাবিককৃত মুভিং এভারেজ মোমেন্টাম

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি বিভিন্ন সময় উইন্ডোর প্রমিত মুভিং এভারেজ মূল্য গণনা করে স্টক মূল্যের প্রবণতা মোমেন্টাম প্রভাব ক্যাপচার করে। বিশেষত, প্রতি মাসের শেষে (অথবা একটি নির্দিষ্ট সময়ের শেষে), বিভিন্ন সময় স্কেলে স্টকের মুভিং এভারেজ মূল্য গণনা করা হয় এবং মূল্যের পার্থক্য দূর করার জন্য প্রমিতকরণের জন্য বর্তমান ক্লোজিং মূল্য দ্বারা ভাগ করা হয়, যার মাধ্যমে বহু-মেয়াদী মোমেন্টাম সংকেত তৈরি হয়। এই সংকেতগুলি বিভিন্ন সময় মাত্রায় স্টকের মোমেন্টামের শক্তি প্রকাশ করতে পারে এবং পরিমাণগত বিনিয়োগ কৌশল তৈরি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

ধারাবাহিক নিম্ন ভলিউম অনুপাত

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি ইন্ট্রাডে 5-মিনিটের K-লাইন প্যাটার্নের ধারাবাহিকতা বিশ্লেষণ করে এবং বাজারের সম্ভাব্য সম্মিলিত পতনশীল ট্রেডিং আচরণ সনাক্ত করতে ট্রেডিং ভলিউম তথ্যের সাথে একত্রিত করে। বাজারের বিক্রির চাপ পরিমাপ করা হয়, একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ধারাবাহিক পতনশীল K-লাইনের ট্রেডিং ভলিউমের অনুপাত গণনা করে।

খোলার সময় সক্রিয় কেনার শক্তি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি বাজার খোলার পরে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের সক্রিয় কেনার ইচ্ছার শক্তি পরিমাপ করে। মান যত বেশি, খোলার সময় বিনিয়োগকারীদের কেনার আগ্রহ তত বেশি, যা নির্দেশ করতে পারে যে এই সময়ের মধ্যে স্টকটি বাজারের কাছে বেশি পছন্দের এবং এতে শক্তিশালী ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা থাকতে পারে।

মুভমেন্ট ভ্যালুর সহজতা (EMV)

Technical Factors

EMV (সহজ মোমেন্টাম অস্থিরতা) হল একটি মোমেন্টাম-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত নির্দেশক যা দামের পরিবর্তনের দক্ষতা পরিমাপ করে। এটি বাজারের গতির শক্তি মূল্যায়ন করতে দামের ওঠানামা এবং ট্রেডিং ভলিউমের মধ্যে সম্পর্ককে একত্রিত করে। EMV একটি নির্দিষ্ট ট্রেডিং ভলিউমের অধীনে দামের গতিবিধি কতটা সহজ তা পর্যবেক্ষণ করে স্টক মূল্যের সম্ভাব্য প্রবণতা এবং সম্ভাব্য মোড় ঘোরার পয়েন্ট নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। একটি ইতিবাচক EMV নির্দেশ করে যে বর্তমান ট্রেডিং ভলিউমের অধীনে দাম বাড়ার সম্ভাবনা রয়েছে, যেখানে একটি নেতিবাচক EMV নির্দেশ করে যে বর্তমান ট্রেডিং ভলিউমের অধীনে দাম কমার সম্ভাবনা রয়েছে।

দিনের ভেতরের রিটার্নের বঙ্কিমতা

Technical Factors

দিনের ভেতরের রিটার্নের বঙ্কিমতা একটি দিনের মধ্যে স্টকের দামের ওঠানামার বিতরণে অসামঞ্জস্যের মাত্রা প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটি দিনের ভেতরের দামের প্যাটার্নের বৈশিষ্ট্যগুলি ক্যাপচার করে এবং এতে বাজারের অনুভূতি এবং মাইক্রোস্ট্রাকচার সম্পর্কিত তথ্য থাকতে পারে। গবেষণায় দেখা গেছে যে দিনের ভেতরের রিটার্নের বঙ্কিমতা এবং স্টকের পরবর্তী রিটার্নের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট নেতিবাচক সম্পর্ক রয়েছে, অর্থাৎ, কম দিনের ভেতরের রিটার্নের বঙ্কিমতাযুক্ত স্টকগুলি ভবিষ্যতে আরও ভাল পারফর্ম করতে পারে।

চায়কিন মানি ফ্লো

Technical Factors

চায়কিন মানি ফ্লো (সিএমএফ) সূচক হল একটি ভলিউম-মূল্য সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে মূলধন অন্তঃপ্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহের শক্তি পরিমাপ করে। এর মূল যুক্তি হল ভলিউম এবং দামের সমাপ্তি অবস্থানের মধ্যে সম্পর্কের ভিত্তিতে বাজারের শক্তি বা দুর্বলতা বিচার করা। সূচকটি অনুমান করে যে একটি শক্তিশালী বাজারে (ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা), সমাপ্তি মূল্য সাধারণত দিনের দামের সীমার উপরের অর্ধেকের দিকে বেশি থাকে, যা ট্রেডিং ভলিউম বৃদ্ধির সাথে থাকে; যেখানে একটি দুর্বল বাজারে (নিম্নমুখী প্রবণতা), সমাপ্তি মূল্য দিনের দামের সীমার নিচের অর্ধেকের দিকে থাকে, যা ট্রেডিং ভলিউম বৃদ্ধির সাথে থাকে। অতএব, সিএমএফ ভলিউম এবং দামের মধ্যে সম্পর্কের মাধ্যমে তহবিলের অন্তঃপ্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহকে প্রতিফলিত করে। একটি ইতিবাচক মান নির্দেশ করে যে তহবিলের অন্তঃপ্রবাহ শক্তিশালী এবং বাজার শক্তিশালী; একটি নেতিবাচক মান নির্দেশ করে যে তহবিলের বহিঃপ্রবাহ শক্তিশালী এবং বাজার দুর্বল।

কমোডিটি চ্যানেল ইনডেক্স

Technical Factors

কমোডিটি চ্যানেল ইনডেক্স (সিসিআই) একটি মোমেন্টাম অসিলেটর যা পরিমাপ করে যে বর্তমান মূল্য তার পরিসংখ্যানিক গড় থেকে কতটা বিচ্যুত হয়েছে। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে তার সাধারণ মূল্যের গড় এবং তার অস্থিরতার সাথে আপেক্ষিক মূল্যের অবস্থান মূল্যায়ন করে অতি ক্রয় বা অতি বিক্রয়ের পরিস্থিতি সনাক্ত করে। একটি ইতিবাচক সিসিআই মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্য তার গড়ের উপরে, যা একটি সম্ভাব্য ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা নির্দেশ করে; একটি নেতিবাচক সিসিআই মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্য তার গড়ের নীচে, যা একটি সম্ভাব্য নিম্নমুখী প্রবণতা নির্দেশ করে। সিসিআই প্রায়শই মূল্য পার্থক্য সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়, যার ফলে সম্ভাব্য মূল্য প্রবণতা বিপরীত হওয়ার পূর্বাভাস দিতে সহায়তা করে।

মনস্তাত্ত্বিক রেখা

Technical Factors

মনস্তাত্ত্বিক রেখা (PSY) হল বাজারের অনুভূতি পরিমাপ করার একটি প্রযুক্তিগত সূচক। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকের দাম বৃদ্ধির দিনগুলির অনুপাত গণনা করে দীর্ঘ এবং স্বল্প পক্ষের মধ্যে ক্ষমতার ভারসাম্যে মনস্তাত্ত্বিক পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে। PSY সূচকটি বিনিয়োগকারীদের দাম বৃদ্ধি বা হ্রাসের মনস্তাত্ত্বিক প্রত্যাশাগুলিকে জনপ্রিয়তা সূচক গঠনের জন্য সংখ্যাসূচক মানগুলিতে রূপান্তরিত করে। এর সারমর্ম হল বাজারের অংশগ্রহণকারীদের অনুভূতির উপর ভিত্তি করে একটি গতি বিপরীত সূচক। এটি প্রায়শই বাজারের অতি ক্রয় এবং অতিবিক্রিত অবস্থা এবং সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনের পয়েন্টগুলি বিচার করতে ব্যবহৃত হয়। যখন সূচকের মান অত্যন্ত কম থাকে, তখন এর অর্থ হল বাজার অতিবিক্রিত অবস্থায় থাকতে পারে এবং দাম বাড়ার সুযোগ রয়েছে; যখন সূচকের মান অত্যন্ত বেশি থাকে, তখন এটি অতি-ক্রয়কৃত অবস্থায় থাকতে পারে এবং দাম কমার ঝুঁকি থাকে। এটি লক্ষণীয় যে যখন বাজার ব্যাপকভাবে ওঠানামা করে, তখন PSY সূচকটি প্রায়শই 25 থেকে 75 এর সীমা অতিক্রম করতে পারে এবং অবৈধ সংকেত পাঠাতে পারে। এই সময়ে, ব্যাপক বিচারের জন্য অন্যান্য সূচকগুলির সাথে একত্রিত করা উচিত।

ভলিউম অনুপাত (ভিআর)

Technical Factors

ভলিউম আপেক্ষিক শক্তি সূচক (ভিআর) একটি মধ্য-মেয়াদী প্রযুক্তিগত সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টক মূল্য বৃদ্ধির সময়কালের মোট ভলিউমের সাথে স্টক মূল্য হ্রাসের সময়কালের মোট ভলিউমের অনুপাত বিশ্লেষণ করে বাজারের ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের আপেক্ষিক শক্তি মূল্যায়ন করে। এর মূল ধারণাটি "ভলিউম এবং দামের সিঙ্ক্রোনাইজেশন" এবং "দামের আগে ভলিউম" নীতির উপর ভিত্তি করে তৈরি। অর্থাৎ, ভলিউমের পরিবর্তন সাধারণত দামের পরিবর্তনের দিকে পরিচালিত করে, তাই ভলিউমের পরিবর্তনগুলি দামের প্রবণতার সম্ভাব্য প্রবণতা এবং বাঁকগুলি বিচার করতে সহায়ক হতে পারে। এই সূচকটি মূলত পৃথক স্টক বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহৃত হয়, বিশেষ করে স্টকের দামের অতিরিক্ত কেনা এবং অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া অবস্থা বিচার করার জন্য।

রোলিং ইল্ড স্কিউনেস

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোনো সম্পদের দৈনিক রিটার্ন ডিস্ট্রিবিউশনের অসামঞ্জস্যতার মাত্রা পরিমাপ করে। নির্দিষ্ট গণনা পদ্ধতি হল: সবচেয়ে সাম্প্রতিক K মাস (যেমন K=6, 12) কে লুক-ব্যাক পিরিয়ড হিসাবে নিন, এবং লুক-ব্যাক পিরিয়ডের মধ্যে সম্পদের দৈনিক রিটার্ন ডিস্ট্রিবিউশনের স্কিউনেস গণনা করুন।

আন্তঃদিনের শক্তি সূচক

Technical Factors

আন্তঃদিনের শক্তি সূচক (আইএমআই) একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে খোলার দামের সাপেক্ষে বন্ধ দামের ওঠানামা বিশ্লেষণ করে ইন্ট্রাডে ট্রেডিংয়ের সময় একটি স্টকের ক্রয় এবং বিক্রয় ক্ষমতা পরিমাপ করে। এই সূচকটি ইন্ট্রাডে ট্রেডিং মোমেন্টাম এবং সম্ভাব্য বিপরীত সংকেতগুলি ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং অতি-ক্রয় ও অতি-বিক্রয় পরিস্থিতি নির্ধারণে সহায়তা করে।

মানি ফ্লো ইনডেক্স (MFI)

Technical Factors

মানি ফ্লো ইনডেক্স (MFI) একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোনো সম্পদে তহবিলের অন্তঃপ্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহ পরিমাপ করতে মূল্য এবং ভলিউম উভয় বিষয়কে একত্রিত করে। MFI টিপিক্যাল প্রাইস (TP) এবং ভলিউম (VOL) এর গুণফল গণনা করে মানি ফ্লো তৈরি করে এবং যখন দাম বাড়ে এবং কমে তখন মানি ফ্লো-এর উপর ভিত্তি করে বাজারের অতি-ক্রয় এবং অতি-বিক্রয়ের অবস্থা নির্ধারণ করে। শুধুমাত্র দাম বিবেচনা করে এমন রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইনডেক্স (RSI)-এর সাথে তুলনা করলে, MFI বাজারের মনোভাব এবং মানি ফ্লো সম্পর্কে আরও ব্যাপক ধারণা দিতে পারে, যার মাধ্যমে সম্ভাব্য বিপরীত সংকেতগুলি আরও কার্যকরভাবে সনাক্ত করা যেতে পারে।

