Factors Directory

Quantitative Trading Factors

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "বিপরীত"

86টি ফলাফল পাওয়া গেছে

মধ্য-মেয়াদী বিপরীতমুখীতা

Emotional Factors

মধ্য-মেয়াদী বিপরীতমুখীতার প্রভাব বলতে বোঝায়, শেয়ারের দাম মাঝারি মেয়াদে (সাধারণত কয়েক মাস থেকে এক বছর) আগের কর্মক্ষমতার বিপরীত দিকে একটি প্রবণতা দেখায়। এই প্রভাবটি আচরণগত অর্থনীতির অতিরিক্ত প্রতিক্রিয়া অনুকল্পের উপর ভিত্তি করে তৈরি: বিনিয়োগকারীরা স্বল্প মেয়াদে তথ্যের প্রতি অতিরিক্ত প্রতিক্রিয়া দেখায়, যার কারণে শেয়ারের দাম তাদের মৌলিক মান থেকে বিচ্যুত হয়, ফলে স্বল্প-মেয়াদী অতিমূল্যায়ন বা অবমূল্যায়ন তৈরি হয়। সময়ের সাথে সাথে, বাজার ধীরে ধীরে এই ভুল মূল্য নির্ধারণ সংশোধন করবে, যা মূল্যের বিপরীতমুখীতা সৃষ্টি করবে। সুতরাং, যে স্টকগুলি আগের সময়কালে খারাপ পারফর্ম করেছে সেগুলিতে দীর্ঘ অবস্থানে যাওয়া এবং যে স্টকগুলি আগের সময়কালে ভাল পারফর্ম করেছে সেগুলিতে স্বল্প অবস্থানে যাওয়ার মাধ্যমে অতিরিক্ত রিটার্ন পাওয়া যেতে পারে।

স্বল্প-মেয়াদী বিপরীত প্রভাব

Momentum Factor

স্বল্প-মেয়াদী বিপরীত প্রভাব বলতে বোঝায় একটি স্টক স্বল্প মেয়াদে (সাধারণত কয়েক সপ্তাহ থেকে মাস) তার অতীতের রিটার্নের বিপরীত প্রবণতা দেখায়। বিশেষ করে, অতীতে বেশি রিটার্ন সহ স্টকগুলি পরবর্তী সময়ে খারাপ পারফর্ম করে এবং বিপরীতভাবে, অতীতে কম রিটার্ন সহ স্টকগুলি ভবিষ্যতে আরও ভাল পারফর্ম করতে পারে। এই ঘটনাটি গতি প্রভাবের (অর্থাৎ, প্রবণতা ধারাবাহিকতা) লঙ্ঘন করে এবং বিনিয়োগকারীদের দাম বিপরীত হওয়ার উপর ভিত্তি করে ব্যবসা করার সুযোগ প্রদান করে।

মাসিক অতিরিক্ত রিটার্ন মৌসুমী বিপরীতমুখী

Momentum Factor

এই ফ্যাক্টরটি স্টক রিটার্নের মাসিক মৌসুমী বিপরীত প্রভাবকে ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি একটি স্টকের কর্মক্ষমতা অতীতের একটি নির্দিষ্ট সময়কালে (একই ক্যালেন্ডার মাস বাদে) তার ঐতিহাসিক গড় থেকে কতটা বিচ্যুত হয় তা পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি এই অনুমানের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে যে ঐতিহাসিক মাসিক রিটার্ন প্যাটার্নের একটি নির্দিষ্ট বিপরীত প্রভাব রয়েছে।

আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI)

Technical Factors

আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI) হল একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত সূচক যা কোনও সম্পদের দামের পরিবর্তনের গতি এবং মাত্রা মূল্যায়ন করে এটি অতিরিক্ত কেনা হয়েছে নাকি অতিরিক্ত বিক্রি করা হয়েছে তা নির্ধারণ করে। RSI একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দাম বৃদ্ধির গড় মাত্রার সাথে দাম হ্রাসের গড় মাত্রার তুলনা করে দামের গতিবিধির শক্তি পরিমাপ করে। এটি ব্যবসায়ীদের সম্ভাব্য মূল্য বিপরীত পয়েন্ট সনাক্ত করতে সাহায্য করে।

২০-দিনের রেঞ্জ রিটার্ন মোমেন্টাম/রিভার্সাল ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত ২০ কার্যদিবসে স্টকগুলির দামের পরিবর্তন পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং এটিকে স্টকগুলির মোমেন্টাম প্রভাব বা রিভার্সাল প্রভাব নির্ধারণের ভিত্তি হিসাবে ব্যবহার করা হয়। মোমেন্টাম প্রভাব মনে করে যে স্টকগুলি অতীতে শক্তিশালী পারফর্ম করেছে তারা স্বল্পমেয়াদে শক্তিশালী হতে থাকবে এবং এর বিপরীতও সত্য; অন্যদিকে, রিভার্সাল প্রভাব বিশ্বাস করে যে স্টকগুলি অতীতে দুর্বল পারফর্ম করেছে তারা পুনরুদ্ধার করতে পারে এবং যে স্টকগুলি শক্তিশালী পারফর্ম করেছে তারা সংশোধন অনুভব করতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি ২০ দিনের রেঞ্জ রিটার্ন পর্যবেক্ষণ করে এই দুটি সম্ভাব্য বাজারের আচরণকে ধরে।

গড় দৈনিক টার্নওভার হার

Technical Factors

গড় দৈনিক টার্নওভার হার একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকের তারল্য পরিমাপের জন্য একটি মূল সূচক। এটি ট্রেডিং দিনগুলিতে স্টক কেনার এবং বিক্রির ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীদের কার্যকলাপের মাত্রা প্রতিফলিত করে, অর্থাৎ বিনিয়োগকারীদের মধ্যে স্টক স্থানান্তরের ফ্রিকোয়েন্সি। গড় দৈনিক টার্নওভার হার যত বেশি, স্টকের তারল্য তত শক্তিশালী এবং ট্রেডিং তত বেশি সক্রিয়; বিপরীতভাবে, এটি নির্দেশ করে যে তারল্য দুর্বল এবং ট্রেডিং তুলনামূলকভাবে হালকা। এই সূচকটি ব্যাপকভাবে পরিমাণগত বিনিয়োগে স্টকগুলির ট্রেডিং কার্যকলাপ এবং সম্ভাব্য লেনদেন খরচ মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়।

অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV)

Technical Factors

অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV) একটি টেকনিক্যাল সূচক যা ভলিউমের গতি পরিমাপ করে। এটি বাজারের তহবিলের দিকনির্দেশ এবং সম্ভাব্য প্রবণতার শক্তি প্রতিফলিত করতে দাম পরিবর্তনের দিকের উপর ভিত্তি করে ভলিউম যোগ বা বিয়োগ করে। OBV সূচকের মূল ধারণা হল ভলিউম দাম পরিবর্তনের অগ্রদূত এবং কার্যকর দাম পরিবর্তনের সাথে ভলিউম অবশ্যই থাকতে হবে। OBV-এর পরিবর্তনশীল প্রবণতা বিশ্লেষণ করে, বর্তমান স্টক মূল্যের প্রবণতার নির্ভরযোগ্যতা যাচাই করা যেতে পারে এবং সম্ভাব্য বিপরীত সংকেত সনাক্ত করা যেতে পারে। শুধুমাত্র ভলিউম পর্যবেক্ষণ করার তুলনায়, OBV ভলিউমের ক্রমবর্ধমান প্রভাব আরও স্পষ্টভাবে দেখাতে পারে।

প্রধান লেনদেন সিঙ্ক্রোনাইজেশন

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি ইন্ট্রাডে মিনিটের স্তরে একক লেনদেনের পরিমাণ এবং মোট লেনদেনের পরিমাণের মধ্যে সম্পর্ক পরিমাপ করে। মূল যুক্তি হল যে যখন প্রধান তহবিল লেনদেনের উপর আধিপত্য বিস্তার করে, তখন তারা তুলনামূলকভাবে বড় একক লেনদেনের মাধ্যমে বাজারকে প্রভাবিত করে, যাতে একক লেনদেনের পরিমাণ এবং মোট লেনদেনের পরিমাণের পরিবর্তনগুলি শক্তিশালী সিঙ্ক্রোনাইজেশন দেখায়। বিপরীতভাবে, যদি বাজারের লেনদেনগুলি খুচরা বিনিয়োগকারী বা প্রোগ্রাম্যাটিক ট্রেডিং দ্বারা বেশি প্রভাবিত হয় তবে এই সিঙ্ক্রোনাইজেশন তুলনামূলকভাবে দুর্বল হবে। অতএব, এই ফ্যাক্টরটিকে ইন্ট্রাডে ট্রেডিং আচরণের উপর প্রধান তহবিলগুলির প্রভাব পরিমাপ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে। মান যত বেশি, লেনদেনের ছন্দ নিয়ন্ত্রণ করার জন্য প্রধান তহবিলগুলির ক্ষমতা তত বেশি।

সঞ্চিত সুইং সূচক

Technical Factors

সঞ্চয়ী অসসিলেটর সূচক (ASI) হল একটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সরঞ্জাম যা দামের খোলার, সর্বোচ্চ, সর্বনিম্ন এবং বন্ধ দামের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে সম্ভাব্য মূল্যের প্রবণতা এবং বিপরীতমুখী প্রবণতা সনাক্ত এবং নিশ্চিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ASI একটি স্পষ্ট প্রবণতা দিক প্রকাশ করার জন্য দৈনিক সুইং ইনডেক্স (SI) জমা করে দামের ওঠানামা মসৃণ করে। একটি ইতিবাচক ASI মান সাধারণত নির্দেশ করে যে দামের গতি বর্তমান প্রবণতা চালিয়ে যেতে পারে, যেখানে একটি নেতিবাচক ASI মান প্রবণতার বিপরীত বা দুর্বল হওয়ার ইঙ্গিত দিতে পারে। সূচকটি প্রবণতা নিশ্চিত করতে, সম্ভাব্য ক্রয় এবং বিক্রয় সংকেত সনাক্ত করতে এবং বাজারের অনুভূতি শক্তি পরিমাপ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

মূল্য ভলিউম প্রবণতা (PVT)

Technical Factors

মূল্য ভলিউম প্রবণতা (PVT) নির্দেশক হল একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত নির্দেশক যা মূল্যের গতি এবং ভলিউমের মধ্যে সম্পর্ক পরিমাপ করে এবং বাজারের মূলধন প্রবাহ এবং সম্ভাব্য মূল্যের প্রবণতা বিপরীতমুখীতা সনাক্ত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ব্যালেন্স নির্দেশকের ভলিউমের (OBV) অনুরূপ, PVT মূল্যের গতির দিক প্রতিফলিত করতে ভলিউম জমা করে। যাইহোক, PVT-এর মূল পার্থক্য হল যে এটি কেবল দাম বাড়ছে না কমছে তার উপর ভিত্তি করে ভলিউম জমা করার পরিবর্তে ভলিউমকে ওজন করতে মূল্যের গতির মাত্রা ব্যবহার করে। অতএব, PVT ভলিউম সঞ্চয়ের উপর মূল্যের পরিবর্তনের গতিশীল প্রভাবকে আরও বেশি করে প্রতিফলিত করতে সক্ষম এবং এইভাবে OBV-এর চেয়ে আরও সঠিক সংকেত প্রদান করতে পারে।

কমোডিটি চ্যানেল ইনডেক্স

Technical Factors

কমোডিটি চ্যানেল ইনডেক্স (সিসিআই) একটি মোমেন্টাম অসিলেটর যা পরিমাপ করে যে বর্তমান মূল্য তার পরিসংখ্যানিক গড় থেকে কতটা বিচ্যুত হয়েছে। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে তার সাধারণ মূল্যের গড় এবং তার অস্থিরতার সাথে আপেক্ষিক মূল্যের অবস্থান মূল্যায়ন করে অতি ক্রয় বা অতি বিক্রয়ের পরিস্থিতি সনাক্ত করে। একটি ইতিবাচক সিসিআই মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্য তার গড়ের উপরে, যা একটি সম্ভাব্য ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা নির্দেশ করে; একটি নেতিবাচক সিসিআই মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্য তার গড়ের নীচে, যা একটি সম্ভাব্য নিম্নমুখী প্রবণতা নির্দেশ করে। সিসিআই প্রায়শই মূল্য পার্থক্য সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়, যার ফলে সম্ভাব্য মূল্য প্রবণতা বিপরীত হওয়ার পূর্বাভাস দিতে সহায়তা করে।

মনস্তাত্ত্বিক রেখা

Technical Factors

মনস্তাত্ত্বিক রেখা (PSY) হল বাজারের অনুভূতি পরিমাপ করার একটি প্রযুক্তিগত সূচক। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকের দাম বৃদ্ধির দিনগুলির অনুপাত গণনা করে দীর্ঘ এবং স্বল্প পক্ষের মধ্যে ক্ষমতার ভারসাম্যে মনস্তাত্ত্বিক পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে। PSY সূচকটি বিনিয়োগকারীদের দাম বৃদ্ধি বা হ্রাসের মনস্তাত্ত্বিক প্রত্যাশাগুলিকে জনপ্রিয়তা সূচক গঠনের জন্য সংখ্যাসূচক মানগুলিতে রূপান্তরিত করে। এর সারমর্ম হল বাজারের অংশগ্রহণকারীদের অনুভূতির উপর ভিত্তি করে একটি গতি বিপরীত সূচক। এটি প্রায়শই বাজারের অতি ক্রয় এবং অতিবিক্রিত অবস্থা এবং সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনের পয়েন্টগুলি বিচার করতে ব্যবহৃত হয়। যখন সূচকের মান অত্যন্ত কম থাকে, তখন এর অর্থ হল বাজার অতিবিক্রিত অবস্থায় থাকতে পারে এবং দাম বাড়ার সুযোগ রয়েছে; যখন সূচকের মান অত্যন্ত বেশি থাকে, তখন এটি অতি-ক্রয়কৃত অবস্থায় থাকতে পারে এবং দাম কমার ঝুঁকি থাকে। এটি লক্ষণীয় যে যখন বাজার ব্যাপকভাবে ওঠানামা করে, তখন PSY সূচকটি প্রায়শই 25 থেকে 75 এর সীমা অতিক্রম করতে পারে এবং অবৈধ সংকেত পাঠাতে পারে। এই সময়ে, ব্যাপক বিচারের জন্য অন্যান্য সূচকগুলির সাথে একত্রিত করা উচিত।

চায়কিন মানি ফ্লো অসিলিটর

Technical Factors

চায়কিন মানি ফ্লো অসিলিটর (সিএমও) হল অ্যাকুমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইনের (এডি লাইন) একটি উন্নত সংস্করণ। এটি বিভিন্ন সময়ের ভলিউম-ওয়েটেড মূল্যের এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজের মধ্যে পার্থক্য গণনা করে সম্ভাব্য ক্রয় এবং বিক্রয় সংকেত সনাক্ত করে। এই নির্দেশকটি মূলধনের অন্তঃপ্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহের গতিবেগের পরিবর্তনগুলি ধারণ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। যখন সিএমও কার্ভ দ্রুত উপরে বা নিচের দিকে পরিবর্তিত হয়, তখন এটি মূল্যের সম্ভাব্য বিপরীত হওয়ার সুযোগ নির্দেশ করতে পারে। এই নির্দেশকটি আরও শক্তিশালী ট্রেডিং সংকেত প্রদানের জন্য মূল্যের মুভিং এভারেজের সাথে ব্যবহার করা যেতে পারে। বিশেষ করে, যখন স্টকটির মূল্য তার দীর্ঘমেয়াদী (যেমন ৯০-দিনের) মুভিং এভারেজের উপরে থাকে এবং সিএমও ঋণাত্মক থেকে ধনাত্মক দিকে পরিবর্তিত হয়, তখন এটি সম্ভাব্য কেনার সংকেত হতে পারে; বিপরীতভাবে, যখন স্টকটির মূল্য তার দীর্ঘমেয়াদী মুভিং এভারেজের নিচে থাকে এবং সিএমও ধনাত্মক থেকে ঋণাত্মক দিকে পরিবর্তিত হয়, তখন এটি সম্ভাব্য বিক্রয়ের সংকেত হতে পারে। এই নির্দেশকের কার্যকারিতা অন্যান্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সরঞ্জাম এবং বাজারের তথ্যের সাথে মিলিয়ে বিচার করা উচিত।

উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি আপসাইড রিয়ালাইজড ভোলাটিলিটি অনুপাত

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি পরিমাপ করে যে একটি স্টকের মিনিটের-স্তরের উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং ডেটাতে ঊর্ধ্বমুখী (ইতিবাচক রিটার্ন) অস্থিরতা মোট অস্থিরতাকে কতটা প্রভাবিত করে। ঊর্ধ্বমুখী রিয়ালাইজড অস্থিরতার উচ্চ অনুপাত পরামর্শ দিতে পারে যে স্টকের দাম দ্রুত বৃদ্ধির জন্য আরও সংবেদনশীল, যা কিছু ক্ষেত্রে ভবিষ্যতের উপার্জনের বিপরীত হওয়ার ঝুঁকির ইঙ্গিত দিতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি স্টক মূল্যের মাইক্রোস্ট্রাকচারাল বৈশিষ্ট্যগুলি ক্যাপচার করতে পারে এবং স্টকগুলিতে বাজারের বুলিশ শক্তির ঘনত্বকে প্রতিফলিত করতে পারে।

আন্তঃদিনের শক্তি সূচক

Technical Factors

আন্তঃদিনের শক্তি সূচক (আইএমআই) একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে খোলার দামের সাপেক্ষে বন্ধ দামের ওঠানামা বিশ্লেষণ করে ইন্ট্রাডে ট্রেডিংয়ের সময় একটি স্টকের ক্রয় এবং বিক্রয় ক্ষমতা পরিমাপ করে। এই সূচকটি ইন্ট্রাডে ট্রেডিং মোমেন্টাম এবং সম্ভাব্য বিপরীত সংকেতগুলি ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং অতি-ক্রয় ও অতি-বিক্রয় পরিস্থিতি নির্ধারণে সহায়তা করে।

মানি ফ্লো ইনডেক্স (MFI)

Technical Factors

মানি ফ্লো ইনডেক্স (MFI) একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোনো সম্পদে তহবিলের অন্তঃপ্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহ পরিমাপ করতে মূল্য এবং ভলিউম উভয় বিষয়কে একত্রিত করে। MFI টিপিক্যাল প্রাইস (TP) এবং ভলিউম (VOL) এর গুণফল গণনা করে মানি ফ্লো তৈরি করে এবং যখন দাম বাড়ে এবং কমে তখন মানি ফ্লো-এর উপর ভিত্তি করে বাজারের অতি-ক্রয় এবং অতি-বিক্রয়ের অবস্থা নির্ধারণ করে। শুধুমাত্র দাম বিবেচনা করে এমন রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইনডেক্স (RSI)-এর সাথে তুলনা করলে, MFI বাজারের মনোভাব এবং মানি ফ্লো সম্পর্কে আরও ব্যাপক ধারণা দিতে পারে, যার মাধ্যমে সম্ভাব্য বিপরীত সংকেতগুলি আরও কার্যকরভাবে সনাক্ত করা যেতে পারে।

নিম্ন প্রান্তের ঝুঁকি বিটা

Technical Factors

টেইল বিটা পরিমাপ করে যখন মার্কেট চরমভাবে নিচে নেমে যায় (অর্থাৎ, মার্কেট রিটার্ন একটি নির্দিষ্ট আত্মবিশ্বাসের স্তরে তার VaR-এর নিচে নেমে যায়) তখন কোনো স্টক মার্কেটের রিটার্নের প্রতি কতটা সংবেদনশীল। এটি চরম মার্কেট মন্দার সময় মার্কেট রিটার্নের তুলনায় কোনো স্টক রিটার্নের অস্থিরতা কতটা বৃদ্ধি বা হ্রাস পায় তা ধারণ করে। প্রথাগত CAPM বিটার বিপরীতে, টেইল বিটা মার্কেটের টেইল ঝুঁকির ক্ষেত্রটিতে ফোকাস করে এবং চরম মার্কেট পরিবেশে স্বতন্ত্র স্টকের কর্মক্ষমতা আরও ভালভাবে প্রতিফলিত করতে পারে।

আপেক্ষিক শক্তি সেন্টিমেন্ট সূচক (AR)

Technical Factors

আপেক্ষিক শক্তি এবং দুর্বলতা সেন্টিমেন্ট সূচক (AR) একটি প্রযুক্তিগত সূচক যা বাজারের দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত দিকের মধ্যে ক্ষমতার তুলনা পরিমাপ করে। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে শেয়ারের দামের ওঠানামার পরিসর বিশ্লেষণ করে বাজারে ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের আপেক্ষিক শক্তি এবং সেন্টিমেন্টকে প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি দৈনিক খোলার দামের উপর ভিত্তি করে তৈরি, এবং সময়কালের মধ্যে সর্বোচ্চ দাম এবং খোলার দামের মধ্যে পার্থক্যের যোগফল, সেইসাথে খোলার দাম এবং সর্বনিম্ন দামের মধ্যে পার্থক্যের যোগফল গণনা করে, যার মাধ্যমে বাজারের সেন্টিমেন্টের পক্ষপাত প্রকাশ করে। AR সূচক অতিরিক্ত কেনা এবং অতিরিক্ত বিক্রি হওয়ার অঞ্চল, সেইসাথে সম্ভাব্য বিপরীতমুখী হওয়ার সুযোগ নির্ধারণে সাহায্য করতে পারে।