সর্বোচ্চ দৈনিক রিটার্ন

Technical Factors

অতীতের K মাসে একটি স্টক দ্বারা অর্জিত সর্বোচ্চ একক-দিনের রিটার্ন। এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি স্টকের চরম ইতিবাচক দামের ওঠানামাগুলি চিহ্নিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং এটি একটি স্টকের স্পেকুলেটিভ প্রকৃতি বা সম্ভাব্য বিস্ফোরকতা পরিমাপ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

ভলিউম রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স

Technical Factors

ভলিউম রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (ভিআরএসআই) একটি প্রযুক্তিগত সূচক যা বাজারের ভলিউম মোমেন্টাম পরিমাপ করে। এর লক্ষ্য হল একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ভলিউম এবং দামের পরিবর্তনের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে সম্ভাব্য ক্রয় এবং বিক্রয় শক্তি সনাক্ত করে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের প্রকৃত ট্রেডিং উদ্দেশ্য প্রকাশ করা। ভিআরএসআই বিনিয়োগকারীদের বাজারে অস্বাভাবিক ভলিউম কার্যক্রম সনাক্ত করতে সাহায্য করতে পারে, যেমন বড় প্রতিষ্ঠান দ্বারা কারসাজি করা দামের ওঠানামা, যার ফলে সিদ্ধান্ত গ্রহণে সহায়তা হয় এবং লেনদেনের সাফল্যের হার উন্নত হয়। সূচকটি ভলিউমের পেছনের শক্তির উপর জোর দেয়, শুধু দামের উপর নয়।

নিম্ন প্রান্তের ঝুঁকি বিটা

Technical Factors

টেইল বিটা পরিমাপ করে যখন মার্কেট চরমভাবে নিচে নেমে যায় (অর্থাৎ, মার্কেট রিটার্ন একটি নির্দিষ্ট আত্মবিশ্বাসের স্তরে তার VaR-এর নিচে নেমে যায়) তখন কোনো স্টক মার্কেটের রিটার্নের প্রতি কতটা সংবেদনশীল। এটি চরম মার্কেট মন্দার সময় মার্কেট রিটার্নের তুলনায় কোনো স্টক রিটার্নের অস্থিরতা কতটা বৃদ্ধি বা হ্রাস পায় তা ধারণ করে। প্রথাগত CAPM বিটার বিপরীতে, টেইল বিটা মার্কেটের টেইল ঝুঁকির ক্ষেত্রটিতে ফোকাস করে এবং চরম মার্কেট পরিবেশে স্বতন্ত্র স্টকের কর্মক্ষমতা আরও ভালভাবে প্রতিফলিত করতে পারে।

প্রকৃত K-লাইনের ধারাবাহিক ক্রয় শক্তি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টক ট্রেডিং-এ প্রকৃত K-লাইনের (অর্থাৎ খোলার দাম এবং বন্ধ হওয়ার দামের মধ্যে ছোট ব্যবধান সহ K-লাইন) কেনার পরিমাণের অনুপাত নির্ধারণ করা, যাতে বাজারের সম্মিলিত ক্রয়ের আচরণের শক্তি এবং ধারাবাহিকতা পরিমাপ করা যায়। ফ্যাক্টরটি উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি (5-মিনিট) K-লাইন ডেটা বিশ্লেষণ করে, প্রকৃত K-লাইন সনাক্ত করে এবং গত সময়ের মধ্যে এর গড় ভলিউম শেয়ার গণনা করে, যার মাধ্যমে বাজারের অনুভূতি এবং সম্ভাব্য প্রবণতা ট্রেডিং সুযোগগুলি ধরা যায়।

মূল্য পরিবর্তনের হার

Technical Factors

পরিবর্তনের হার (আরওসি) ফ্যাক্টর একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সম্পদের মূল্যের পরিবর্তনের আপেক্ষিক গতি পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি কেবল মূল্যের পরিবর্তনের গতিই প্রতিফলিত করে না, মূল্যের গতিবেগ এবং সম্ভাব্য প্রবণতার পরিবর্তনও প্রকাশ করে। বর্তমান মূল্য এবং N ​​সময়কাল আগের মূল্যের মধ্যে শতাংশ পার্থক্য গণনা করে, আরওসি বাজারের অতি ক্রয় এবং অতি বিক্রয়ের অবস্থা ধরতে পারে এবং গতিবেগ ট্রেডিং কৌশলগুলির জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স হিসাবে কাজ করতে পারে।

আপেক্ষিক শক্তি সেন্টিমেন্ট সূচক (AR)

Technical Factors

আপেক্ষিক শক্তি এবং দুর্বলতা সেন্টিমেন্ট সূচক (AR) একটি প্রযুক্তিগত সূচক যা বাজারের দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত দিকের মধ্যে ক্ষমতার তুলনা পরিমাপ করে। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে শেয়ারের দামের ওঠানামার পরিসর বিশ্লেষণ করে বাজারে ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের আপেক্ষিক শক্তি এবং সেন্টিমেন্টকে প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি দৈনিক খোলার দামের উপর ভিত্তি করে তৈরি, এবং সময়কালের মধ্যে সর্বোচ্চ দাম এবং খোলার দামের মধ্যে পার্থক্যের যোগফল, সেইসাথে খোলার দাম এবং সর্বনিম্ন দামের মধ্যে পার্থক্যের যোগফল গণনা করে, যার মাধ্যমে বাজারের সেন্টিমেন্টের পক্ষপাত প্রকাশ করে। AR সূচক অতিরিক্ত কেনা এবং অতিরিক্ত বিক্রি হওয়ার অঞ্চল, সেইসাথে সম্ভাব্য বিপরীতমুখী হওয়ার সুযোগ নির্ধারণে সাহায্য করতে পারে।

চ্যান্ড মোমেন্টাম অসসিলেটর (CMO)

Technical Factors

চ্যান্ড মোমেন্টাম অসসিলেটর (সিএমও) হল একটি মোমেন্টাম-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত সূচক যা দামের মোমেন্টামের শক্তি এবং দিক পরিমাপ করে। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দাম বৃদ্ধির যোগফলকে দাম হ্রাসের যোগফলের সাথে তুলনা করে এবং এটিকে -100 থেকে 100 এর মধ্যে একটি মানে স্বাভাবিক করে অতিরিক্ত কেনা এবং অতিরিক্ত বিক্রি হওয়ার শর্তগুলি সনাক্ত করে। সিএমও ব্যবসায়ীদের সম্ভাব্য প্রবণতা বিপরীত হওয়ার পয়েন্ট এবং মোমেন্টাম ট্রেডিংয়ের সুযোগগুলি সনাক্ত করতে সাহায্য করতে পারে। ঐতিহ্যবাহী আপেক্ষিক শক্তি সূচক (আরএসআই)-এর তুলনায়, সিএমও দামের গতিবিধির পরিমাণ বিবেচনা না করে বরং দাম বাড়ছে বা কমছে এমন দিনের সংখ্যার উপর মনোযোগ দিয়ে এবং মোট দিনের সংখ্যার সাথে তুলনা করে মোমেন্টাম পরিমাপের জন্য আরও সরাসরি পদ্ধতি গ্রহণ করে।

চায়কিন ভোলাটিলিটি ইন্ডিকেটর

Technical Factors

চায়কিন ভোলাটিলিটি ইনডেক্স (CVI) একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন দামের এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ (EMA) পরিবর্তনের হার গণনা করে সম্পদের দামের অস্থিরতা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যা দামের অস্থিরতার পরিবর্তনগুলি প্রকাশ করে। গড় প্রকৃত পরিসর (ATR) থেকে ভিন্ন, CVI সংলগ্ন সময়ের মধ্যে দামের ব্যবধান বিবেচনা করে না, তবে প্রতিটি সময়ের মধ্যে দামের পরিসরের অস্থিরতা পরিমাপ করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। CVI প্রায়শই প্রবণতা বিচারের নির্ভুলতা বাড়াতে এবং অস্থিরতার অগ্রগতির জন্য সম্ভাব্য সুযোগগুলি সনাক্ত করতে অন্যান্য প্রবণতা সূচকগুলির (যেমন মুভিং এভারেজ) সাথে একত্রে ব্যবহৃত হয়।

দিনের ট্রেডিং ভলিউম বৃদ্ধির জন্য নেট ক্রয় অর্ডারের অনুপাত

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য বাজার খোলার পরে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বিনিয়োগকারীদের কেনার ইচ্ছার শক্তি পরিমাপ করা। একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে (সাধারণত বাজার খোলার 30 মিনিট পরে) নেট ক্রয় অর্ডারের সাথে ট্রেডিং ভলিউমের অনুপাত গণনা করে, এটি দিনের বাজারের অংশগ্রহণকারীদের ক্রয় এবং বিক্রয় প্রবণতা প্রতিফলিত করে। নেট ক্রয় অর্ডার হল ক্রয় অর্ডারের বৃদ্ধি এবং বিক্রয় অর্ডারের বৃদ্ধির মধ্যে পার্থক্য। একটি ইতিবাচক মান নির্দেশ করে যে বিক্রি করার ইচ্ছার চেয়ে কেনার ইচ্ছা বেশি শক্তিশালী। খোলার সময়টি সাধারণত সেই সময় যখন বাজার আগের দিনের তথ্যের সাথে সবচেয়ে বেশি প্রতিক্রিয়া জানায়, তাই এই ফ্যাক্টরটি কার্যকরভাবে বাজারের অনুভূতি ক্যাপচার করতে পারে, বিশেষ করে স্বল্প চক্রে, যেমন সাপ্তাহিক বা মাসিক স্টক নির্বাচনে।

সময়-ভারিত গড় আপেক্ষিক মূল্য অবস্থান

Technical Factors

একটি সময়-ভারিত গড় যা একটি নির্দিষ্ট সময়কালে সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন মূল্যের সাপেক্ষে একটি স্টকের মূল্যের আপেক্ষিক অবস্থান পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি একটি স্টকের মূল্য তুলনামূলকভাবে উচ্চ বা নিম্ন স্তরে কত সময় থাকে তা ধারণ করার জন্য এবং এর ভিত্তিতে স্টকের শক্তি বা দুর্বলতা নির্ধারণ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।

স্টোকাস্টিক অসসিলেটর

Technical Factors

স্টোকাস্টিক অসসিলেটর হল একটি গতি নির্দেশক যা একটি নির্দিষ্ট সময়কালে বন্ধের দামের সাথে দামের পরিসর (সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন দামের মধ্যে পরিসর) তুলনা করে অতি-ক্রয় এবং অতি-বিক্রয়ের শর্ত সনাক্ত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি গতি, শক্তি এবং দুর্বলতা নির্দেশক এবং মুভিং এভারেজের মসৃণ বৈশিষ্ট্যগুলির ধারণাগুলিকে একত্রিত করে, তাই এটি স্বল্প মেয়াদে বাজারের গতি এবং সম্ভাব্য বিপরীত বিন্দুগুলি অপেক্ষাকৃত স্বজ্ঞাতভাবে নির্ধারণ করতে পারে। K এবং D মান সর্বদা 0 এবং 100 এর মধ্যে ওঠানামা করে, যেখানে 70 এর বেশি D মান সাধারণত বাজার অতি-ক্রয় হয়েছে এমন একটি সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয়, যেখানে 30 এর কম D মান সাধারণত বাজার অতি-বিক্রয় হয়েছে এমন একটি সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয়। J মানকে K এবং D মানের আরও একটি ভিন্নতা নির্দেশক হিসাবে ধরা হয়, যা আরও সংবেদনশীলভাবে স্বল্প-মেয়াদী গতিকে ধারণ করতে পারে।

আরুন নির্দেশক

Technical Factors

আরুন নির্দেশক হল একটি টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস নির্দেশক যা কোনও সিকিউরিটির মূল্যের প্রবণতার শক্তি এবং সম্ভাব্য বিপরীত পয়েন্টগুলি সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। এটি বর্তমান প্রবণতার গতি এবং দিক নির্ধারণ করতে একটি নির্দিষ্ট সময়কালে নতুন সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন দামের মধ্যে সময় ব্যবধান পরিমাপ করে। একটি উচ্চ আরুন আপ মান এবং একটি কম আরুন ডাউন মান সাধারণত একটি ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা নির্দেশ করে, যেখানে একটি কম আরুন ডাউন মান সাধারণত একটি নিম্নমুখী প্রবণতা নির্দেশ করে। আরুন নির্দেশক বাজার একত্রীকরণ বা বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা আছে কিনা তা সনাক্ত করতেও ব্যবহার করা যেতে পারে।