ক্লিঙ্গার ভলিউম অসিলেটর (KVO)

Technical Factors

ক্লিঙ্গার ভলিউম অসিলেটর (KVO) হল একটি ভলিউম-ভিত্তিক মোমেন্টাম নির্দেশক যা কোনো স্টক বা আর্থিক সম্পদের জন্য অর্থ প্রবাহ এবং সম্ভাব্য মূল্য প্রবণতা সনাক্ত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘ-মেয়াদী ভলিউম মোমেন্টামের মধ্যে পার্থক্য পরিমাপ করে, KVO বিশ্লেষকদের বাজারের অনুভূতি এবং প্রবণতার শক্তি নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে। যখন KVO ইতিবাচক হয়, তখন এটি বর্ধিত অর্থ অন্তঃপ্রবাহ নির্দেশ করে, যা দাম বাড়ার ইঙ্গিত দিতে পারে; বিপরীতভাবে, যখন KVO ঋণাত্মক হয়, তখন এটি বর্ধিত অর্থ বহিঃপ্রবাহ নির্দেশ করে, যা দাম কমার ইঙ্গিত দিতে পারে। KVO সাধারণত সরাসরি ট্রেডিং সংকেত তৈরি করার পরিবর্তে মূল্য প্রবণতা নিশ্চিত করতে ব্যবহৃত হয়।

অভিসারী/অপসারী দোলক

Technical Factors

বিচ্যুতি-হার বায়াস কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স অসিলেটর (DBCD) হল একটি উন্নত মোমেন্টাম-ভিত্তিক টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর। এর মূল ধারণা হল দামের ওঠানামায় অতি-ক্রয় এবং অতি-বিক্রয়ের সংকেতগুলি ক্যাপচার করতে বিচ্যুতি হার এবং এর মসৃণ পার্থক্য ব্যবহার করা। DBCD-এর লক্ষ্য হল ঐতিহ্যবাহী বিচ্যুতি হারের সূচকগুলির সংকেতের গুণমান উন্নত করা, মসৃণকরণ এবং ডিফারেনশিয়াল অপারেশনের মাধ্যমে গোলমাল কমানো এবং সংকেতটিকে আরও স্পষ্ট এবং স্থিতিশীল করা। সরাসরি বিচ্যুতি হার ব্যবহারের তুলনায়, DBCD দামের সম্ভাব্য বিপরীত পয়েন্টগুলিকে আরও ভালভাবে প্রতিফলিত করতে পারে এবং কিছু মিথ্যা সংকেত কার্যকরভাবে ফিল্টার করতে পারে।

চ্যান্ড মোমেন্টাম অসসিলেটর (CMO)

Technical Factors

চ্যান্ড মোমেন্টাম অসসিলেটর (সিএমও) হল একটি মোমেন্টাম-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত সূচক যা দামের মোমেন্টামের শক্তি এবং দিক পরিমাপ করে। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দাম বৃদ্ধির যোগফলকে দাম হ্রাসের যোগফলের সাথে তুলনা করে এবং এটিকে -100 থেকে 100 এর মধ্যে একটি মানে স্বাভাবিক করে অতিরিক্ত কেনা এবং অতিরিক্ত বিক্রি হওয়ার শর্তগুলি সনাক্ত করে। সিএমও ব্যবসায়ীদের সম্ভাব্য প্রবণতা বিপরীত হওয়ার পয়েন্ট এবং মোমেন্টাম ট্রেডিংয়ের সুযোগগুলি সনাক্ত করতে সাহায্য করতে পারে। ঐতিহ্যবাহী আপেক্ষিক শক্তি সূচক (আরএসআই)-এর তুলনায়, সিএমও দামের গতিবিধির পরিমাণ বিবেচনা না করে বরং দাম বাড়ছে বা কমছে এমন দিনের সংখ্যার উপর মনোযোগ দিয়ে এবং মোট দিনের সংখ্যার সাথে তুলনা করে মোমেন্টাম পরিমাপের জন্য আরও সরাসরি পদ্ধতি গ্রহণ করে।

ফান্ড হোল্ডিং নেটওয়ার্ক ট্র্যাকশন তীব্রতা ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টকগুলির মধ্যে সংযোগ প্রভাব পরিমাপ করতে ফান্ড হোল্ডিং ডেটার উপর ভিত্তি করে একটি স্টক অ্যাসোসিয়েশন নেটওয়ার্ক তৈরি করে। বিশেষভাবে, লক্ষ্য স্টকের সাথে সাধারণ হোল্ডিং থাকা স্টকগুলির অতিরিক্ত রিটার্ন বিশ্লেষণ করে, লক্ষ্য স্টকের জন্য বাজারের সম্ভাব্য প্রত্যাশাগুলি ক্যাপচার করা হয়। যদি লক্ষ্য স্টকের সহযোগী স্টকগুলি সাধারণত ইতিবাচক অতিরিক্ত রিটার্ন রেকর্ড করে, তবে এটি নির্দেশ করে যে বাজার লক্ষ্য স্টকের পরবর্তী কর্মক্ষমতা সম্পর্কে ইতিবাচক প্রত্যাশা রাখতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল ফান্ডের হোল্ডিং কাঠামোর কারণে স্টকগুলির মধ্যে সংযোগ প্রভাবের কারণে সম্ভাব্য বিনিয়োগের সুযোগগুলি সনাক্ত করা।

ভর সূচক

Technical Factors

ম্যাস ইনডেক্স একটি টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস সূচক যা স্টক বা অন্যান্য আর্থিক সম্পদের মূল্য ওঠানামার সংকোচন বা প্রসারণে সম্ভাব্য বিপরীতমুখী বিন্দু সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। সূচকটি বাজারের গতি কমে যাওয়া বা বৃদ্ধির লক্ষণগুলি ক্যাপচার করতে মূল্য ওঠানামার বিস্তার এবং তাদের মসৃণ পরিবর্তন পরিমাপ করে, যার মাধ্যমে প্রবণতা বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা অনুমান করা যায়। এটি বিশেষ করে দামের দ্রুত বৃদ্ধি বা হ্রাসের পরে সম্ভাব্য পুলব্যাক বা রিবাউন্ড সুযোগগুলি সনাক্ত করার জন্য উপযুক্ত।

স্টোকাস্টিক অসসিলেটর

Technical Factors

স্টোকাস্টিক অসসিলেটর হল একটি গতি নির্দেশক যা একটি নির্দিষ্ট সময়কালে বন্ধের দামের সাথে দামের পরিসর (সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন দামের মধ্যে পরিসর) তুলনা করে অতি-ক্রয় এবং অতি-বিক্রয়ের শর্ত সনাক্ত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি গতি, শক্তি এবং দুর্বলতা নির্দেশক এবং মুভিং এভারেজের মসৃণ বৈশিষ্ট্যগুলির ধারণাগুলিকে একত্রিত করে, তাই এটি স্বল্প মেয়াদে বাজারের গতি এবং সম্ভাব্য বিপরীত বিন্দুগুলি অপেক্ষাকৃত স্বজ্ঞাতভাবে নির্ধারণ করতে পারে। K এবং D মান সর্বদা 0 এবং 100 এর মধ্যে ওঠানামা করে, যেখানে 70 এর বেশি D মান সাধারণত বাজার অতি-ক্রয় হয়েছে এমন একটি সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয়, যেখানে 30 এর কম D মান সাধারণত বাজার অতি-বিক্রয় হয়েছে এমন একটি সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয়। J মানকে K এবং D মানের আরও একটি ভিন্নতা নির্দেশক হিসাবে ধরা হয়, যা আরও সংবেদনশীলভাবে স্বল্প-মেয়াদী গতিকে ধারণ করতে পারে।

আরুন নির্দেশক

Technical Factors

আরুন নির্দেশক হল একটি টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস নির্দেশক যা কোনও সিকিউরিটির মূল্যের প্রবণতার শক্তি এবং সম্ভাব্য বিপরীত পয়েন্টগুলি সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। এটি বর্তমান প্রবণতার গতি এবং দিক নির্ধারণ করতে একটি নির্দিষ্ট সময়কালে নতুন সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন দামের মধ্যে সময় ব্যবধান পরিমাপ করে। একটি উচ্চ আরুন আপ মান এবং একটি কম আরুন ডাউন মান সাধারণত একটি ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা নির্দেশ করে, যেখানে একটি কম আরুন ডাউন মান সাধারণত একটি নিম্নমুখী প্রবণতা নির্দেশ করে। আরুন নির্দেশক বাজার একত্রীকরণ বা বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা আছে কিনা তা সনাক্ত করতেও ব্যবহার করা যেতে পারে।

আঞ্চলিক শক্তি সূচক (RSI)

Technical Factors

আঞ্চলিক শক্তি সূচক (RSI) সময়ের সাথে দামের ওঠানামার পরিসর এবং বন্ধ দামের পরিবর্তনের পরিসরের মধ্যে সম্পর্ক পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দামের ওঠানামার তীব্রতা নির্ধারণ করে, এটি বাজারের প্রবণতার সম্ভাব্য শুরু বা শেষ নির্ধারণ করতে সহায়তা করে। এই সূচকের মূল ধারণাটি হল যখন দামের ওঠানামার পরিসর (সর্বোচ্চ-সর্বনিম্ন দামের পার্থক্য) বন্ধ দামের পরিবর্তনের পরিসরের (আজকের বন্ধ দাম এবং গতকালের বন্ধ দামের মধ্যে পার্থক্য) তুলনায় বড় হয়, তখন এটি নির্দেশ করে যে বাজারে শক্তিশালী অস্থিরতা রয়েছে এবং প্রবণতার একটি বাঁক নির্দেশ করতে পারে। RSI প্রকৃত পরিসরের ধারণাটিকে একত্রিত করে এবং নয়েজ কমাতে এবং সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করতে স্মুথিংয়ের জন্য ঘাতকীয় মুভিং এভারেজ (EMA) ব্যবহার করে। নির্দেশকের মান যত বেশি, বন্ধ দামের পরিবর্তনের তুলনায় বাজারের ওঠানামার পরিসর তত বেশি, এবং প্রবণতা বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা থাকতে পারে।

নিম্নমুখী বিটা

Technical Factors

নিম্নমুখী ঝুঁকি বিটা বাজারের পতনের সময় বাজারের রিটার্নের সাপেক্ষে পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ঐতিহ্যবাহী বিটা সহগের বিপরীতে, নিম্নমুখী ঝুঁকি বিটা শুধুমাত্র তখনই বিবেচনা করে যখন বাজারের রিটার্ন নেতিবাচক বা গড় থেকে কম থাকে, তাই এটি নিম্নমুখী ঝুঁকির জন্য বিনিয়োগকারীদের পছন্দকে আরও ভালভাবে প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটিকে সাধারণত স্টকের নিম্নমুখী ঝুঁকির প্রিমিয়াম কার্যকরভাবে ক্যাপচার করতে এবং নিম্নমুখী ঝুঁকির বিরুদ্ধে হেজ করে এমন একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