প্রাতিষ্ঠানিক কার্যকলাপ ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল গত ১০ কার্যদিবসে স্টকের মিনিট-স্তরের ট্রেডিংয়ে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের কার্যকলাপের স্তর পরিমাপ করা। মিনিট-স্তরের মূল্য এবং ভলিউম ডেটা বিশ্লেষণ করে, আমরা বড় আকারের একক অর্ডার এবং আরও আগ্রাসী উদ্ধৃতিগুলির বৈশিষ্ট্যযুক্ত লেনদেনগুলি সনাক্ত করতে পারি এবং প্রাতিষ্ঠানিক তহবিলের অংশগ্রহণের মাত্রা অনুমান করতে পারি। এই ফ্যাক্টরটি সরাসরি তথাকথিত স্মার্ট মানি ট্র্যাক করে না, তবে নির্দিষ্ট ট্রেডিং আচরণের ধরণগুলি ক্যাপচার করে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের কার্যকলাপ এবং সম্ভাব্য প্রভাবকে পরোক্ষভাবে প্রতিফলিত করে।

আঞ্চলিক শক্তি সূচক (RSI)

Technical Factors

আঞ্চলিক শক্তি সূচক (RSI) সময়ের সাথে দামের ওঠানামার পরিসর এবং বন্ধ দামের পরিবর্তনের পরিসরের মধ্যে সম্পর্ক পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দামের ওঠানামার তীব্রতা নির্ধারণ করে, এটি বাজারের প্রবণতার সম্ভাব্য শুরু বা শেষ নির্ধারণ করতে সহায়তা করে। এই সূচকের মূল ধারণাটি হল যখন দামের ওঠানামার পরিসর (সর্বোচ্চ-সর্বনিম্ন দামের পার্থক্য) বন্ধ দামের পরিবর্তনের পরিসরের (আজকের বন্ধ দাম এবং গতকালের বন্ধ দামের মধ্যে পার্থক্য) তুলনায় বড় হয়, তখন এটি নির্দেশ করে যে বাজারে শক্তিশালী অস্থিরতা রয়েছে এবং প্রবণতার একটি বাঁক নির্দেশ করতে পারে। RSI প্রকৃত পরিসরের ধারণাটিকে একত্রিত করে এবং নয়েজ কমাতে এবং সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করতে স্মুথিংয়ের জন্য ঘাতকীয় মুভিং এভারেজ (EMA) ব্যবহার করে। নির্দেশকের মান যত বেশি, বন্ধ দামের পরিবর্তনের তুলনায় বাজারের ওঠানামার পরিসর তত বেশি, এবং প্রবণতা বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা থাকতে পারে।

CAPM-এর উপর ভিত্তি করে অবশিষ্ট গতিবেগ ফ্যাক্টর

Technical Factors

ফ্যাক্টরটি ক্যাপিটাল অ্যাসেট প্রাইসিং মডেল (CAPM)-এর রিগ্রেশন অবশিষ্টাংশের অবশিষ্ট গতির উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয় এবং এর লক্ষ্য হল কোম্পানির নির্দিষ্ট তথ্যের প্রতি বাজারের কম প্রতিক্রিয়ার কারণে সৃষ্ট মূল্যের ধারাবাহিকতা প্রভাবকে ধরা। এই প্রভাবটি ধরে নেয় যে বিনিয়োগকারীরা সামগ্রিক বাজারের ঘটনার তুলনায় কোম্পানির নির্দিষ্ট তথ্যের প্রতি আরও ধীরে ধীরে প্রতিক্রিয়া জানায়, যার ফলে সময়ের সাথে সাথে তথ্য প্রকাশের দিকে স্টকের দাম চলতে থাকে।

খোলার পরে সক্রিয় ক্রয় শক্তির স্বাভাবিকীকৃত গড়

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি বাজারের খোলার পরে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকগুলির সক্রিয় ক্রয় আচরণের শক্তি এবং দৃঢ়তা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। নেট সক্রিয় ক্রয় ভলিউমকে স্বাভাবিক করে এবং একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে গড় গণনা করে, এটি বাজারের খোলার প্রথম দিকে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের সক্রিয় ক্রয় ইচ্ছার ধারাবাহিকতা এবং স্থিতিশীলতাকে প্রতিফলিত করে। ফ্যাক্টরের মান যত বেশি, বাজার খোলার পরে বিনিয়োগকারীদের সক্রিয় ক্রয় আচরণের শক্তি এবং স্থিতিশীলতা তত বেশি।

ফামা-ফ্রেঞ্চ ত্রিমাত্রিক মডেলের উপর ভিত্তি করে অবশিষ্ট গতিবেগ

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানি-নির্দিষ্ট তথ্যের দ্বারা চালিত স্টক মূল্যের গতিবেগ প্রভাবকে ধারণ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। প্রথমে, গত ৩৬ মাসের (T-36 থেকে T-1) রিটার্ন ডেটা ব্যবহার করে ফামা-ফ্রেঞ্চ ত্রিমাত্রিক মডেল তৈরি করা হয় এবং অবশিষ্ট ক্রম পাওয়ার জন্য রিগ্রেশন করা হয়, যা বাজার, আকার এবং ভ্যালু ফ্যাক্টরগুলির প্রভাবের বাইরে কোম্পানি-নির্দিষ্ট তথ্যের দ্বারা চালিত রিটার্নগুলিকে উপস্থাপন করে। তারপরে, T-12 থেকে T-2 পর্যন্ত ১১ মাসের অবশিষ্ট অংশগুলি ব্যবহার করে প্রমিত অবশিষ্ট গতিবেগ গণনা করা হয়। এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানি-নির্দিষ্ট তথ্যের প্রতি বিনিয়োগকারীদের কম প্রতিক্রিয়ার কারণে সৃষ্ট ক্রমাগত রিটার্ন পার্থক্যগুলি কাজে লাগানোর চেষ্টা করে।

দিকনির্দেশক ভরবেগ বিচ্ছিন্ন নির্দেশক

Technical Factors

দিকনির্দেশক ভরবেগ বিচ্ছুরণ সূচক (DDI) আগের দিনের তুলনায় একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নমুখী মূল্যের ভরবেগের বিচ্ছুরণ পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নমুখী ভরবেগের আকার তুলনা করে এবং সম্ভাব্য প্রবণতা বিপরীতকরণ এবং অতি-ক্রয় ও অতি-বিক্রয় অঞ্চল সনাক্ত করতে এটিকে মসৃণ করে। এই সূচকটি বিনিয়োগকারীদের বাজারের দীর্ঘ এবং স্বল্প শক্তির পরিবর্তনগুলির পাশাপাশি প্রবণতার সম্ভাব্য শক্তি বিচার করতে সহায়তা করতে পারে। DDI নির্দেশকের মূল ধারণা হল মূল্যের ওঠানামার পেছনের ভরবেগের পরিবর্তনগুলির উপর মনোযোগ দেওয়া এবং এটিকে ট্রেডিং সিদ্ধান্তের ভিত্তি হিসাবে ব্যবহার করা।

বৃহৎ অর্ডার ভলিউম মূল্য মোমেন্টাম

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টক মূল্যের গতিবেগের উপর বড় লেনদেনের প্রভাব ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এর মূল যুক্তি হল একটি নির্দিষ্ট সময় উইন্ডোর মধ্যে উচ্চ গড় একক লেনদেনের পরিমাণ সহ মিনিট-স্তরের ক্যান্ডেলস্টিকগুলি সনাক্ত করা এবং স্টক মূল্যের উপর বড় লেনদেনের চালিকা শক্তি পরিমাপ করার জন্য এই ক্যান্ডেলস্টিকগুলির সাথে সম্পর্কিত রিটার্নের ক্রমবর্ধমান গুণফল গণনা করা। এই ফ্যাক্টরটি বাজারে বড় ব্যবসায়ীদের দ্বারা চালিত ট্রেডিং কার্যক্রম প্রতিফলিত করতে পারে এবং এটিকে স্বল্প-মেয়াদী মূল্য গতিবেগ মূল্যায়নের ভিত্তি হিসেবে ব্যবহার করতে পারে।

ঐতিহাসিক সংবাদ উল্লেখ

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টক অতীতের সময়কালে সংবাদ প্রতিবেদনে কতবার উল্লেখ করা হয়েছে তা পরিমাপ করে, যা জনমতে স্টকের প্রতি মনোযোগ প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটি একটি নেতিবাচক ফ্যাক্টর। যখন অতীতের সময়কালে কোনো স্টকের সংবাদ উল্লেখের সংখ্যা বেশি হয়, তখন সাধারণত এর অর্থ হলো স্টকটি বেশি মনোযোগ পেয়েছে এবং অতিরিক্ত মূল্যায়িত হওয়ার ঝুঁকিতে থাকতে পারে, তাই প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের রিটার্ন দুর্বল হতে পারে।

শীর্ষ দশ শেয়ারহোল্ডারের শেয়ার ধারণের বিচ্ছুরণের প্রমাণ বিচ্যুতি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির শীর্ষ দশ শেয়ারহোল্ডারের শেয়ার ধারণ অনুপাতের বিচ্ছুরণ পরিমাপ করে। একটি উচ্চ প্রমাণ বিচ্যুতি নির্দেশ করে যে শীর্ষ দশ শেয়ারহোল্ডারের শেয়ার ধারণ আরও বেশি বিচ্ছুরিত, এবং এর বিপরীতটিও সত্য। কিছু বাজারের ধারণায়, এটি বিশ্বাস করা হয় যে আরও বেশি ঘনীভূত শেয়ারহোল্ডিংযুক্ত স্টকগুলিতে বৃদ্ধির সম্ভাবনা বেশি থাকতে পারে, তবে এটি নির্দিষ্ট বাজারের পরিবেশ এবং কোম্পানির মৌলিক বিষয়গুলির সাথে একত্রিত করে বিচার করতে হবে। এই ফ্যাক্টরটি একটি ক্রস-সেকশনাল ফ্যাক্টর এবং একটি ইতিবাচক ফ্যাক্টর, অর্থাৎ, মান যত বড়, তত্ত্বে পরবর্তী আপেক্ষিক রিটার্ন তত বেশি, তবে এর নিশ্চয়তা দেওয়া যায় না।

বিশ্লেষক কভারেজ

Emotional Factors

একটি নির্দিষ্ট সময়কালে (যেমন, গত তিন মাস) একটি তালিকাভুক্ত কোম্পানির উপর গবেষণা প্রতিবেদন প্রকাশ করেছেন এমন সেল-সাইড বিশ্লেষক (বা প্রতিষ্ঠান) সংখ্যা পরিমাপ করে। এই সূচকটি কোম্পানির প্রতি বাজারের মনোযোগ এবং তথ্যের স্বচ্ছতা প্রতিফলিত করার উদ্দেশ্যে করা হয়েছে।

বৃহৎ এবং ক্ষুদ্র অর্ডার মূলধন প্রবাহের সিঙ্ক্রোনাইজেশনের মধ্যে সম্পর্ক

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে বৃহৎ এবং ক্ষুদ্র অর্ডার মূলধন প্রবাহের সিঙ্ক্রোনাইজেশন পরিমাপ করে। বিশেষভাবে, এটি গত ২০ ট্রেডিং দিনের মধ্যে বৃহৎ নেট ইনফ্লো এবং ক্ষুদ্র নেট ইনফ্লোগুলির সিরিজের মধ্যে স্পিয়ারম্যান র‍্যাঙ্ক কোরিলেশন সহগ গণনা করে হিসাব করা হয়। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল বাজারে বৃহৎ এবং ক্ষুদ্র তহবিলের আচরণের মধ্যে সামঞ্জস্য বা পার্থক্য ক্যাপচার করা, যা বাজারের মানসিকতা বা মাইক্রো-স্ট্রাকচার বৈশিষ্ট্য প্রতিফলিত করতে পারে।