ভলিউম পার্সেন্টাইল রিভার্সাল স্ট্রেন্থ ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টকগুলির স্বল্প-মেয়াদী বিপরীত সংকেতগুলি ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। পূর্ববর্তী সময়ের মধ্যে স্টকগুলির দৈনিক লেনদেনের পরিমাণের বিতরণের 13 তম/16 তম পার্সেন্টাইলের পার্থক্য গণনা করে, এটি বাজারের মাইক্রোস্ট্রাকচারে বড় লেনদেনের তীব্রতার পরিবর্তন পরিমাপ করে, যার মাধ্যমে সম্ভাব্য বিপরীত সুযোগগুলি প্রকাশ করে। এই ফ্যাক্টরটি ধরে নেয় যে বড় লেনদেনের পরিমাণে (যেমন উচ্চ পার্সেন্টাইল) প্রায়শই শক্তিশালী বিপরীত গতি থাকে।

ক্লিঙ্গার ভলিউম অসসিলেটর

Technical Factors

ভলিউম মোমেন্টাম অসসিলেটর (KVO) স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘ-মেয়াদী মূলধন প্রবাহ এবং নির্গমনের গতি পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ভলিউমের ভারযুক্ত পার্থক্য গণনা করে, KVO মূল্যের প্রবণতার উপর বাজারের অংশগ্রহণকারীদের আত্মবিশ্বাসের মাত্রা প্রতিফলিত করতে পারে এবং প্রবণতার দিক এবং শক্তি নির্ধারণে সহায়তা করতে পারে। যখন KVO মান শূন্য অক্ষের উপরে থাকে, তখন এটি সাধারণত নির্দেশ করে যে বাজার ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতায় রয়েছে বা ক্রেতার ক্ষমতা শক্তিশালী; বিপরীতভাবে, যখন KVO মান শূন্য অক্ষের নীচে থাকে, তখন এটি নির্দেশ করে যে বাজার নিম্নমুখী প্রবণতায় রয়েছে বা বিক্রেতার ক্ষমতা শক্তিশালী। এই সূচকের ওঠানামার পরিসর প্রবণতার শক্তির সাথে সমানুপাতিক।

স্টোকাস্টিক মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর

Technical Factors

স্টোকাস্টিক মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর (SMI) একটি উন্নত মোমেন্টাম সূচক যা সাম্প্রতিক শেয়ারের দামের ওঠানামার পরিসরের সাপেক্ষে বর্তমান বন্ধ হওয়া দামের অবস্থান পরীক্ষা করে দামের গতি পরিমাপ করে। SMI শুধুমাত্র দামের পরিবর্তনের পরম মাত্রাকেই বিবেচনা করে না, বরং সাম্প্রতিক ওঠানামার পরিসরের সাপেক্ষে দামের পরিবর্তনের আপেক্ষিক অবস্থানকেও বিবেচনা করে, যা অতি ক্রয় এবং অতি বিক্রয়ের দামের সংকেত, সেইসাথে সম্ভাব্য বিপরীত প্রবণতাগুলিকে আরও সংবেদনশীলভাবে ক্যাপচার করতে পারে।

গড় সত্য পরিসর (Average True Range - ATR)

Technical Factors

গড় সত্য পরিসর (Average True Range - ATR) একটি প্রযুক্তিগত সূচক যা সম্পদের মূল্যের অস্থিরতা পরিমাপ করে। এটি সময়ের সাথে সাথে সত্য পরিসরের (TR) ঘাতীয় চলমান গড় (EMA) গণনা করে মূল্যের অস্থিরতার মাত্রা প্রতিফলিত করে। ATR-এর মান যত বেশি, সম্পদের মূল্যের অস্থিরতা তত বেশি এবং প্রবণতা বিপরীত হওয়ার সম্ভাব্য ঝুঁকিও তত বেশি; ATR-এর মান যত কম, সম্পদের মূল্যের অস্থিরতা তত কম এবং প্রবণতা টিকে থাকার সম্ভাবনা তত বেশি। এই সূচকটি প্রায়শই মূল্যের অস্থিরতা বৃদ্ধি বা হ্রাসের সময়কাল সনাক্ত করতে এবং স্টপ লস বা টেক প্রফিট নির্ধারণের জন্য একটি রেফারেন্স হিসাবে ব্যবহৃত হয়।

আপেক্ষিক অস্থিরতা সূচক (RVI)

Technical Factors

আপেক্ষিক অস্থিরতা সূচক (আরভিআই) হল একটি অসিলেটর যা দামের ওঠানামার দিক পরিমাপ করে। এর মূল ধারণা হল দীর্ঘ এবং স্বল্প শক্তির শক্তি প্রতিফলিত করার জন্য দামের আদর্শ বিচ্যুতির পরিবর্তন ব্যবহার করা। আরভিআই সূচকটি প্রায়শই প্রবণতা নির্দেশকগুলির (যেমন মুভিং এভারেজ এমএ) সাথে প্রবণতার কার্যকারিতা এবং বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা বিচার করতে সহায়তা করার জন্য ব্যবহৃত হয় এবং এটি বিভিন্ন বাজার এবং ট্রেডিং চক্রের জন্য প্রযোজ্য।

দিকনির্দেশক ভরবেগ বিচ্ছিন্ন নির্দেশক

Technical Factors

দিকনির্দেশক ভরবেগ বিচ্ছুরণ সূচক (DDI) আগের দিনের তুলনায় একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নমুখী মূল্যের ভরবেগের বিচ্ছুরণ পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নমুখী ভরবেগের আকার তুলনা করে এবং সম্ভাব্য প্রবণতা বিপরীতকরণ এবং অতি-ক্রয় ও অতি-বিক্রয় অঞ্চল সনাক্ত করতে এটিকে মসৃণ করে। এই সূচকটি বিনিয়োগকারীদের বাজারের দীর্ঘ এবং স্বল্প শক্তির পরিবর্তনগুলির পাশাপাশি প্রবণতার সম্ভাব্য শক্তি বিচার করতে সহায়তা করতে পারে। DDI নির্দেশকের মূল ধারণা হল মূল্যের ওঠানামার পেছনের ভরবেগের পরিবর্তনগুলির উপর মনোযোগ দেওয়া এবং এটিকে ট্রেডিং সিদ্ধান্তের ভিত্তি হিসাবে ব্যবহার করা।

দ্বিমুখী মূল্য পার্থক্য স্ব-সহসম্বন্ধ স্বাভাবিকীকরণ ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি মূল্য সিরিজের প্রথম-ক্রম পার্থক্যের ইতিবাচক এবং নেতিবাচক স্ব-সহসম্বন্ধ গণনা করে এবং প্রমিতকরণ সম্পাদন করে স্টক মূল্যের পরিবর্তনের স্থায়িত্ব পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি মূল্যের পরিবর্তনের দিকের বিপরীত বৈশিষ্ট্যগুলি ধারণ করতে চায়, অর্থাৎ, এটি চায় না যে স্টক মূল্য ক্রমাগত একই দিকে তীব্রভাবে উঠানামা করুক। কোনও স্টকের ফ্যাক্টরের মান যত কম, তার দাম পরিবর্তনের দিক পরিবর্তন হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি, যা ভবিষ্যতের লাভের সুযোগ নির্দেশ করতে পারে।

সঞ্চালিত শেয়ারহোল্ডারদের সংখ্যা

Emotional Factors

সঞ্চালিত শেয়ারহোল্ডারদের সংখ্যা স্টক লিকুইডিটি এবং বাজারের অংশগ্রহণের একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। সঞ্চালিত শেয়ারহোল্ডারদের সংখ্যা বেশি হলে সাধারণত বিস্তৃত বাজার অংশগ্রহণ, তুলনামূলকভাবে ভাল স্টক লিকুইডিটি এবং সম্ভবত কম লেনদেনের ঘর্ষণ বোঝায়। বিপরীতে, যদি স্টকগুলি কয়েকজন শেয়ারহোল্ডারের হাতে কেন্দ্রীভূত থাকে, তবে এটি অপর্যাপ্ত লিকুইডিটি, বিস্তৃত বিড-আস্ক স্প্রেড, লেনদেনের খরচ বৃদ্ধি এবং দামের অস্থিরতার ঝুঁকি বাড়িয়ে তুলতে পারে।

শীর্ষ দশ শেয়ারহোল্ডারের শেয়ার ধারণের বিচ্ছুরণের প্রমাণ বিচ্যুতি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির শীর্ষ দশ শেয়ারহোল্ডারের শেয়ার ধারণ অনুপাতের বিচ্ছুরণ পরিমাপ করে। একটি উচ্চ প্রমাণ বিচ্যুতি নির্দেশ করে যে শীর্ষ দশ শেয়ারহোল্ডারের শেয়ার ধারণ আরও বেশি বিচ্ছুরিত, এবং এর বিপরীতটিও সত্য। কিছু বাজারের ধারণায়, এটি বিশ্বাস করা হয় যে আরও বেশি ঘনীভূত শেয়ারহোল্ডিংযুক্ত স্টকগুলিতে বৃদ্ধির সম্ভাবনা বেশি থাকতে পারে, তবে এটি নির্দিষ্ট বাজারের পরিবেশ এবং কোম্পানির মৌলিক বিষয়গুলির সাথে একত্রিত করে বিচার করতে হবে। এই ফ্যাক্টরটি একটি ক্রস-সেকশনাল ফ্যাক্টর এবং একটি ইতিবাচক ফ্যাক্টর, অর্থাৎ, মান যত বড়, তত্ত্বে পরবর্তী আপেক্ষিক রিটার্ন তত বেশি, তবে এর নিশ্চয়তা দেওয়া যায় না।

অ্যামিহুদ ইললিকুইডিটি শক

Emotional Factors

অ্যামিহুডের লিকুইডিটি শক (LIQU) সময়ের সাথে সাথে স্টকের লিকুইডিটির আপেক্ষিক পরিবর্তন পরিমাপ করে, যা বর্তমান ইললিকুইডিটির মাত্রা এবং অতীতের সময়ের (এখানে, ১২ মাস) গড় ইললিকুইডিটির মাত্রার মধ্যে পার্থক্য হিসাবে গণনা করা হয়। এই ফ্যাক্টরটি নিম্নলিখিত যুক্তির উপর ভিত্তি করে তৈরি: যখন বাজারের লিকুইডিটি হ্রাস পায় (অর্থাৎ, ইললিকুইডিটি বৃদ্ধি পায়), তখন বিনিয়োগকারীরা সাধারণত তাদের বহন করা লিকুইডিটি ঝুঁকির ক্ষতিপূরণ দেওয়ার জন্য একটি উচ্চতর ঝুঁকির প্রিমিয়াম দাবি করে, যা সম্পদের ভবিষ্যৎ রিটার্নে বৃদ্ধি ঘটাতে পারে। বিপরীতভাবে, যখন বাজারের লিকুইডিটি বৃদ্ধি পায় (অর্থাৎ, ইললিকুইডিটি হ্রাস পায়), তখন বিনিয়োগকারীরা কম লিকুইডিটি ঝুঁকি বহন করে, তাই তারা যে ঝুঁকির প্রিমিয়াম দাবি করে তা হ্রাস হতে পারে, যা সম্পদের ভবিষ্যৎ রিটার্নে হ্রাস ঘটাতে পারে। লিকুইডিটি শকের প্রতি বাজারের প্রতিক্রিয়া প্রায়শই অপর্যাপ্ত, যা পরিমাণগত ট্রেডিং কৌশলগুলির জন্য সুযোগ প্রদান করে।