সংবাদ পাঠ্য বিশ্লেষণ: শিল্প সহ-অবস্থান পরিবর্তন

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি নিউজ টেক্সটে কোনো নির্দিষ্ট স্টকের সাথে সহ-প্রকাশিত শিল্পের সংখ্যায় মাস-মাস পরিবর্তন পরিমাপ করে। তথ্য বিস্তার এবং নেটওয়ার্ক প্রভাবের অনুমানের উপর ভিত্তি করে, নিউজে শিল্প এবং কোম্পানির সহ-প্রকাশ সম্ভাব্য আন্তঃ-শিল্প বা আন্তঃ-কোম্পানি সম্পর্ক প্রতিফলিত করতে পারে। এই সম্পর্কের উপার্জনের পূর্বাভাস দেওয়ার একটি নির্দিষ্ট ক্ষমতা আছে। এ-শেয়ার বাজারে, এই ফ্যাক্টরটি সাধারণত ভবিষ্যতের উপার্জনের সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত, যা নির্দেশ করে যে শিল্প সহ-অবস্থান পরিবর্তনের বৃদ্ধি স্বল্প-মেয়াদী উপার্জনে হ্রাস নির্দেশ করতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে।

খোলার সময় সক্রিয় কেনার অভিপ্রায় শক্তি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বাজার খোলার পরে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের সক্রিয় কেনার অভিপ্রায়ের শক্তি পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। নেট সক্রিয় ক্রয় ভলিউম এবং নেট কমিশন্ড বাই অর্ডার ইনক্রিমেন্টকে একত্রিত করে, এটি বিনিয়োগকারীদের প্রকাশিত এবং সম্ভাব্য কেনার অভিপ্রায়কে ধারণ করে এবং বাজারের সামগ্রিক বুলিশ অনুভূতি মূল্যায়ন করার জন্য মোট লেনদেন ভলিউমে তাদের অনুপাত গণনা করে।

একক লেনদেনের পরিমাণের শতাংশক বিচ্যুতি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট ট্রেডিং দিনে স্টকের একক লেনদেনের পরিমাণের বিতরণে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে। চরম পরিসরের সাপেক্ষে লেনদেনের পরিমাণের 10% শতাংশকের আপেক্ষিক অবস্থান গণনা করে, এটি বাজারে বড় এবং ছোট অর্ডারের মধ্যে লেনদেনের পরিমাণের পার্থক্য প্রতিফলিত করে, যার মাধ্যমে প্রধান তহবিল এবং ট্রেডিং কার্যকলাপের সম্ভাব্য অংশগ্রহণের ধারণা পাওয়া যায়।

দৈনিক গড় ঋণাত্মক লেনদেন ভলিউমের আপেক্ষিক শক্তি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে একটি স্টকের গড় দৈনিক ঋণাত্মক লেনদেন ভলিউমের (অর্থাৎ, সক্রিয় বিক্রয় লেনদেন) অনুপাত মোট একক লেনদেন ভলিউমের সাথে পরিমাপ করে এবং একই সময়কালে সামগ্রিক বাজারের গড়ের তুলনায় এর আপেক্ষিক শক্তিকে একটি নির্দেশক হিসাবে ব্যবহার করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য বাজারে সক্রিয় বিক্রির শক্তি ধারণ করা, এবং বড় বিক্রির আদেশ সাধারণত স্টকের দাম কমিয়ে দেয়। এই ফ্যাক্টরের মান যত বেশি, অতীতের সময়কালে সামগ্রিক বাজারের স্তরের তুলনায় স্টকের ঋণাত্মক লেনদেন ভলিউমের অনুপাত তত বেশি, যা নির্দেশ করতে পারে যে স্টকটিতে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে বিক্রির চাপ রয়েছে। অথবা বিপরীতভাবে, বাজার যখন পড়ে যায় তখন যদি মান বেশি হয়, তবে এটি প্রধান তহবিলগুলির দ্বারা বিপরীত-প্রবণতা কেনাকাটা হতে পারে, যা একটি সম্ভাব্য বটম-ফিশিং সংকেত। বিপরীতে, যদি মান কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে বাজার স্টকটি বিক্রি করতে কম ইচ্ছুক।

শিল্পখাতে শীর্ষস্থানীয় গতিবেগ প্রিমিয়াম

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য শিল্পের মধ্যে গতিবেগ প্রভাবের পার্থক্য নিরূপণ করা। শিল্পের স্টকগুলির লেনদেনের পরিমাণ বিশ্লেষণ করে, স্টকগুলিকে শীর্ষস্থানীয় (অগ্রণী স্টক) এবং অনুসরণকারী (সাধারণ স্টক) হিসাবে ভাগ করা হয় এবং একটি নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে তাদের গড় রিটার্নের পার্থক্য গণনা করে শিল্পখাতে শীর্ষস্থানীয় গতিবেগ প্রিমিয়াম ফ্যাক্টর গঠন করা হয়। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য অনুসরণকারী স্টকগুলির তুলনায় শিল্পখাতে শীর্ষস্থানীয় স্টকগুলির অতিরিক্ত রিটার্ন গতিবেগ পরিমাপ করা।

বিনিয়োগকারীর মনোযোগের অনুপাত

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টকের প্রতি বিনিয়োগকারীদের মনোযোগের মাত্রা পরিমাপ করে এবং ওয়াচলিস্ট পুলে স্টকের উপস্থিতির ফ্রিকোয়েন্সি গণনা করে উপস্থাপন করা হয়। ওয়াচলিস্ট পুলকে প্যাসিভ তথ্য গ্রহণের পরিবর্তে বিনিয়োগকারীদের সক্রিয় মনোযোগ এবং পছন্দের প্রতিফলন হিসাবে বিবেচনা করা হয়। এই ফ্যাক্টরটি পৃথক স্টকে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের অন্তর্নিহিত আগ্রহ এবং নির্বাচনকে প্রতিফলিত করে এবং স্টকের ভবিষ্যতের রিটার্নের সাথে নেতিবাচক সম্পর্ক থাকতে পারে, অর্থাৎ, উচ্চ মনোযোগ স্টক মূল্যের সংশোধন নির্দেশ করতে পারে।

ব্যক্তিগত স্টকের আপেক্ষিক ক্লিক ভলিউম

Emotional Factors

স্টক আপেক্ষিক ক্লিক ভলিউম ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টকের প্রতি বিনিয়োগকারীদের আপেক্ষিক মনোযোগ পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই ফ্যাক্টরটি দৈনিক মোট মার্কেট ক্লিক ভলিউমের সাথে স্টকের ক্লিক ভলিউমের অনুপাত গণনা করে বাজারের তহবিল এবং অনুভূতির উপর আলোকপাত করে। সাধারণভাবে, উচ্চ আপেক্ষিক ক্লিক ভলিউমযুক্ত স্টকগুলি নির্দেশ করতে পারে যে স্টকটির বাজারের মনোযোগ বেশি এবং বিনিয়োগকারীদের অনুভূতি আরও সক্রিয়, কিন্তু পরিমাণগত বিনিয়োগে, এই ফ্যাক্টরটি প্রায়শই স্টকের ভবিষ্যতের রিটার্নের সাথে নেতিবাচক সম্পর্ক দেখায়, অর্থাৎ, উচ্চ ক্লিক ভলিউম কম ভবিষ্যতের রিটার্ন নির্দেশ করতে পারে, যা অতিরিক্ত ট্রেডিং এবং তথ্যের অসামঞ্জস্যতার মতো কারণগুলির সাথে সম্পর্কিত হতে পারে।

রাতের খবরের মনোভাবের পক্ষপাত

Emotional Factors

রাতের নিউজ সেন্টিমেন্ট বায়াস ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল অ-ট্রেডিং সময়কালে (অর্থাৎ, আগের দিনের বন্ধ থেকে পরের দিনের শুরু পর্যন্ত) নিউজের দ্বারা প্রভাবিত স্টকগুলির মনোভাবকে ক্যাপচার করা। এই ফ্যাক্টরটি অনুমান করে যে এই সময়ের মধ্যে নিউজের মনোভাব বাজারে সম্পূর্ণরূপে হজম হয়নি, তাই এটি ভবিষ্যতের রিটার্নের জন্য ভবিষ্যদ্বাণীপূর্ণ মান ধারণ করতে পারে এবং এটি একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নের সাথে ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত। এর সম্পর্ক ইন্ট্রাডে নিউজের মনোভাবের চেয়েও বেশি হতে পারে।

আপেক্ষিক নিউজ ক্লিক

Emotional Factors

আপেক্ষিক নিউজ ক্লিক ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টকের প্রতি বিনিয়োগকারীদের বাহ্যিক মনোযোগ পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। বিপুল পরিমাণ খবরের তথ্যের মধ্যে, কোম্পানি-সম্পর্কিত খবরের এক্সপোজার যত বেশি, বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ আকর্ষণ করা এবং পড়া তত সহজ। এই ফ্যাক্টরটি সামগ্রিক বাজারের নিউজ ক্লিকের সাথে পৃথক স্টক নিউজ ক্লিকের অনুপাত গণনা করে স্টকের প্রতি বাজারের আপেক্ষিক মনোযোগ প্রতিফলিত করে। গবেষণায় দেখা গেছে যে উচ্চ আপেক্ষিক নিউজ ক্লিক ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নে স্বল্পমেয়াদী নেতিবাচক ওঠানামার ইঙ্গিত দিতে পারে, যা অতিরিক্ত মনোযোগ বা অতিরিক্ত উত্তপ্ত বাজারের অনুভূতির সাথে সম্পর্কিত হতে পারে।

খুচরা ট্রেডিং ফ্লো ইমব্যালেন্স নির্দেশক

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে খুচরা বিনিয়োগকারীদের ক্রয় এবং বিক্রয় ক্ষমতার আপেক্ষিক শক্তি পরিমাপ করে। ক্রয় ও বিক্রয়ের নেট পরিমাণের অনুপাতকে মোট ট্রেডিং ভলিউমের সাথে গণনা করে, এটি খুচরা বিনিয়োগকারীদের সামগ্রিক ট্রেডিং প্রবণতা এবং মানসিক অবস্থা প্রতিফলিত করে।

বিশ্লেষক কভারেজ

Emotional Factors

একটি নির্দিষ্ট পর্যালোচনা সময়কালে (যেমন গত ৩ মাসে) একটি নির্দিষ্ট স্টকের উপর রেটিং বা গবেষণা প্রতিবেদন প্রদানকারী বিশ্লেষকদের সংখ্যা হল সেই স্টকের জন্য সমস্ত ট্র্যাকযোগ্য বিশ্লেষকের মোট সংখ্যার অনুপাত। এই সূচকটি স্টকের প্রতি বাজারের মনোযোগ এবং তথ্যের স্বচ্ছতা পরিমাপ করে।

খোলার সময়কালে সক্রিয় নেট কেনার অনুপাত

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বাজার খোলার পরে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে (সাধারণত প্রথম ৩০ মিনিট) মোট ট্রেডিং ভলিউমের তুলনায় সক্রিয় কেনার কার্যকলাপের শক্তি পরিমাপ করে। সূচক যত বেশি, খোলার সময় বিনিয়োগকারীদের সক্রিয়ভাবে কেনার ইচ্ছা তত বেশি, যা ইতিবাচক বাজার পরিস্থিতি বা শক্তিশালী স্বল্প-মেয়াদী বুলিশ শক্তিকে প্রতিফলিত করতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি বাজার খোলার পর্যায়ে সরবরাহ এবং চাহিদার মধ্যে ভারসাম্যহীনতা এবং স্বল্প-মেয়াদী ট্রেডিং বা অনুভূতি বিশ্লেষণের জন্য একটি রেফারেন্স হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

উত্তরমুখী তহবিলের হোল্ডিং অনুপাত ফ্যাক্টর

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টকে উত্তরমুখী তহবিলের (যেমন সাংহাই-হংকং স্টক কানেক্ট এবং শেনজেন-হংকং স্টক কানেক্টের মাধ্যমে চীনা মূল ভূখণ্ডের বাজারে প্রবাহিত তহবিল) অনুপাত এবং এর ঐতিহাসিক গড় পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যাতে স্টকের জন্য বিদেশী পুঁজির পছন্দ এবং তহবিলের বরাদ্দ প্রতিফলিত করা যায়। এই ফ্যাক্টরটি স্টকের ভবিষ্যতের রিটার্নের সাথে ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত এবং ক্রস-সেকশনাল স্টক নির্বাচনে একটি শক্তিশালী পার্থক্য রয়েছে, বিশেষ করে উচ্চ-মানের স্টকের দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন সনাক্তকরণে। হোল্ডিংয়ের একটি উচ্চ অনুপাত সাধারণত নির্দেশ করে যে স্টকটি বিদেশী পুঁজি দ্বারা পছন্দের এবং ভবিষ্যতে সম্ভাব্য ঊর্ধ্বগতি নির্দেশ করতে পারে।