সংবাদ পাঠ্য বিশ্লেষণ: শিল্প সহ-অবস্থান পরিবর্তন

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি নিউজ টেক্সটে কোনো নির্দিষ্ট স্টকের সাথে সহ-প্রকাশিত শিল্পের সংখ্যায় মাস-মাস পরিবর্তন পরিমাপ করে। তথ্য বিস্তার এবং নেটওয়ার্ক প্রভাবের অনুমানের উপর ভিত্তি করে, নিউজে শিল্প এবং কোম্পানির সহ-প্রকাশ সম্ভাব্য আন্তঃ-শিল্প বা আন্তঃ-কোম্পানি সম্পর্ক প্রতিফলিত করতে পারে। এই সম্পর্কের উপার্জনের পূর্বাভাস দেওয়ার একটি নির্দিষ্ট ক্ষমতা আছে। এ-শেয়ার বাজারে, এই ফ্যাক্টরটি সাধারণত ভবিষ্যতের উপার্জনের সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত, যা নির্দেশ করে যে শিল্প সহ-অবস্থান পরিবর্তনের বৃদ্ধি স্বল্প-মেয়াদী উপার্জনে হ্রাস নির্দেশ করতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে।

দৈনিক গড় ঋণাত্মক লেনদেন ভলিউমের আপেক্ষিক শক্তি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে একটি স্টকের গড় দৈনিক ঋণাত্মক লেনদেন ভলিউমের (অর্থাৎ, সক্রিয় বিক্রয় লেনদেন) অনুপাত মোট একক লেনদেন ভলিউমের সাথে পরিমাপ করে এবং একই সময়কালে সামগ্রিক বাজারের গড়ের তুলনায় এর আপেক্ষিক শক্তিকে একটি নির্দেশক হিসাবে ব্যবহার করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য বাজারে সক্রিয় বিক্রির শক্তি ধারণ করা, এবং বড় বিক্রির আদেশ সাধারণত স্টকের দাম কমিয়ে দেয়। এই ফ্যাক্টরের মান যত বেশি, অতীতের সময়কালে সামগ্রিক বাজারের স্তরের তুলনায় স্টকের ঋণাত্মক লেনদেন ভলিউমের অনুপাত তত বেশি, যা নির্দেশ করতে পারে যে স্টকটিতে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে বিক্রির চাপ রয়েছে। অথবা বিপরীতভাবে, বাজার যখন পড়ে যায় তখন যদি মান বেশি হয়, তবে এটি প্রধান তহবিলগুলির দ্বারা বিপরীত-প্রবণতা কেনাকাটা হতে পারে, যা একটি সম্ভাব্য বটম-ফিশিং সংকেত। বিপরীতে, যদি মান কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে বাজার স্টকটি বিক্রি করতে কম ইচ্ছুক।

মূল ভূখণ্ড-হংকং স্টক কানেক্ট তহবিলের নেট অন্তঃপ্রবাহের শক্তি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি মূল ভূখণ্ড-হংকং স্টক কানেক্ট তহবিলের নেট অন্তঃপ্রবাহের শক্তি পরিমাপ করে। দিনের মূল ভূখণ্ড-হংকং স্টক কানেক্টের নেট অন্তঃপ্রবাহের পরিমাণকে দিনের মূল ভূখণ্ড-হংকং স্টক কানেক্টের ক্রয় এবং বিক্রয় লেনদেনের মোট পরিমাণের সাথে অনুপাত করে, এটি মূল ভূখণ্ড-হংকং স্টক কানেক্ট চ্যানেলের মাধ্যমে A-শেয়ার বাজারে প্রবাহিত বিদেশী পুঁজির সক্রিয়তা প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত বেশি, বিদেশী পুঁজির অন্তঃপ্রবাহের ইচ্ছা তত শক্তিশালী, এবং বিপরীতভাবে, এটি নির্দেশ করে যে বিদেশী পুঁজির বহিঃপ্রবাহের ইচ্ছা তত শক্তিশালী। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতি এবং বিদেশী পুঁজির তারল্য প্রবণতা বিচার করতে সহায়ক হতে পারে।

সাধারণীকৃত ত্রৈমাসিক রাজস্ব বিস্ময়

Emotional Factors

একটি সূচক যা উপার্জনের ঘোষণার পরে পোস্ট-আর্নিংস অ্যানাউন্সমেন্ট ড্রিফ্ট (PEAD) প্রভাব পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির প্রকৃত ত্রৈমাসিক রাজস্ব এবং বাজারের প্রত্যাশার মধ্যে পার্থক্য নির্ধারণ করে এবং এটিকে স্বাভাবিক করে। একটি ইতিবাচক স্বাভাবিক রাজস্ব বিস্ময় সাধারণত নির্দেশ করে যে কোম্পানির শেয়ারের দাম আগামী ৩-৬ মাসে অতিরিক্ত রিটার্ন দিতে পারে; বিপরীতভাবে, একটি ঋণাত্মক স্বাভাবিক রাজস্ব বিস্ময় নির্দেশ করতে পারে যে শেয়ারের দামে নিম্নমুখী ঝুঁকি থাকতে পারে।

ঐকমত্য প্রত্যাশিত রিটার্ন হার

Emotional Factors

ঐকমত্য প্রত্যাশিত রিটার্ন স্টকের সম্ভাব্য ভবিষ্যতের রিটার্নের জন্য বাজারের বিশ্লেষকদের গড় প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি একাধিক প্রতিষ্ঠান কর্তৃক প্রদত্ত লক্ষ্য মূল্যগুলিকে একত্রিত করে এবং বর্তমান স্টক মূল্যের সাথে তুলনা করে স্টকের বিষয়ে বাজারের সামগ্রিক আশাবাদ পরিমাপ করে। ঐকমত্য প্রত্যাশিত রিটার্ন যত বেশি, বিশ্লেষক গোষ্ঠী স্টকের ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা সম্পর্কে তত বেশি আশাবাদী এবং বিপরীতভাবে। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের মনোভাব এবং মৌলিক প্রত্যাশা পরিমাপের জন্য একটি ব্যাপক সূচক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

বিশ্লেষক প্রত্যাশা পক্ষপাত ফ্যাক্টর

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির বার্ষিক কর্মক্ষমতা সম্পর্কে বিশ্লেষকদের পূর্বাভাসের ধারাবাহিকতা এবং বিচ্যুতি পরিমাপ করে। ফ্যাক্টরের পরিসীমা [-1, 1]। মান যত বড়, বিশ্লেষকরা সাধারণত কোম্পানির কর্মক্ষমতাকে তত কম মূল্যায়ন করেন, অর্থাৎ কর্মক্ষমতা প্রত্যাশার চেয়ে বেশি; বিপরীতভাবে, মান যত ছোট, বিশ্লেষকরা সাধারণত কোম্পানির কর্মক্ষমতাকে তত বেশি মূল্যায়ন করেন, অর্থাৎ কর্মক্ষমতা প্রত্যাশার চেয়ে কম। এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা থেকে বাজারের প্রত্যাশিত বিচ্যুতি প্রতিফলিত করতে পারে এবং এটি একটি সম্ভাব্য বাজার মনোভাব নির্দেশক।

মাসিক আপেক্ষিক টার্নওভার হারের অতিপ্রবাহ

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত এক মাসে স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপের গত এক বছরে দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তর থেকে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে। এর মূল যুক্তি হল বাজারের অনুভূতির দ্বারা চালিত স্বল্পমেয়াদী টার্নওভার হারের অস্বাভাবিক ওঠানামা ধরা। যদি সাম্প্রতিক টার্নওভার হার দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তরের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে বাজারের অনুভূতি অতিরিক্ত উত্তপ্ত এবং অযৌক্তিক বিনিয়োগকারীরা সক্রিয়ভাবে লেনদেনে অংশ নিচ্ছে, যার ফলে স্টকের দাম বেশি মূল্যায়ন করা হচ্ছে, যা নির্দেশ করে যে ভবিষ্যতের আয় নিম্নমুখী চাপের সম্মুখীন হতে পারে। বিপরীতভাবে, যদি সাম্প্রতিক টার্নওভার হার দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তরের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে বাজারের অনুভূতি হতাশ, ট্রেডিং কার্যকলাপ কম এবং স্টকের দাম কম হতে পারে, যা নির্দেশ করে যে ভবিষ্যতের আয় বাড়ার সম্ভাবনা থাকতে পারে।

অনুভূতি বিটা

Emotional Factors

অনুভূতি সংবেদনশীলতা ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতির পরিবর্তনের সাথে পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতি সূচকের পরিবর্তনগুলি ব্যবহার করে পৃথক স্টক রিটার্নের ওঠানামা ব্যাখ্যা করতে সময় সিরিজ রিগ্রেশন পদ্ধতি ব্যবহার করে এবং বাজারের অনুভূতির প্রতি স্টকের সংবেদনশীলতা প্রতিফলিত করতে পরম মানের বিপরীত ব্যবহার করে। ফ্যাক্টর মানের পরম মান যত ছোট, বাজারের অনুভূতি দ্বারা পৃথক স্টক রিটার্ন নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি; বিপরীতে, ফ্যাক্টর মানের পরম মান যত বড়, বাজারের অনুভূতি দ্বারা পৃথক স্টক রিটার্ন নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা তত কম।

প্রাতিষ্ঠানিক হোল্ডিং সংখ্যা

Emotional Factors

প্রাতিষ্ঠানিক হোল্ডিং সংখ্যা একটি নির্দিষ্ট রিপোর্টিং সময়কালে স্টক ধারণকারী প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীর মোট সংখ্যার একটি পরিসংখ্যানিক সূচক। এই সূচকটি স্টকের প্রতি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ এবং স্বীকৃতি প্রতিফলিত করে। সাধারণভাবে, যত বেশি প্রাতিষ্ঠানিক হোল্ডিং থাকবে, স্টকটি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের দ্বারা তত বেশি পছন্দের হবে, যা ভবিষ্যতে স্টকের দাম বৃদ্ধির সম্ভাবনা নির্দেশ করতে পারে। বিপরীতে, যদি প্রাতিষ্ঠানিক হোল্ডিং-এর সংখ্যা কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে স্টকটি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের দ্বারা কম উদ্বেগের বিষয়, অথবা এর ভবিষ্যৎ কর্মক্ষমতা নিয়ে প্রাতিষ্ঠানিক উদ্বেগ রয়েছে।