প্রাতিষ্ঠানিক হোল্ডিং সংখ্যা

Emotional Factors

প্রাতিষ্ঠানিক হোল্ডিং সংখ্যা একটি নির্দিষ্ট রিপোর্টিং সময়কালে স্টক ধারণকারী প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীর মোট সংখ্যার একটি পরিসংখ্যানিক সূচক। এই সূচকটি স্টকের প্রতি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ এবং স্বীকৃতি প্রতিফলিত করে। সাধারণভাবে, যত বেশি প্রাতিষ্ঠানিক হোল্ডিং থাকবে, স্টকটি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের দ্বারা তত বেশি পছন্দের হবে, যা ভবিষ্যতে স্টকের দাম বৃদ্ধির সম্ভাবনা নির্দেশ করতে পারে। বিপরীতে, যদি প্রাতিষ্ঠানিক হোল্ডিং-এর সংখ্যা কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে স্টকটি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের দ্বারা কম উদ্বেগের বিষয়, অথবা এর ভবিষ্যৎ কর্মক্ষমতা নিয়ে প্রাতিষ্ঠানিক উদ্বেগ রয়েছে।

খুচরা বিনিয়োগকারী সিঙ্ক্রোনসিটি ফ্যাক্টর

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে খুচরা বিনিয়োগকারীদের ট্রেডিং আচরণের সিঙ্ক্রোনাইজেশনের মাত্রা পরিমাপ করে, যা খুচরা বিনিয়োগকারীদের দাম বাড়লে কেনার এবং কমলে বিক্রি করার সম্মিলিত আচরণগত প্রবণতাকে প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটি ভবিষ্যতের স্টকের রিটার্নের সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত, অর্থাৎ, খুচরা বিনিয়োগকারীদের সিঙ্ক্রোনাইজেশন যত বেশি, প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের স্টক রিটার্ন তত কম। এটি ধারণা দেয় যে খুচরা বিনিয়োগকারীরা বাজারে অযৌক্তিক ট্রেডিং আচরণ করতে পারে এবং এই আচরণ প্রায়শই পরবর্তী নেতিবাচক রিটার্নের সাথে যুক্ত থাকে।

প্রদেয় হিসাব আবর্তন (TTM)

Fundamental factors

প্রদেয় হিসাব আবর্তন হার (TTM) একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে প্রদেয় হিসাবকে কত দ্রুত নগদ বা সমতুল্য অর্থে রূপান্তরিত করা হয় তা পরিমাপ করে। এই সূচকটি সরবরাহ চেইনে কোম্পানির দর কষাকষির ক্ষমতা এবং মূলধন ব্যবস্থাপনার দক্ষতা প্রতিফলিত করে। একটি উচ্চ আবর্তন হার সাধারণত মানে হল যে কোম্পানিটি দ্রুত সরবরাহকারীদের ঋণ পরিশোধ করতে পারে, যা নির্দেশ করতে পারে যে এর মূলধন তারল্য শক্তিশালী এবং সরবরাহকারীর উপর নির্ভরতা কম; যেখানে একটি কম আবর্তন হার নির্দেশ করতে পারে যে সরবরাহকারীদের সাথে লেনদেনে কোম্পানির শক্তিশালী দর কষাকষির ক্ষমতা রয়েছে এবং দীর্ঘ সময়ের জন্য সরবরাহকারীর তহবিল ব্যবহার করতে পারে, তবে এটি সম্ভাব্য ঋণ পরিশোধের চাপের ঝুঁকিও লুকিয়ে রাখতে পারে।

পরিচালন নগদ প্রবাহ সুদ কভারেজ অনুপাত

Fundamental factors

এই সূচকটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের (সাধারণত ১২ মাস) মধ্যে কোম্পানির পরিচালন কার্যক্রম থেকে উত্পন্ন নিট নগদ প্রবাহ দ্বারা সুদ ব্যয়ের কভারেজ পরিমাপ করে। এটি কোম্পানির ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা, বিশেষ করে সুদ পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। মান যত বেশি, পরিচালন কার্যক্রম থেকে উত্পন্ন নগদ প্রবাহের উপর নির্ভর করে সুদ পরিশোধ করার কোম্পানির ক্ষমতা তত বেশি এবং আর্থিক ঝুঁকি তত কম।

কার্যকর আয়কর হার

Fundamental factors

কার্যকর আয়কর হার একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি কোম্পানির প্রকৃত আয়কর বোঝাকে পরিমাপ করে এবং কর্পোরেট উপার্জনের গুণমান এবং কর ব্যবস্থাপনার দক্ষতা মূল্যায়নের জন্য এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এই সূচকটি হিসাব অনুযায়ী মুনাফার ভিত্তিতে একটি কোম্পানির প্রকৃতপক্ষে পরিশোধিত আয়করের অনুপাতকে প্রতিফলিত করে এবং এটি কর নীতি, কর প্রণোদনা এবং কর্পোরেট কর পরিকল্পনা সহ বিভিন্ন কারণের দ্বারা প্রভাবিত হয়।

নেট অপারেটিং অ্যাসেট টার্নওভার (NOAT)

Fundamental factors

নেট অপারেটিং অ্যাসেট টার্নওভার (NOAT) একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে অপারেটিং আয় তৈরি করতে একটি কোম্পানির নেট অপারেটিং অ্যাসেট ব্যবহারের দক্ষতা পরিমাপ করে। এই সূচকটি মূল অপারেটিং কার্যক্রমের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে এবং আর্থিক অ্যাসেট এবং দায়গুলির হস্তক্ষেপ বাদ দেয়, এইভাবে কোম্পানির অপারেটিং দক্ষতা আরও স্পষ্টভাবে প্রতিফলিত করে। একটি উচ্চ NOAT সাধারণত নির্দেশ করে যে একটি কোম্পানি আয় তৈরি করতে তার অপারেটিং অ্যাসেটগুলি আরও কার্যকরভাবে ব্যবহার করতে পারে।

পরিচালন ব্যয় লাভ মার্জিন

Fundamental factors

পরিচালন ব্যয় লাভ হার একটি নির্দিষ্ট সময়কালে একটি প্রতিষ্ঠানের প্রতিটি ইউনিট পরিচালন ব্যয়ের দ্বারা উত্পন্ন নিট লাভ পরিমাপ করে, যা পরিচালন ব্যয় এবং লাভজনকতার উপর প্রতিষ্ঠানের নিয়ন্ত্রণের দক্ষতা প্রতিফলিত করে। সূচক যত বেশি, পরিচালন ব্যয় নিয়ন্ত্রণের প্রেক্ষাপটে প্রতিষ্ঠানের লাভ তৈরির ক্ষমতা তত বেশি এবং সামগ্রিক পরিচালন দক্ষতা তত ভাল। এই সূচকটি কর্পোরেট লাভের গুণমান মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স, বিশেষ করে তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল ব্যয়ের কাঠামোযুক্ত শিল্পগুলি বিশ্লেষণের জন্য।

ইক্যুইটি টার্নওভার

Fundamental factors

ইক্যুইটি টার্নওভার হার শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি ব্যবহার করে একটি প্রতিষ্ঠানের রাজস্ব তৈরি করার ক্ষমতা পরিমাপ করে এবং শেয়ারহোল্ডারদের বিনিয়োগকৃত মূলধনের পরিচালন দক্ষতা প্রতিফলিত করে। সূচকটি যত বেশি, নিজস্ব মূলধন ব্যবহার করে রাজস্ব তৈরি করার ক্ষেত্রে প্রতিষ্ঠানের সক্ষমতা তত বেশি এবং পরিচালন দক্ষতা তত বেশি। এই সূচকটি শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি ব্যবহারের ক্ষেত্রে এন্টারপ্রাইজ ব্যবস্থাপনার ক্ষমতা, সেইসাথে এন্টারপ্রাইজের পরিচালন দক্ষতা এবং সম্পদ ব্যবস্থাপনার স্তর মূল্যায়ন করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। একটি উচ্চ টার্নওভার হার, একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে, প্রতিফলিত করতে পারে যে এন্টারপ্রাইজের শক্তিশালী বাজার প্রতিযোগিতা এবং লাভজনকতা রয়েছে।

চলতি সম্পদ অনুপাত

Fundamental factors

এই সূচকটি একটি নির্দিষ্ট রিপোর্টিং সময়ের শেষে একটি প্রতিষ্ঠানের মোট সম্পদের তুলনায় তার কাছে থাকা চলতি সম্পদের অনুপাত পরিমাপ করে। অনুপাত যত বেশি, প্রতিষ্ঠানের স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা এবং সম্পদের তারল্য তত বেশি। তবে, শিল্প এবং প্রতিষ্ঠানের ব্যবসায়িক মডেলের বৈশিষ্ট্যগুলির উপর ভিত্তি করে একটি ব্যাপক বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন। চলতি সম্পদের একটি উচ্চ অনুপাত সব ক্ষেত্রে সর্বোত্তম আর্থিক কাঠামো নাও হতে পারে। চলতি সম্পদের গঠন, যেমন নগদ, ট্রেডিং আর্থিক সম্পদ, প্রাপ্য হিসাব এবং ইনভেন্টরি বিশ্লেষণ করার পরামর্শ দেওয়া হচ্ছে, যাতে এর সম্পদের গুণমান এবং তারল্য ঝুঁকি গভীরভাবে মূল্যায়ন করা যায়।

শেয়ার প্রতি পরিচালন আয় (TTM)

Fundamental factors

শেয়ার প্রতি পরিচালন আয় (TTM) একটি সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের (সাধারণত সাম্প্রতিক ১২ মাস) মধ্যে একটি কোম্পানির সাধারণ শেয়ারহোল্ডারদের জন্য শেয়ার প্রতি পরিচালন আয়ের স্তর পরিমাপ করে। এই সূচকটি কোম্পানির মূলধন কাঠামোর প্রভাব দূর করে এবং পরিচালন স্তরে শেয়ার প্রতি শেয়ারহোল্ডারদের জন্য আয় তৈরি করার কোম্পানির ক্ষমতা সরাসরি প্রতিফলিত করে। এটি কোম্পানির লাভের গুণমান এবং পরিচালন দক্ষতা মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ মৌলিক সূচক। শেয়ার প্রতি উচ্চতর পরিচালন আয় সাধারণত নির্দেশ করে যে কোম্পানির শক্তিশালী বিক্রয় ক্ষমতা এবং বাজার প্রতিযোগিতা রয়েছে এবং এটি শেয়ারহোল্ডারদের জন্য আরও বেশি সম্ভাব্য সুবিধা নিয়ে আসতে পারে।

ইস্যুকৃত ইকুইটির বৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির ইস্যুকৃত শেয়ার মূলধনের দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির প্রবণতা পরিমাপ করে। বিশেষত, বিগত পাঁচ বছরের (অথবা একটি নির্দিষ্ট সময়ের) বার্ষিক বকেয়া শেয়ার মূলধনের ডেটার উপর একটি লিনিয়ার রিগ্রেশন সম্পাদন করে, সময় প্রবণতা পদের সহগ বের করে এবং বিগত পাঁচ বছরের (অথবা একটি নির্দিষ্ট সময়ের) গড় বার্ষিক বকেয়া শেয়ার মূলধনের সাথে তুলনা করে, একটি আনুমানিক বৃদ্ধির হার পাওয়া যায়। এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানি বিগত সময়ে নতুন শেয়ার ইস্যু করে কতটা সক্রিয়ভাবে তহবিল সংগ্রহ করেছে তা প্রতিফলিত করে এবং কোম্পানির প্রসারণ বা লঘুকরণের ঝুঁকি পরিমাপ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। সাধারণত, একটি ঋণাত্মক ইস্যুকৃত শেয়ার মূলধন বৃদ্ধির হার নির্দেশ করতে পারে যে কোম্পানি শেয়ার পুনঃক্রয় করেছে বা বকেয়া শেয়ার কমিয়েছে, যেখানে একটি ইতিবাচক মান নির্দেশ করতে পারে যে কোম্পানি অতিরিক্ত শেয়ার ইস্যু করেছে।

শেয়ার প্রতি ধরে রাখা আয়

Fundamental factors

শেয়ার প্রতি ধরে রাখা আয় (REPS) একটি সূচক যা একটি কোম্পানির সাধারণ শেয়ার প্রতি ধরে রাখা আয় পরিমাপ করে, যা একটি নির্দিষ্ট রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে কোম্পানির আয় পুনঃবিনিয়োগ এবং বিকাশের ক্ষমতাকে প্রতিফলিত করে। এটি প্রতি শেয়ার ইক্যুইটিতে শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে বিতরণ না করা মুনাফা সঞ্চয়ের অংশকে উপস্থাপন করে এবং কোম্পানির অভ্যন্তরীণ সঞ্চয়ের একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ। এই সূচকটি বিনিয়োগকারীদের একটি কোম্পানির লাভজনকতা, টেকসই প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং ভবিষ্যতের লভ্যাংশ ক্ষমতা মূল্যায়ন করতে সাহায্য করতে পারে।

ইনভেন্টরি টার্নওভার

Fundamental factors

ইনভেন্টরি টার্নওভার হার একটি নির্দিষ্ট সময়ে একটি কোম্পানির ইনভেন্টরি বিক্রির দক্ষতার একটি সূচক, যা ইনভেন্টরি ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে কোম্পানির সক্ষমতা প্রতিফলিত করে। সূচকটি যত বেশি, কোম্পানির বিক্রি তত দ্রুত, ইনভেন্টরিতে তত কম মূলধন আটকে থাকে, মূলধন টার্নওভারের দক্ষতা তত বেশি এবং এর ফলে উচ্চতর লাভজনকতা এবং স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধের আরও ভালো ক্ষমতা হতে পারে। বিপরীতভাবে, একটি কম ইনভেন্টরি টার্নওভার হার দুর্বল বিক্রি, ইনভেন্টরি ব্যাকলগ, ধীর মূলধন টার্নওভার এবং এমনকি ইনভেন্টরি অবচয়ের ঝুঁকি নির্দেশ করতে পারে।

শেয়ার প্রতি নিট সম্পদ

Fundamental factors

বুক ভ্যালু পার শেয়ার (BVPS) একটি কোম্পানির শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির মূল্য পরিমাপ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এটি কোম্পানির অবসানের সময় প্রতিটি সাধারণ শেয়ারের জন্য বরাদ্দ করা যেতে পারে এমন নিট সম্পদ মূল্যকে প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি মূল কোম্পানির শেয়ারহোল্ডারদের জন্য দায়ী ইক্যুইটিকে মোট শেয়ার মূলধন দ্বারা ভাগ করে পাওয়া যায়। এটিকে কোম্পানির স্টক মূল্যের তাত্ত্বিক নিম্ন সীমা হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে এবং বিনিয়োগকারীদের কোম্পানির মূল্য মূল্যায়নের জন্য একটি রেফারেন্স প্রদান করে। শেয়ার প্রতি উচ্চতর নিট সম্পদ মূল্য সাধারণত বোঝায় যে কোম্পানির আরও বেশি সম্পদ সমর্থন রয়েছে, যা একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে কোম্পানির আর্থিক শক্তি এবং সুরক্ষা মার্জিনকে প্রতিফলিত করে। এছাড়াও, এই সূচকটি প্রায়শই অন্যান্য স্টক মূল্যের সূচকগুলির (যেমন প্রাইস-টু-বুক রেশিও) সাথে একত্রিত করে মূল্যায়ন করা হয় যে স্টকের মূল্য বেশি না কম।

রাজস্বের শতাংশ হিসাবে অর্থায়ন খরচ

Fundamental factors

আয়-রাজস্বের সাথে অর্থায়ন অনুপাত একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে তার কার্যক্রম এবং উন্নয়নে সহায়তা করার জন্য একটি উদ্যোগ দ্বারা সংঘটিত অর্থায়ন খরচ এবং তার অপারেটিং আয়ের অনুপাত পরিমাপ করে। এই সূচকটি ঋণ এবং ইক্যুইটির মতো অর্থায়ন পদ্ধতি ব্যবহারে একটি উদ্যোগের দক্ষতা এবং ব্যয়ের বোঝা প্রতিফলিত করে এবং এটি একটি উদ্যোগের আর্থিক স্বাস্থ্য এবং লাভজনকতা মূল্যায়নের জন্য গুরুত্বপূর্ণ সূচকগুলির মধ্যে একটি। একটি উচ্চ অনুপাত সাধারণত বোঝায় যে উদ্যোগটি একটি ভারী অর্থায়নের মুখোমুখি হয়, যা লাভের মার্জিনকে হ্রাস করতে পারে এবং সামগ্রিক কার্যকারিতা কমাতে পারে; যেখানে একটি কম অনুপাত নির্দেশ করে যে উদ্যোগটি কম অর্থায়ন ব্যয়ের সাথে কার্যক্রম পরিচালনা করতে পারে এবং শক্তিশালী লাভজনকতা এবং আর্থিক স্থিতিস্থাপকতা রয়েছে।

প্রাপ্য হিসাব আবর্তন হার (বার্ষিক)

Fundamental factors

প্রাপ্য হিসাব আবর্তন হার (বার্ষিক) একটি নির্দিষ্ট সময়ের (সাধারণত এক বছর) মধ্যে প্রাপ্য হিসাবকে নগদে রূপান্তরের একটি দক্ষতা সূচক। এই সূচকটি বিক্রয় সংগ্রহ এবং প্রাপ্য হিসাব ব্যবস্থাপনার কার্যকারিতা প্রতিফলিত করে। আবর্তন হার যত বেশি, কোম্পানির প্রাপ্য হিসাবকে নগদে রূপান্তর করার ক্ষমতা তত বেশি, সংগ্রহের গতি তত দ্রুত, কার্যকরী মূলধন আবর্তনের দক্ষতা তত বেশি এবং খারাপ ঋণের ঝুঁকি তুলনামূলকভাবে কম। বিপরীতভাবে, আবর্তন হার যত কম, এর অর্থ হতে পারে যে প্রাপ্য হিসাব ব্যবস্থাপনার দক্ষতা কম, সংগ্রহের চক্র দীর্ঘ, খারাপ ঋণের সম্ভাব্য ঝুঁকি রয়েছে এবং এর কারণে মূলধন আটকে যেতে পারে, যা কোম্পানির সামগ্রিক পরিচালন দক্ষতাকে প্রভাবিত করে।

স্বাভাবিককৃত সামঞ্জস্যপূর্ণ পরিচালন মুনাফা (TTM)

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি সামঞ্জস্যপূর্ণ পরিচালন মুনাফার মানসম্মত প্রক্রিয়াকরণের উপর ভিত্তি করে একটি বিকল্প প্রবৃদ্ধি ফ্যাক্টর, যার লক্ষ্য হলো আকারের প্রভাব এবং চক্রীয় ওঠানামা দূর করার পর উদ্যোগগুলির মুনাফা বৃদ্ধির স্তর পরিমাপ করা। সামঞ্জস্যপূর্ণ পরিচালন মুনাফা (TTM) কে মানসম্মত করার মাধ্যমে, এই ফ্যাক্টরটি উদ্যোগগুলির প্রকৃত মুনাফা বৃদ্ধির প্রবণতাকে আরও ভালোভাবে প্রতিফলিত করতে পারে। ফ্যাক্টর এবং প্রথাগত প্রবৃদ্ধি ও মুনাফা ফ্যাক্টরগুলির মধ্যে একটি নির্দিষ্ট সম্পর্ক রয়েছে। বাস্তব প্রয়োগে, রিগ্রেশন সেন্ট্রালাইজেশন এবং অন্যান্য পদ্ধতির মাধ্যমে অতিরিক্ত তথ্য দূর করা যেতে পারে এবং আরও কার্যকর যৌগিক ফ্যাক্টর তৈরি করা যেতে পারে।

সঞ্চিতি-থেকে-সম্পদ অনুপাত

Fundamental factors

সঞ্চিতি-থেকে-সম্পদ অনুপাত একটি নির্দিষ্ট সময়ের (সাধারণত 12 মাস) মধ্যে একটি কোম্পানির গড় মোট সম্পদের সাথে সঞ্চিত আয়ের অনুপাত পরিমাপ করে। এই সূচকটি আয়ের গুণমান, অর্থাৎ, আয়ের মধ্যে নগদবিহীন উপাদানের অনুপাত ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। একটি উচ্চ সঞ্চিতি-থেকে-সম্পদ অনুপাত নির্দেশ করতে পারে যে একটি কোম্পানির আয় কম মানের, কারণ সঞ্চিত আইটেমগুলি পরিচালনার মাধ্যমে বিষয়ভিত্তিক কারসাজির জন্য আরও সংবেদনশীল এবং ভবিষ্যতে সমন্বয়ের ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারে। বিপরীতভাবে, একটি কম সঞ্চিতি-থেকে-সম্পদ অনুপাত প্রতিফলিত করতে পারে যে কোম্পানির আয়ের একটি উচ্চতর নগদ ভিত্তি রয়েছে এবং তুলনামূলকভাবে ভাল মানের। এই সূচকটি সম্ভাব্য আয় ব্যবস্থাপনা আচরণ সনাক্ত করতে ব্যবহার করা যেতে পারে এবং একটি কোম্পানির আর্থিক অবস্থা এবং ভবিষ্যতের লাভজনকতা মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স হিসাবে কাজ করতে পারে।

মোট মার্জিন বৃদ্ধির পার্থক্য

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির মোট মুনাফা বৃদ্ধি এবং বিক্রয় রাজস্ব বৃদ্ধির মধ্যে পার্থক্য পরিমাপ করে, যা কোম্পানির লাভজনকতা এবং খরচ নিয়ন্ত্রণ দক্ষতার পরিবর্তনগুলিকে প্রতিফলিত করে। সুনির্দিষ্ট গণনা হল: সাম্প্রতিক প্রান্তিকে মোট লাভের বছর-অন-বছর বৃদ্ধির হার থেকে একই প্রান্তিকে পরিচালন আয়ের বছর-অন-বছর বৃদ্ধির হার বিয়োগ করা। যখন এই ফ্যাক্টরের মান ইতিবাচক হয়, তখন এর মানে হল যে কোম্পানির মোট মুনাফার বৃদ্ধির হার বিক্রয় রাজস্বের বৃদ্ধির হারের চেয়ে বেশি, যা ইঙ্গিত দিতে পারে যে কোম্পানির পণ্যের দর কষাকষির ক্ষমতা উন্নত হয়েছে বা খরচ নিয়ন্ত্রণের কার্যকারিতা বৃদ্ধি পেয়েছে; বিপরীতভাবে, এর মানে হল যে কোম্পানির মোট মুনাফার বৃদ্ধির হার বিক্রয় রাজস্বের বৃদ্ধির হারের চেয়ে কম, যা ইঙ্গিত দিতে পারে যে কোম্পানি আরও তীব্র প্রতিযোগিতার সম্মুখীন হচ্ছে বা খরচ নিয়ন্ত্রণ দক্ষতার অবনতি হয়েছে।

বিক্রয় খরচ অনুপাত

Fundamental factors

বিক্রয় খরচ অনুপাত একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে তার অপারেটিং আয়ের তুলনায় বিক্রয় লক্ষ্য অর্জনের জন্য কোনও উদ্যোগের দ্বারা করা বিক্রয় ব্যয়ের অনুপাত পরিমাপ করে। এই সূচকটি কোনও উদ্যোগের বিক্রয় কার্যক্রমের ব্যয় নিয়ন্ত্রণ দক্ষতা প্রতিফলিত করে। মান যত কম, বিক্রয় লিঙ্কে উদ্যোগের ব্যয় নিয়ন্ত্রণ ক্ষমতা তত বেশি এবং এর লাভজনকতা তত বেশি। তবে, শিল্প বৈশিষ্ট্যের সাথে মিলিয়ে এটি বিশ্লেষণ করা দরকার। অতিরিক্ত কম বিক্রয় খরচ অনুপাত ইঙ্গিত দিতে পারে যে উদ্যোগের ব্র্যান্ড প্রচার, বাজার সম্প্রসারণ ইত্যাদিতে অপর্যাপ্ত বিনিয়োগ রয়েছে, যা দীর্ঘমেয়াদে উদ্যোগের প্রতিযোগিতার রক্ষণাবেক্ষণের জন্য ক্ষতিকর হতে পারে।