পরস্পর মূলধন গুণক

Fundamental factors

ইক্যুইটি গুণকের পারস্পরিক (বা ইক্যুইটি-থেকে-অ্যাসেট অনুপাত) একটি কোম্পানির মোট সম্পদে শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির অনুপাত পরিমাপ করে, যা কোম্পানির সম্পদ কাঠামো এবং আর্থিক লিভারেজের উপর এর নির্ভরতার দৃঢ়তা প্রতিফলিত করে। এই অনুপাতটি ইক্যুইটি গুণকের বিপরীত। মান যত বেশি, মোট সম্পদে কোম্পানির নিজস্ব মূলধনের অনুপাত তত বেশি, এর আর্থিক কাঠামো তত মজবুত এবং দায়বদ্ধতার উপর এর নির্ভরতা তত কম। তবে, এর অর্থ এইও হতে পারে যে কোম্পানি লাভজনকতা উন্নত করতে আর্থিক লিভারেজ সম্পূর্ণরূপে ব্যবহার করতে ব্যর্থ হয়েছে। বিপরীতভাবে, যদি অনুপাতটি খুব কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করে যে কোম্পানি ঋণের উপর অত্যধিক নির্ভরশীল, উচ্চতর আর্থিক ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারে এবং বাহ্যিক ধাক্কার প্রতিরোধ ক্ষমতা দুর্বল। এই অনুপাতটি একটি কোম্পানির আর্থিক কাঠামো, ঝুঁকির স্তর এবং মূলধন দক্ষতা বিশ্লেষণের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।

মানক অপ্রত্যাশিত আয় (SUE)

Fundamental factors

মানক অপ্রত্যাশিত আয় (SUE) একটি নির্দেশক যা কোনও কোম্পানির প্রকৃত আয় এবং বাজারের প্রত্যাশিত আয়ের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে। এই নির্দেশকটি সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকের আয় সারপ্রাইজ মান (প্রকৃত প্রতি শেয়ার আয় এবং বাজার প্রত্যাশিত প্রতি শেয়ার আয়ের মধ্যে পার্থক্য) কে ​​গত আটটি ত্রৈমাসিকের আয় সারপ্রাইজ মানের আদর্শ বিচ্যুতি দ্বারা ভাগ করে মানক করা হয়, যার ফলে কর্পোরেট আয়ের অস্থিরতার প্রভাব দূর হয় এবং বিভিন্ন কোম্পানির মধ্যে আয় সারপ্রাইজ মানগুলির তুলনা করা সহজ হয়। একটি উচ্চ SUE মানে হল কোম্পানির আয় বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে অনেক বেশি, এবং এর বিপরীতে, এর মানে হল কোম্পানির আয় বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে কম।

বিক্রয়-থেকে-এন্টারপ্রাইজ ভ্যালু অনুপাত (S/EV)

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি হল বিক্রয় রাজস্ব এবং এন্টারপ্রাইজ ভ্যালুর অনুপাত, যা এন্টারপ্রাইজ ভ্যালু মাল্টিপলের বিপরীত রূপ। এটি কোম্পানির সবচেয়ে মৌলিক বিক্রয় রাজস্বের দৃষ্টিকোণ থেকে প্রতিটি ইউনিট এন্টারপ্রাইজ ভ্যালু দ্বারা উত্পন্ন অপারেটিং আয় পরিমাপ করে, এন্টারপ্রাইজের মোট মূল্যের অপারেটিং দক্ষতা এবং আয়-উত্পাদন ক্ষমতা মূল্যায়নের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এটি বিশেষভাবে সেই কোম্পানিগুলির জন্য উপযুক্ত যেগুলি স্টার্ট-আপ পর্যায়ে রয়েছে, এখনও লাভ করেনি, বা নেতিবাচক ফ্রি ক্যাশ ফ্লো রয়েছে। এই কোম্পানিগুলিকে সাধারণত লাভ বা নগদ প্রবাহ সূচক ব্যবহার করে মূল্যায়ন করা কঠিন, যেখানে বিক্রয় রাজস্ব তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল পরিমাপের মানদণ্ড প্রদান করতে পারে।

সঙ্গতিপূর্ণ প্রত্যাশা বুক-টু-প্রাইস অনুপাত

Fundamental factors

ঐক্যমত্য প্রত্যাশিত বুক-টু-মার্কেট অনুপাত বিশ্লেষকদের ঐক্যমত্য প্রত্যাশিত নেট সম্পদের উপর ভিত্তি করে একটি মূল্যায়ন ফ্যাক্টর, যা কোম্পানির ভবিষ্যতের লাভজনকতা এবং মূল্যের বাজারের ব্যাপক প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটি বর্তমান বাজার মূল্যের সাথে ঐক্যমত্য প্রত্যাশিত নেট সম্পদের তুলনা করে একটি স্টক কতটা অতিমূল্যায়িত বা অবমূল্যায়িত তা পরিমাপ করে। মূল ধারণাটি হল যদি কোনও কোম্পানির প্রত্যাশিত নেট সম্পদ তার বর্তমান বাজার মূল্যের তুলনায় বেশি হয় তবে বাজার দ্বারা এটিকে অবমূল্যায়ন করা হতে পারে এবং এর বিপরীতটাও ঘটতে পারে।

ইনভেন্টরি টার্নওভার

Fundamental factors

ইনভেন্টরি টার্নওভার হার একটি নির্দিষ্ট সময়ে একটি কোম্পানির ইনভেন্টরি বিক্রির দক্ষতার একটি সূচক, যা ইনভেন্টরি ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে কোম্পানির সক্ষমতা প্রতিফলিত করে। সূচকটি যত বেশি, কোম্পানির বিক্রি তত দ্রুত, ইনভেন্টরিতে তত কম মূলধন আটকে থাকে, মূলধন টার্নওভারের দক্ষতা তত বেশি এবং এর ফলে উচ্চতর লাভজনকতা এবং স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধের আরও ভালো ক্ষমতা হতে পারে। বিপরীতভাবে, একটি কম ইনভেন্টরি টার্নওভার হার দুর্বল বিক্রি, ইনভেন্টরি ব্যাকলগ, ধীর মূলধন টার্নওভার এবং এমনকি ইনভেন্টরি অবচয়ের ঝুঁকি নির্দেশ করতে পারে।

ঋণ-থেকে-সম্পদ অনুপাত

Fundamental factors

লিভারেজ অনুপাত, যা ঋণ-থেকে-সম্পদ অনুপাত নামেও পরিচিত, একটি কোম্পানির আর্থিক ঝুঁকি এবং মূলধন কাঠামো পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক। এটি একটি কোম্পানির মোট সম্পদের কত অংশ ঋণ গ্রহণের মাধ্যমে অর্জিত হয়েছে তা প্রতিফলিত করে, যা ঋণদাতারা কতটা মূলধন বিনিয়োগ করেছে এবং কোম্পানি কতটা ঋণ ব্যবহার করে ব্যবসা কার্যক্রম পরিচালনা করে, তা প্রকাশ করে। অনুপাত যত বেশি, কোম্পানির আর্থিক লিভারেজ তত বেশি, ঋণ গ্রহণের উপর নির্ভরতা তত বেশি এবং সম্ভাব্য আর্থিক ঝুঁকিও তত বেশি; বিপরীতভাবে, আর্থিক ঝুঁকি তত কম। ঋণদাতার দৃষ্টিকোণ থেকে, অনুপাত তার ঋণের নিরাপত্তা প্রতিফলিত করে। খুব বেশি অনুপাত মানে হতে পারে কোম্পানির ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা কম, যা ঋণদাতাদের ঝুঁকি বাড়ায়।

শেয়ারহোল্ডার অধিকার সূচক

Fundamental factors

এই সূচকটি IRRC (ইনভেস্টর রেসপন্সিবিলিটি রিসার্চ সেন্টার)-এর কর্পোরেট governance ধারাগুলোর উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে এবং এর লক্ষ্য হল তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলোতে শেয়ারহোল্ডারদের অধিকারের শক্তিকে সংখ্যাগতভাবে মূল্যায়ন করা। কোম্পানির সংঘবিধিতে শেয়ারহোল্ডারদের অধিকার সীমিত করে এমন ধারার সংখ্যা বিশ্লেষণ করে, কর্পোরেট governance কাঠামোতে শেয়ারহোল্ডার সুরক্ষার স্তরটি প্রতিফলিত করার জন্য একটি সূচক তৈরি করা হয়েছে। সূচকের মান যত কম, শেয়ারহোল্ডারদের অধিকার তত শক্তিশালী এবং কর্পোরেট governance কাঠামো শেয়ারহোল্ডারদের স্বার্থ রক্ষার দিকে তত বেশি ঝোঁক; বিপরীতভাবে, সূচকের মান যত বেশি, শেয়ারহোল্ডারদের অধিকার তত দুর্বল এবং কর্পোরেট governance কাঠামো ব্যবস্থাপনার দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হওয়ার প্রবণতা তত বেশি।

স্থায়ী সম্পদ মালিকানা অনুপাত

Fundamental factors

এই সূচকটি দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ (অর্থাৎ, অ-চলতি সম্পদ) দ্বারা দখলকৃত কোম্পানির মালিকের ইক্যুইটির অনুপাত পরিমাপ করে, যা কোম্পানির নিজস্ব মূলধনের স্থিরতার মাত্রাকে প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত কম, দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ বিনিয়োগে সহায়তা করার জন্য কোম্পানির নিজস্ব মূলধনের অনুপাত তত কম, যার অর্থ হতে পারে উচ্চতর আর্থিক নমনীয়তা এবং কর্মদক্ষতা; বিপরীতভাবে, অনুপাত যত বেশি, নিজস্ব মূলধন দীর্ঘমেয়াদী সম্পদে বেশি বিনিয়োগ করা হয়, যার অর্থ হতে পারে কম তারল্য এবং দীর্ঘতর মূলধন পুনরুদ্ধার চক্র। এই সূচকটি কোম্পানির সম্পদ কাঠামো এবং মূলধন বরাদ্দ কৌশল, সেইসাথে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের উপর নির্ভরতা মূল্যায়ন করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

শীর্ষ তিনটি ফ্রী ফ্লোট শেয়ারহোল্ডারদের শেয়ারহোল্ডিং ঘনত্ব

Fundamental factors

এই সূচকটি ফ্রী ফ্লোট শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে একটি কোম্পানির ইক্যুইটির ঘনত্ব পরিমাপ করে এবং এটি একটি কোম্পানির ইক্যুইটি কাঠামোর স্থিতিশীলতা এবং সম্ভাব্য নিয়ন্ত্রণ ঝুঁকি মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। শেয়ারহোল্ডিংয়ের ঘনত্ব বেশি হওয়ার অর্থ হতে পারে যে কোম্পানির ইক্যুইটি কাঠামো তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল, তবে এটি সম্ভাব্য নিয়ন্ত্রণ ঝুঁকির কারণ হতে পারে, যেমন প্রধান শেয়ারহোল্ডাররা তাদের শেয়ারহোল্ডিং সুবিধার মাধ্যমে কোম্পানির সিদ্ধান্তকে প্রভাবিত করতে সক্ষম হতে পারে। বিপরীতভাবে, কম ঘনত্ব মানে ইক্যুইটি ছড়ানো, যা একজন শেয়ারহোল্ডারের প্রভাব কমিয়ে দেয়, কিন্তু এটি শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে স্বার্থের দ্বন্দ্ব বৃদ্ধি এবং সিদ্ধান্ত গ্রহণের দক্ষতা হ্রাস করতে পারে।

স্বাভাবিককৃত ইনভেন্টরি পরিবর্তন হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি পূর্ববর্তী বছরের একই সময়ের তুলনায় সাম্প্রতিকতম রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে একটি কোম্পানির ইনভেন্টরি স্তরের পরিবর্তন পরিমাপ করে এবং গড় মোট সম্পদ দ্বারা স্বাভাবিক করা হয়। গবেষণা দেখায় যে ইনভেন্টরি বৃদ্ধি বা হ্রাস একটি কোম্পানির ভবিষ্যতের লাভজনকতা, প্রবৃদ্ধি এবং অস্বাভাবিক রিটার্নের পরিবর্তন নির্দেশ করতে পারে। বিশেষত, ইনভেন্টরি বৃদ্ধি সহ একটি কোম্পানি গত পাঁচ বছরে উচ্চতর লাভজনকতা, প্রবৃদ্ধি এবং অস্বাভাবিক রিটার্ন অনুভব করতে পারে, তবে ইনভেন্টরি পরিবর্তনের ঠিক পরেই এই প্রবণতা বিপরীত হতে পারে; বিপরীতভাবে, ইনভেন্টরি হ্রাস সহ একটি কোম্পানি কম লাভজনকতা, প্রবৃদ্ধি এবং অস্বাভাবিক রিটার্ন অনুভব করতে পারে, তবে পরবর্তী পরিস্থিতিও বিপরীত হতে পারে। এই ঘটনাটি কোম্পানির চাহিদার পরিবর্তনের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কিত এবং সরবরাহ ও চাহিদার পরিবর্তনের জন্য বাজারের প্রত্যাশার সমন্বয়ের প্রতিফলন।

প্রাপ্য হিসাব আবর্তন হার (বার্ষিক)

Fundamental factors

প্রাপ্য হিসাব আবর্তন হার (বার্ষিক) একটি নির্দিষ্ট সময়ের (সাধারণত এক বছর) মধ্যে প্রাপ্য হিসাবকে নগদে রূপান্তরের একটি দক্ষতা সূচক। এই সূচকটি বিক্রয় সংগ্রহ এবং প্রাপ্য হিসাব ব্যবস্থাপনার কার্যকারিতা প্রতিফলিত করে। আবর্তন হার যত বেশি, কোম্পানির প্রাপ্য হিসাবকে নগদে রূপান্তর করার ক্ষমতা তত বেশি, সংগ্রহের গতি তত দ্রুত, কার্যকরী মূলধন আবর্তনের দক্ষতা তত বেশি এবং খারাপ ঋণের ঝুঁকি তুলনামূলকভাবে কম। বিপরীতভাবে, আবর্তন হার যত কম, এর অর্থ হতে পারে যে প্রাপ্য হিসাব ব্যবস্থাপনার দক্ষতা কম, সংগ্রহের চক্র দীর্ঘ, খারাপ ঋণের সম্ভাব্য ঝুঁকি রয়েছে এবং এর কারণে মূলধন আটকে যেতে পারে, যা কোম্পানির সামগ্রিক পরিচালন দক্ষতাকে প্রভাবিত করে।

সঞ্চিতি-থেকে-সম্পদ অনুপাত

Fundamental factors

সঞ্চিতি-থেকে-সম্পদ অনুপাত একটি নির্দিষ্ট সময়ের (সাধারণত 12 মাস) মধ্যে একটি কোম্পানির গড় মোট সম্পদের সাথে সঞ্চিত আয়ের অনুপাত পরিমাপ করে। এই সূচকটি আয়ের গুণমান, অর্থাৎ, আয়ের মধ্যে নগদবিহীন উপাদানের অনুপাত ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। একটি উচ্চ সঞ্চিতি-থেকে-সম্পদ অনুপাত নির্দেশ করতে পারে যে একটি কোম্পানির আয় কম মানের, কারণ সঞ্চিত আইটেমগুলি পরিচালনার মাধ্যমে বিষয়ভিত্তিক কারসাজির জন্য আরও সংবেদনশীল এবং ভবিষ্যতে সমন্বয়ের ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারে। বিপরীতভাবে, একটি কম সঞ্চিতি-থেকে-সম্পদ অনুপাত প্রতিফলিত করতে পারে যে কোম্পানির আয়ের একটি উচ্চতর নগদ ভিত্তি রয়েছে এবং তুলনামূলকভাবে ভাল মানের। এই সূচকটি সম্ভাব্য আয় ব্যবস্থাপনা আচরণ সনাক্ত করতে ব্যবহার করা যেতে পারে এবং একটি কোম্পানির আর্থিক অবস্থা এবং ভবিষ্যতের লাভজনকতা মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স হিসাবে কাজ করতে পারে।

ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাত

Fundamental factors

ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাত, যা ইক্যুইটি অনুপাত হিসাবেও পরিচিত, একটি কোম্পানির আর্থিক লিভারেজের স্তর পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক। এটি একটি কোম্পানির সম্পদের কত অংশ ঋণের মাধ্যমে অর্থায়ন করা হয়, অর্থাৎ, ঋণদাতাদের দ্বারা প্রদত্ত তহবিল এবং শেয়ারহোল্ডারদের দ্বারা প্রদত্ত তহবিলের মধ্যে আপেক্ষিক সম্পর্ককে প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত বেশি, কোম্পানি তত বেশি ঋণ ব্যবহার করে কাজ করে এবং আর্থিক ঝুঁকি তত বেশি; বিপরীতভাবে, অনুপাত যত কম, আর্থিক ঝুঁকি তত কম, তবে এর অর্থ এও হতে পারে যে কোম্পানি আর্থিক লিভারেজ ব্যবহার করে প্রসারিত করার সুযোগটি হাতছাড়া করেছে।

সংগতিপূর্ণ আয়-মূল্য অনুপাত

Fundamental factors

বিশ্লেষকদের ঐক্যমত্য মূল্য-থেকে-আয় অনুপাতের বিপরীতটি স্টক মূল্যায়ন স্তর পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়। এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির শেয়ার মূল্যকে বিশ্লেষকদের ঐক্যমত্য প্রত্যাশিত ভবিষ্যৎ বার্ষিক প্রতি শেয়ার আয় (EPS) দ্বারা ভাগ করে মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত (P/E) গণনা করে এবং তারপরে কোম্পানির ভবিষ্যত লাভজনকতা এবং মূল্যায়নের বাজারের ব্যাপক প্রত্যাশা প্রতিফলিত করার জন্য এর বিপরীত মান নেয়। ঐক্যমত্য EPS সাধারণত একাধিক প্রতিষ্ঠান থেকে বিশ্লেষকদের আয়ের পূর্বাভাসের ভারযুক্ত গড় থেকে প্রাপ্ত হয়। বিভিন্ন ডেটা সরবরাহকারী বিভিন্ন ভার দেওয়ার পদ্ধতি ব্যবহার করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, উইন্ড গাণিতিক গড় ব্যবহার করে, চ্যাওং ইয়ংশু সময় এবং প্রতিষ্ঠানের দ্বিগুণ ভার ব্যবহার করে এবং ওরিয়েন্ট সিকিউরিটিজ পূর্বাভাসের নির্ভুলতার ভার ব্যবহার করে।

এন্টারপ্রাইজ ভ্যালু

Fundamental factors

এন্টারপ্রাইজ ভ্যালু (EV) একটি সূচক যা একটি কোম্পানির সামগ্রিক মূল্য পরিমাপ করে, যা ইক্যুইটি ভ্যালু এবং ঋণের মূল্য সহ তাত্ত্বিকভাবে কোম্পানি অধিগ্রহণের জন্য প্রয়োজনীয় মোট খরচ উপস্থাপন করে। EV প্রায়শই সম্ভাব্য M&A লক্ষ্যগুলি মূল্যায়ন করতে এবং বিভিন্ন মূল্যায়ন অনুপাত গণনার ভিত্তি হিসাবে ব্যবহৃত হয়। মার্কেট ক্যাপিটালাইজেশনের বিপরীতে, EV একটি কোম্পানির ঋণ এবং নগদ অবস্থানকে বিবেচনা করে এবং কোম্পানির প্রকৃত মূল্য আরও বিস্তৃতভাবে প্রতিফলিত করতে পারে।

দীর্ঘমেয়াদী ঋণ-থেকে-মূলধন অনুপাত

Fundamental factors

দীর্ঘমেয়াদী ঋণ-থেকে-মোট সম্পদ অনুপাত একটি কোম্পানির মোট সম্পদে দীর্ঘমেয়াদী ঋণ অর্থায়নের অনুপাত পরিমাপ করে, যা কোম্পানির সম্পদের কাঠামো এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত কম, কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী ঋণের উপর নির্ভরতা তত কম, এর মূলধন কাঠামো তত বেশি রক্ষণশীল, দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিশোধে তত কম চাপ এবং এর আর্থিক ঝুঁকি তত কম। বিপরীতভাবে, অনুপাত যত বেশি, কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী ঋণের উপর নির্ভরতা তত বেশি, এর মূলধন কাঠামো তত বেশি আক্রমণাত্মক, দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিশোধে তত বেশি চাপ এবং এর আর্থিক ঝুঁকি তত বেশি। এই সূচকটি একটি কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক ঝুঁকি এবং মূলধন কাঠামো মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।

মোট মার্জিন বৃদ্ধির পার্থক্য

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির মোট মুনাফা বৃদ্ধি এবং বিক্রয় রাজস্ব বৃদ্ধির মধ্যে পার্থক্য পরিমাপ করে, যা কোম্পানির লাভজনকতা এবং খরচ নিয়ন্ত্রণ দক্ষতার পরিবর্তনগুলিকে প্রতিফলিত করে। সুনির্দিষ্ট গণনা হল: সাম্প্রতিক প্রান্তিকে মোট লাভের বছর-অন-বছর বৃদ্ধির হার থেকে একই প্রান্তিকে পরিচালন আয়ের বছর-অন-বছর বৃদ্ধির হার বিয়োগ করা। যখন এই ফ্যাক্টরের মান ইতিবাচক হয়, তখন এর মানে হল যে কোম্পানির মোট মুনাফার বৃদ্ধির হার বিক্রয় রাজস্বের বৃদ্ধির হারের চেয়ে বেশি, যা ইঙ্গিত দিতে পারে যে কোম্পানির পণ্যের দর কষাকষির ক্ষমতা উন্নত হয়েছে বা খরচ নিয়ন্ত্রণের কার্যকারিতা বৃদ্ধি পেয়েছে; বিপরীতভাবে, এর মানে হল যে কোম্পানির মোট মুনাফার বৃদ্ধির হার বিক্রয় রাজস্বের বৃদ্ধির হারের চেয়ে কম, যা ইঙ্গিত দিতে পারে যে কোম্পানি আরও তীব্র প্রতিযোগিতার সম্মুখীন হচ্ছে বা খরচ নিয়ন্ত্রণ দক্ষতার অবনতি হয়েছে।