শেয়ার প্রতি অপারেটিং নগদ প্রবাহ

Fundamental factors

শেয়ার প্রতি অপারেটিং নগদ প্রবাহ (OCFPS) হল একটি সূচক যা একটি নির্দিষ্ট রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে তালিকাভুক্ত কোম্পানির প্রতিটি সাধারণ শেয়ারের দ্বারা উত্পন্ন অপারেটিং কার্যক্রম থেকে নেট নগদ প্রবাহ পরিমাপ করে। এটি একটি কোম্পানির মূল ব্যবসার নগদ তৈরি করার ক্ষমতা এবং শেয়ারহোল্ডারদের ধারণ করা প্রতিটি শেয়ারের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ অপারেটিং নগদ প্রবাহকে প্রতিফলিত করে। এটি একটি কোম্পানির উপার্জনের গুণমান এবং এর নগদ প্রবাহের স্বাস্থ্য মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এই সূচকটি বিনিয়োগকারীদের একটি কোম্পানির উপার্জনের আসল মান, সেইসাথে এর কার্যক্রম চালিয়ে যাওয়া এবং লভ্যাংশ প্রদানের ক্ষমতা বিচার করতে সাহায্য করতে পারে।

চলতি সম্পদ আবর্তন

Fundamental factors

চলতি সম্পদ আবর্তন একটি নির্দিষ্ট সময়ে বিক্রয় রাজস্ব তৈরি করতে কোম্পানির চলতি সম্পদ ব্যবহারের দক্ষতা পরিমাপ করে। অনুপাত যত বেশি, রাজস্ব তৈরি করতে কোম্পানির চলতি সম্পদ ব্যবহারের ক্ষমতা তত বেশি এবং এর কার্যক্রম তত বেশি দক্ষ। একটি উচ্চ আবর্তন অনুপাত সাধারণত বোঝায় যে একটি কোম্পানি তার চলতি সম্পদ আরও কার্যকরভাবে পরিচালনা করতে সক্ষম, অলস তহবিল হ্রাস করে এবং এইভাবে লাভজনকতা উন্নত করে। বিপরীতভাবে, একটি কম আবর্তন অনুপাত নির্দেশ করতে পারে যে একটি কোম্পানির চলতি সম্পদ ব্যবস্থাপনা অদক্ষ এবং ইনভেন্টরি ব্যাকলগ বা প্রদেয় হিসাবের ধীর গতির সংগ্রহের মতো সমস্যা থাকতে পারে।

কার্যকরী মূলধনের বছর-ভিত্তিক প্রবৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির কার্যকরী মূলধনের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনের হার পরিমাপ করে, যার লক্ষ্য হল রিপোর্টিং সময়কালে কোম্পানির অপারেটিং সম্পদ এবং অপারেটিং দায়গুলির মধ্যে আপেক্ষিক পরিবর্তনের প্রবণতা এবং কোম্পানির নগদ প্রবাহ এবং মূল্যায়নের উপর এই প্রবণতার সম্ভাব্য প্রভাব প্রতিফলিত করা। **মূল যুক্তি:** * **ইতিবাচক মান:** কার্যকরী মূলধন বৃদ্ধি নির্দেশ করে, যার অর্থ হতে পারে যে কোম্পানি অপারেটিং সম্পদে বেশি অর্থ বিনিয়োগ করেছে (উদাহরণস্বরূপ, ইনভেন্টরি বৃদ্ধি, দীর্ঘতর অ্যাকাউন্টস রিসিভেবল চক্র)। যদিও এটি ব্যবসার প্রসারণকে প্রতিফলিত করতে পারে, তবে এটি নগদ প্রবাহকে কঠিন করে তুলতে পারে, অন্যান্য বিনিয়োগ বা কার্যক্রমের জন্য উপলব্ধ কার্যকরী মূলধন হ্রাস করতে পারে এবং এর ফলে কোম্পানির মূল্যায়নের উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে। * **ঋণাত্মক মান:** কার্যকরী মূলধন হ্রাস নির্দেশ করে, যার অর্থ হতে পারে যে কোম্পানি অপারেটিং সম্পদ হ্রাস করে বা অপারেটিং দায় বৃদ্ধি করে (উদাহরণস্বরূপ, দ্রুত ইনভেন্টরি টার্নওভার, প্রিপেমেন্ট বৃদ্ধি এবং দীর্ঘতর অ্যাকাউন্টস পেয়াবল চক্র) নগদ প্রবাহ মুক্ত করে। এটি কোম্পানির তারল্য উন্নত করতে পারে এবং উপলব্ধ তহবিল বৃদ্ধি করতে পারে, যার ফলে কোম্পানির মূল্যায়নের উপর ইতিবাচক প্রভাব পড়ে। **গুরুত্বপূর্ণ টিপস:** এই ফ্যাক্টরটি শিল্পের বৈশিষ্ট্য এবং কোম্পানির নির্দিষ্ট পরিস্থিতির সাথে মিলিয়ে বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন। উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ-প্রবৃদ্ধি শিল্পে কোম্পানিগুলিকে ব্যবসার প্রসারণ সমর্থন করার জন্য উচ্চ কার্যকরী মূলধন বিনিয়োগের প্রয়োজন হতে পারে; যেখানে পরিপক্ক শিল্পের কোম্পানিগুলি কার্যকরী মূলধনের পরিশীলিত ব্যবস্থাপনার দিকে বেশি মনোযোগ দিতে পারে।

মোট সম্পদে নগদ সম্পদের অনুপাত

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি প্রতিষ্ঠানের মোট সম্পদের তুলনায় নগদ এবং নগদ সমতুল্য ধারণের অনুপাত পরিমাপ করে, যা প্রতিষ্ঠানের সম্পদ কাঠামোতে সবচেয়ে তরল সম্পদের অনুপাত প্রতিফলিত করে এবং কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা এবং আর্থিক স্থিতিশীলতা মূল্যায়নের জন্য ব্যবহৃত হয়। সুনির্দিষ্ট হিসাব পদ্ধতি হল: গত ১২ মাসের (টিটিএম) নগদ এবং নগদ সমতুল্যের মোট পরিমাণ নিন এবং এটিকে সেই সময়ের শুরুতে ও শেষের মোট সম্পদের গড় দিয়ে ভাগ করুন।

ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার

Fundamental factors

বুক ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার একটি কোম্পানির মোট শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটির তুলনায় মোট সম্পদের লিভারেজের মাত্রা পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি প্রতিফলিত করে যে একটি কোম্পানি তার কার্যক্রম পরিচালনা করতে কতটা ঋণ ব্যবহার করে। গবেষণায় দেখা গেছে যে কিছু নির্দিষ্ট বাজারের পরিস্থিতিতে, বুক ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার এবং স্টক রিটার্নের মধ্যে একটি নেতিবাচক সম্পর্ক থাকতে পারে, তবে এই সম্পর্কটি সার্বজনীন নয় এবং নির্দিষ্ট বাজার এবং সময়কালের ভিত্তিতে বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন। একটি উচ্চ বুক ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার মানে বেশি আর্থিক ঝুঁকি হতে পারে, তবে এটি উচ্চ সম্ভাব্য রিটার্নও আনতে পারে এবং এর নির্দিষ্ট প্রভাব কোম্পানির পরিচালন দক্ষতা এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সক্ষমতার উপর নির্ভর করে।

মোট সম্পদ আবর্তন (TTM)

Fundamental factors

মোট সম্পদ আবর্তন (TTM) একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে পরিচালন আয় তৈরি করতে একটি কোম্পানির সমস্ত সম্পদ ব্যবহারের দক্ষতা পরিমাপ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এই সূচকটি কোম্পানির সামগ্রিক সম্পদের পরিচালনার দক্ষতা এবং সম্পদ ব্যবহারের ব্যবস্থাপনার ক্ষমতাকে প্রতিফলিত করে। একটি উচ্চতর মোট সম্পদ আবর্তন নির্দেশ করে যে কোম্পানি কম সম্পদ বিনিয়োগ করে বেশি পরিচালন আয় তৈরি করতে পারে, যার মানে হল সম্পদের ব্যবহার দক্ষতা বেশি এবং ব্যবস্থাপনার সম্পদ ব্যবহারের ক্ষমতা চমৎকার। এই সূচকটি সাধারণত একই শিল্পের বিভিন্ন কোম্পানির মধ্যে সম্পদের পরিচালনার দক্ষতার তুলনা করার জন্য এবং বিভিন্ন সময়ে একই কোম্পানির সম্পদ ব্যবস্থাপনার স্তর উল্লম্বভাবে পর্যবেক্ষণ করার জন্য ব্যবহৃত হয়।

প্রাপ্য হিসাব আবর্তন

Fundamental factors

প্রাপ্য হিসাব আবর্তন হার একটি কার্যকারিতা সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে (সাধারণত এক বছর) বিক্রয় রাজস্বে প্রাপ্য হিসাবের রূপান্তর পরিমাপ করে, যা প্রাপ্য হিসাব ব্যবস্থাপনার দক্ষতা এবং সংগ্রহের গতি প্রতিফলিত করে। সূচকটি যত বেশি, কোম্পানির প্রাপ্য হিসাবকে নগদে রূপান্তর করার ক্ষমতা তত বেশি, মূলধন আবর্তন তত দ্রুত এবং পরিচালন দক্ষতা তত বেশি।

স্বাভাবিককৃত অস্বাভাবিক আর্থিক পরিবর্তন হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির ত্রৈমাসিক আর্থিক বিবৃতিতে ঐতিহাসিক প্রবণতা থেকে নির্দিষ্ট আইটেমগুলির বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে, আর্থিক বিবৃতিতে সম্ভাব্য অস্বাভাবিক সংকেতগুলি সনাক্ত করার লক্ষ্যে, যা কোম্পানির আর্থিক গুণমান বিচার করতে সহায়তা করে। একাধিক মূল আইটেমের অস্বাভাবিক পরিবর্তনগুলিকে স্বাভাবিক করার মাধ্যমে, কোম্পানির সম্ভাব্য আর্থিক ঝুঁকিগুলি আরও ভালভাবে চিহ্নিত করা যেতে পারে।

সংশোধিত জোনস মডেল ম্যানিপুলেটিভ অ্যাক্রুয়ালস

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি সংশোধিত জোনস মডেলের উপর ভিত্তি করে তৈরি। রিগ্রেশন বিশ্লেষণের মাধ্যমে, এটি মোট অর্জিত আয়কে অ-ম্যানিপুলেটিভ অর্জিত আয় এবং ম্যানিপুলেটিভ অর্জিত আয়ে বিভক্ত করে। ম্যানিপুলেটিভ অর্জিত আয়কে নির্দিষ্ট উদ্দেশ্য সাধনের জন্য উদ্যোগগুলির দ্বারা আয় ব্যবস্থাপনার ফলাফল হিসাবে বিবেচনা করা হয়, যা উপার্জনের গুণমানের সম্ভাব্য ঝুঁকিকে প্রতিফলিত করে। উচ্চতর ম্যানিপুলেটিভ অর্জিত আয় সাধারণত কম উপার্জনের গুণমান এবং সম্ভাব্য আর্থিক প্রতিবেদনের বিকৃতি নির্দেশ করে।

বিনিয়োজিত মূলধনের ত্রৈমাসিক রিটার্ন (QoQ ROIC)

Fundamental factors

বিনিয়োগিত মূলধনের ত্রৈমাসিক রিটার্ন (QoQ ROIC) একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকে একটি কোম্পানির বিনিয়োগিত মূলধনের লাভজনকতা পরিমাপ করে। এই সূচকটি বিনিয়োগিত মূলধন ব্যবহার করে মুনাফা তৈরি করার কোম্পানির ক্ষমতাকে প্রতিফলিত করে এবং এটি একটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী লাভজনকতা এবং মূলধন দক্ষতা মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। বার্ষিক ROIC-এর সাথে তুলনা করলে, ত্রৈমাসিক ROIC আরও সময়োপযোগী পদ্ধতিতে একটি কোম্পানির লাভজনকতার পরিবর্তনশীল প্রবণতা ধরতে পারে।