মার্কেট ভ্যালুতে অপারেটিং ক্যাশ ফ্লো (OCFMV)

Fundamental factors

মার্কেট ভ্যালুতে অপারেটিং ক্যাশ ফ্লো (OCFMV) একটি মূল্য-ভিত্তিক নির্দেশক যা একটি কোম্পানির মূল্য পরিমাপ করে এবং মূল্য-থেকে-নগদ প্রবাহ অনুপাতের বিপরীত। এটি একটি কোম্পানির মূল ব্যবসায়িক কার্যক্রমের মাধ্যমে নগদ প্রবাহ তৈরি করার ক্ষমতার সাথে এর বাজার মূল্যায়নের অনুপাতকে প্রতিফলিত করে। বাজার মূল্যে একটি উচ্চতর অপারেটিং ক্যাশ ফ্লো অনুপাত সাধারণত নির্দেশ করে যে কোম্পানির নগদ তৈরির ক্ষমতা শক্তিশালী এবং এর বাজার মূল্যের তুলনায় কম মূল্যায়ন করা হয়েছে, এবং সেইজন্য এটির বিনিয়োগের মূল্য বেশি হতে পারে।

উপার্জন ফলন

Fundamental factors

উপার্জন অনুপাত হল মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাতের (P/E) বিপরীত, যা একটি কোম্পানির বাজার মূল্যায়নের তুলনায় লাভজনকতার একটি সূচক প্রদান করে। উপার্জনের অনুপাত যত বেশি, বিনিয়োগকারীরা প্রতিটি ইউনিট স্টকের মূল্যের জন্য তত বেশি রিটার্ন পায় এবং প্রায়শই এটিকে মূল্য বিনিয়োগের জন্য একটি রেফারেন্স সূচক হিসাবে গণ্য করা হয়। এই সূচকটি বাজারে কম মূল্যায়িত হতে পারে এমন কোম্পানি সনাক্ত করতে সাহায্য করে।

উপার্জন অস্থিরতা

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি বার্ষিক উপার্জনের টাইম সিরিজের প্রথম-অর্ডার অটোরিগ্রেসিভ মডেলের অবশিষ্টাংশের আদর্শ বিচ্যুতি গণনা করে উপার্জনের অস্থিরতা এবং পূর্বাভাসযোগ্যতা পরিমাপ করে। মান যত কম, কোম্পানির উপার্জনের ঐতিহাসিক অস্থিরতা তত কম এবং উপার্জনের পূর্বাভাসযোগ্যতা তত বেশি এবং এর বিপরীত। এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির কর্মক্ষমতার স্থিতিশীলতা পরিমাপ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। কম অস্থিরতাযুক্ত কোম্পানিগুলিকে সাধারণত বেশি বিনিয়োগ মূল্য আছে বলে মনে করা হয়।

চলতি সম্পদ আবর্তন

Fundamental factors

চলতি সম্পদ আবর্তন একটি নির্দিষ্ট সময়ে বিক্রয় রাজস্ব তৈরি করতে কোম্পানির চলতি সম্পদ ব্যবহারের দক্ষতা পরিমাপ করে। অনুপাত যত বেশি, রাজস্ব তৈরি করতে কোম্পানির চলতি সম্পদ ব্যবহারের ক্ষমতা তত বেশি এবং এর কার্যক্রম তত বেশি দক্ষ। একটি উচ্চ আবর্তন অনুপাত সাধারণত বোঝায় যে একটি কোম্পানি তার চলতি সম্পদ আরও কার্যকরভাবে পরিচালনা করতে সক্ষম, অলস তহবিল হ্রাস করে এবং এইভাবে লাভজনকতা উন্নত করে। বিপরীতভাবে, একটি কম আবর্তন অনুপাত নির্দেশ করতে পারে যে একটি কোম্পানির চলতি সম্পদ ব্যবস্থাপনা অদক্ষ এবং ইনভেন্টরি ব্যাকলগ বা প্রদেয় হিসাবের ধীর গতির সংগ্রহের মতো সমস্যা থাকতে পারে।

ডি-লিভারেজড অপারেটিং অ্যাসেট মুনাফার রিটার্ন হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি P/E অনুপাতের ঐতিহ্যবাহী বিপরীতের একটি উন্নতি, যার লক্ষ্য কর্পোরেট লিভারেজ এবং নন-অপারেটিং অ্যাসেটের প্রভাব দূর করা এবং কোম্পানির মূল অপারেটিং লাভজনকতা আরও সঠিকভাবে মূল্যায়ন করা। ঐতিহ্যবাহী বাজার মূল্যের পরিবর্তে অপারেটিং নেট অ্যাসেটের বাজার মূল্য ব্যবহার করে এবং নেট মুনাফার পরিবর্তে মোট মুনাফা ব্যবহার করে, এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির প্রকৃত অপারেটিং কার্যক্রমের লাভজনকতাকে আরও সঠিকভাবে প্রতিফলিত করতে পারে, যার ফলে মূল্য স্টক নির্বাচনের কার্যকারিতা উন্নত হয়। এই সূচকটির অবমূল্যায়িত কোম্পানি সনাক্তকরণ এবং তাদের অন্তর্নিহিত মূল্য ক্যাপচার করার জন্য একটি উচ্চ রেফারেন্স মান রয়েছে।

নীট মুনাফা মার্জিন

Fundamental factors

নীট মুনাফা মার্জিন কর্পোরেট লাভজনকতা পরিমাপের জন্য একটি মূল সূচক, যা প্রতি ইউনিট পরিচালন আয়ের বিপরীতে কি পরিমাণ নীট মুনাফা তৈরি করা যেতে পারে তা প্রতিফলিত করে। সূচকটি যত বেশি, খরচ, ব্যয় এবং ট্যাক্স নিয়ন্ত্রণের পরে পরিচালন আয়কে নীট লাভে রূপান্তর করার দক্ষতা তত বেশি এবং সামগ্রিক লাভজনকতা তত শক্তিশালী। নীট মুনাফা মার্জিন ডুপন্ট বিশ্লেষণ সিস্টেমে একটি কোম্পানির লাভজনকতা পরিমাপের মূল সূচকগুলির মধ্যে একটি এবং এটি কোনও কোম্পানির কর্মদক্ষতা এবং আর্থিক স্বাস্থ্য মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স।

কার্যকারিতা বিচ্যুতির মূল্যায়ন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোনো প্রতিষ্ঠানের প্রকৃত পরিচালন খরচ এবং স্থায়ী সম্পদ বিনিয়োগের ভিত্তিতে প্রত্যাশিত পরিচালন খরচের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে এবং এর মাধ্যমে প্রতিষ্ঠানের পরিচালন দক্ষতার পরিবর্তনের সংকেতগুলি চিহ্নিত করার চেষ্টা করে। বিশেষভাবে, সাম্প্রতিক N চতুর্থাংশের (ডিফল্ট N=8) মোট পরিচালন খরচকে নির্ভরশীল চলক Y হিসাবে এবং সংশ্লিষ্ট চতুর্থাংশের স্থায়ী সম্পদকে স্বাধীন চলক X হিসাবে ব্যবহার করে সাধারণ ন্যূনতম বর্গ (OLS) রৈখিক রিগ্রেশন করা হয়। রিগ্রেশন করার আগে, মোট পরিচালন খরচ এবং স্থায়ী সম্পদকে Z-স্কোর স্ট্যান্ডার্ডাইজ করা প্রয়োজন, যাতে মাত্রাগত প্রভাব দূর করা যায়। রিগ্রেশন দ্বারা প্রাপ্ত সাম্প্রতিকতম চতুর্থাংশের (অর্থাৎ, 0তম চতুর্থাংশ) অবশিষ্ট ε₀ হল সেই দিনের ফ্যাক্টরের মান। যদি অবশিষ্ট ε₀ ধনাত্মক হয়, তবে এর মানে হল প্রকৃত পরিচালন খরচ প্রত্যাশার চেয়ে বেশি, যা অপর্যাপ্ত ক্ষমতা ব্যবহার বা কম পরিচালন দক্ষতাকে প্রতিফলিত করতে পারে; বিপরীতভাবে, যদি অবশিষ্ট ε₀ ঋণাত্মক হয়, তবে এর মানে হল প্রকৃত পরিচালন খরচ প্রত্যাশার চেয়ে কম, যা সম্পূর্ণ ক্ষমতা ব্যবহার বা উচ্চ পরিচালন দক্ষতাকে প্রতিফলিত করতে পারে।

ডিলিভারেজিং বুক/মার্কেট রেশিও

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি হল একটি উন্নত বুক ভ্যালু/মার্কেট ভ্যালু রেশিও (মূল্য-থেকে-বুক রেশিওর বিপরীত), যার লক্ষ্য হল কোনো কোম্পানির মূল অপারেটিং অ্যাসেটের মূল্য আরও সঠিকভাবে মূল্যায়ন করা। প্রথাগত বুক ভ্যালু/মার্কেট ভ্যালু রেশিওর তুলনায়, এই ফ্যাক্টরটি লব এবং হরকে সামঞ্জস্য করার মাধ্যমে আর্থিক সম্পদ এবং দায়বদ্ধতার প্রভাব দূর করে এবং কোম্পানির অপারেটিং কার্যক্রম দ্বারা সৃষ্ট অন্তর্নিহিত মূল্যের প্রতিফলন ঘটানোর উপর বেশি মনোযোগ দেয়। এই ফ্যাক্টরটি স্টক নির্বাচন করার ক্ষমতা উল্লেখযোগ্যভাবে উন্নত করতে এবং ভ্যালু স্টকে সুযোগগুলি আরও ভালোভাবে ধরতে সাহায্য করে। বিশেষভাবে, লবে অপারেটিং নেট অ্যাসেট এবং হরে অপারেটিং নেট অ্যাসেটের মার্কেট ভ্যালু ব্যবহার করা হয়, যাতে মূল্যায়ন প্রক্রিয়ার সময় ঋণ এবং ইক্যুইটি উভয়কেই বাজারে মূল্য দেওয়া হয় এবং কর্পোরেট আর্থিক কার্যকলাপের প্রভাব দূর করা