বিস্তৃত আর্থিক গুণমান ফ্যাক্টর

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একাধিক মূল আর্থিক সূচককে একত্রিত করে শিল্পের মধ্যে কোম্পানির আপেক্ষিক আর্থিক স্বাস্থ্য এবং অপারেটিং দক্ষতা মূল্যায়ন করে। নির্দিষ্ট পদ্ধতিটি হল: প্রথমে নিজ নিজ শিল্পে নিম্নলিখিত চারটি সূচকের শতাংশ হিসাব করা; দ্বিতীয়ত, প্রতিটি সূচকের শতাংশের ক্রস-সেকশনাল স্ট্যান্ডার্ডাইজেশন (Z-স্কোর স্ট্যান্ডার্ডাইজেশন); অবশেষে, বিস্তৃত আর্থিক গুণমান ফ্যাক্টর পাওয়ার জন্য চারটি স্ট্যান্ডার্ডাইজড সূচক মান যোগ করা। এই ফ্যাক্টরের মান যত বেশি, কোম্পানির বিস্তৃত আর্থিক গুণমান তত ভালো।

মোট লাভ থেকে নিট লাভের অনুপাত

Fundamental factors

মোট লাভ থেকে নিট লাভের অনুপাত কোম্পানির মোট লাভ থেকে নিট লাভে রূপান্তরের দক্ষতা এবং সেইসাথে কর এবং পর্যায়কালের খরচগুলি কতটা লাভজনকতাকে হ্রাস করে তা প্রতিফলিত করে। এই অনুপাত যত বেশি, কর এবং বিভিন্ন খরচ বাদ দেওয়ার পরে কোম্পানির লাভ তত বেশি। এটিকে সাধারণত উচ্চতর লাভের গুণমানের প্রতিফলন হিসাবে বিবেচনা করা হয় এবং ভবিষ্যতের লাভ বৃদ্ধির পূর্বাভাস দেওয়ার একটি নির্দিষ্ট ক্ষমতা রয়েছে।

ত্রৈমাসিক পরিচালন ব্যয় হার

Fundamental factors

ত্রৈমাসিক পরিচালন ব্যয় হার একটি নির্দিষ্ট ত্রৈমাসিকে ইউনিট পরিচালন আয় অর্জনের জন্য একটি কোম্পানি কর্তৃক প্রদত্ত পরিচালন ব্যয়ের অনুপাত পরিমাপ করে। এই সূচকটির মান যত কম, কোম্পানি তত বেশি দক্ষতার সাথে খরচ নিয়ন্ত্রণে সক্ষম এবং বাজারে এর পণ্য বা পরিষেবাগুলি তত বেশি লাভজনক। এই সূচকটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি কোম্পানির ব্যয় নিয়ন্ত্রণ দক্ষতা এবং লাভজনকতা প্রতিফলিত করে।

ন্যূনতম রিটার্ন (MinReturn)

Momentum Factor

অতীতের K-মাসের সময়কালের মধ্যে সম্পদের দৈনিক রিটার্ন সিকোয়েন্সে সর্বনিম্ন মান। এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে কোনো সম্পদের সবচেয়ে চরম নেতিবাচক রিটার্ন পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং নিম্নমুখী ঝুঁকি এবং প্রান্তিক ঝুঁকি পরিমাপের জন্য একটি প্রক্সি ভেরিয়েবল হিসাবে কাজ করে। ন্যূনতম রিটার্ন বিশ্লেষণ করে, প্রতিকূল বাজারের পরিস্থিতিতে একটি সম্পদের কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন করা যেতে পারে এবং বিনিয়োগকারীদের সম্ভাব্য উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ সনাক্ত করতে সহায়তা করা যেতে পারে।

মাসিক অতিরিক্ত রিটার্ন মৌসুমী বিপরীতমুখী

Momentum Factor

এই ফ্যাক্টরটি স্টক রিটার্নের মাসিক মৌসুমী বিপরীত প্রভাবকে ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি একটি স্টকের কর্মক্ষমতা অতীতের একটি নির্দিষ্ট সময়কালে (একই ক্যালেন্ডার মাস বাদে) তার ঐতিহাসিক গড় থেকে কতটা বিচ্যুত হয় তা পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি এই অনুমানের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে যে ঐতিহাসিক মাসিক রিটার্ন প্যাটার্নের একটি নির্দিষ্ট বিপরীত প্রভাব রয়েছে।

সময় সিরিজ মোমেন্টাম (TSMOM)

Momentum Factor

সময় সিরিজ মোমেন্টাম (TSMOM) ফ্যাক্টর অতীতের একটি নির্দিষ্ট সময়কালে একটি স্টকের রিটার্ন কর্মক্ষমতা পরিমাপ করে এবং এটি ভবিষ্যতের রিটার্নগুলির পূর্বাভাস দিতে ব্যবহার করে। ফ্যাক্টরটি পরিলক্ষিত প্রবণতাPersistence উপর ভিত্তি করে তৈরি, অর্থাৎ, অতীতে ইতিবাচক (নেতিবাচক) রিটার্নযুক্ত স্টকগুলি ভবিষ্যতে ইতিবাচক (নেতিবাচক) থাকার প্রবণতা রাখে। এই ফ্যাক্টরটি তৈরিতে অতিরিক্ত রিটার্ন এবং পৃথক স্টকের অস্থিরতা বিবেচনা করা হয়, যাতে আরও শক্তিশালী মোমেন্টাম সংকেত পাওয়া যায়। অভিজ্ঞতামূলক গবেষণায় দেখা গেছে যে TSMOM ফ্যাক্টরের ভবিষ্যতের রিটার্নগুলির সাথে একটি উল্লেখযোগ্য ঋণাত্মক সম্পর্ক রয়েছে, যার অর্থ হল বৃহত্তর ফ্যাক্টর মানযুক্ত স্টকগুলিতে, ভবিষ্যতের রিটার্ন কম হতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে। অতএব, এই ফ্যাক্টরটি একটি বিপরীত বিনিয়োগ কৌশল তৈরি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

অতীতের K মাসের ক্রমবর্ধমান রিটার্নের মোমেন্টাম ফ্যাক্টর

Momentum Factor

এই ফ্যাক্টরটি গত K মাসের স্টকটির ক্রমবর্ধমান রিটার্ন পরিমাপ করে এবং স্টকটির মোমেন্টাম প্রভাব ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়। মোমেন্টাম প্রভাব বলতে বোঝায় যে কোনও স্টক একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে শক্তিশালী (দুর্বল) পারফর্ম করলে ভবিষ্যতে আরও একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য তার শক্তিশালী (দুর্বল) পারফর্ম করার প্রবণতা থাকে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য এই মোমেন্টাম প্রভাবকে সংখ্যায় প্রকাশ করা এবং বিনিয়োগকারীদের শেয়ারের দামের জড়তা প্রবণতা সনাক্ত করতে এবং তার সুবিধা নিতে সহায়তা করা।

শর্তাধীন ঝুঁকি মান (CVaR)

Volatility Factor

শর্তাধীন ঝুঁকি-মান (CVaR), যা প্রত্যাশিত ঘাটতি (ES) নামেও পরিচিত, ঝুঁকি-মান (VaR) এর চেয়ে একটি শক্তিশালী ঝুঁকি পরিমাপক সূচক। একটি নির্দিষ্ট আত্মবিশ্বাসের স্তর α-তে, CVaR ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোনো সম্পদের পোর্টফোলিওর ক্ষতির গড় প্রত্যাশিত মান প্রকাশ করে যখন ক্ষতি VaR অতিক্রম করে। VaR এর বিপরীতে, যা শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট আত্মবিশ্বাসের স্তরে সম্ভাব্য সর্বাধিক ক্ষতির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, CVaR প্রান্তিক ক্ষতির তীব্রতাকে বিবেচনা করে এবং আরও সঠিকভাবে চরম ঝুঁকিগুলি প্রতিফলিত করতে পারে।

ঐতিহাসিক অস্থিরতা

Volatility Factor

ঐতিহাসিক অস্থিরতা ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোনো স্টকের দাম কতটা ওঠানামা করেছে তা তুলে ধরে। এই ফ্যাক্টরটি সাধারণত স্টক রিটার্নের সাথে ঋণাত্মকভাবে সম্পর্কযুক্ত, অর্থাৎ, কম ঐতিহাসিক অস্থিরতার স্টকগুলিতে বেশি প্রত্যাশিত রিটার্ন থাকে, যা কম অস্থিরতার অসঙ্গতির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ। উচ্চ অস্থিরতা উচ্চতর অনিশ্চয়তা উপস্থাপন করতে পারে, যার কারণে বিনিয়োগকারীরা উচ্চতর ঝুঁকি প্রিমিয়াম দাবি করে এবং এর বিপরীতও হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি একটি ঝুঁকি-সমন্বিত পোর্টফোলিও তৈরি করতে বা মাল্টি-ফ্যাক্টর মডেলে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ নির্দেশক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

অপ্রতুলতা ভেদাঙ্ক

Volatility Factor

একটি নির্দিষ্ট সময়কালে স্টকের অপ্রতুলতা সূচকগুলির অস্থিরতা পরিমাপ করা বাজারের লেনদেনের ঘর্ষণের অনিশ্চয়তাকে প্রতিফলিত করে।

টার্নওভার হারের অস্থিরতা সহগ

Volatility Factor

টার্নওভার অস্থিরতা সহগ একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি স্টকের টার্নওভার হারের অস্থিরতা পরিমাপ করে এবং এটি স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপ সম্পর্কে বাজারের অনিশ্চয়তা প্রতিফলিত করে। একটি উচ্চ টার্নওভার অস্থিরতা সহগ নির্দেশ করে যে স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপ অস্থির, এবং লেনদেনের খরচ বেশি হতে পারে এবং লিকুইডিটির ঝুঁকি বেশি হতে পারে, তাই বিনিয়োগকারীরা ক্ষতিপূরণ হিসাবে একটি উচ্চ ঝুঁকি প্রিমিয়াম দাবি করতে পারে।

লেনদেন হারের অস্থিরতা

Volatility Factor

এই ফ্যাক্টরটি অতীতের সময়ের মধ্যে একটি স্টকের লেনদেন হারের অস্থিরতা পরিমাপ করে, যা স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপের স্থিতিশীলতার বাজারের প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে। লেনদেন হারের অস্থিরতা যত কম, স্টকের প্রতি বাজারের ট্রেডিং আচরণ তত বেশি স্থিতিশীল, যা কম অযৌক্তিক спекулятивного আচরণ নির্দেশ করতে পারে এবং সেইজন্য, কিছু নির্দিষ্ট বাজারের পরিস্থিতিতে, ভবিষ্যতের উচ্চ রিটার্নের সাথে যুক্ত হতে পারে।

মূল্য কোয়ান্টাইল বিস্তার ফ্যাক্টর

Volatility Factor

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময় উইন্ডোর মধ্যে ক্লোজিং প্রাইস পার্সেন্টাইল পার্থক্যের উপর ভিত্তি করে গণনা করা একটি স্টকের উচ্চ এবং নিম্ন মূল্যের বিস্তারের পার্থক্য পরিমাপ করে, যার লক্ষ্য হল বিভিন্ন মূল্যের সীমার মধ্যে অস্থিরতা বিতরণের বৈশিষ্ট্যগুলি ক্যাপচার করা। বিশেষভাবে, প্রথমে শেষ N ট্রেডিং দিনের (ডিফল্ট N=20) স্টক ডেটা দেখুন এবং দৈনিক বিস্তার গণনা করুন (সর্বোচ্চ মূল্য/সর্বনিম্ন মূল্য - 1)। তারপর, এই N ট্রেডিং দিনের ক্লোজিং প্রাইসগুলিকে আকার অনুসারে সাজান, উচ্চ (নিম্ন) ক্লোজিং প্রাইসের λ (ডিফল্ট 25%) অনুপাত সহ ট্রেডিং দিনগুলি নির্বাচন করুন এবং যথাক্রমে এই ট্রেডিং দিনগুলির গড় বিস্তার গণনা করে উচ্চ মূল্য বিস্তার ফ্যাক্টর V_high(λ) এবং নিম্ন মূল্য বিস্তার ফ্যাক্টর V_low(λ) পান। অবশেষে, উচ্চ মূল্য বিস্তার ফ্যাক্টর এবং নিম্ন মূল্য বিস্তার ফ্যাক্টরের মধ্যে পার্থক্য গণনা করে মূল্য পার্সেন্টাইল পার্থক্য বিস্তার ফ্যাক্টর V(λ) পাওয়া যায়। এই ফ্যাক্টরটি কার্যকরভাবে উচ্চ এবং নিম্ন মূল্যের সীমার মধ্যে স্টকগুলির বিস্তারের পার্থক্য প্রকাশ করতে পারে, যা সম্ভাব্যভাবে আরও পার্থক্যযুক্ত স্টক নির্বাচনের সংকেত সরবরাহ করতে পারে।

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "নির্দিষ্ট" | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি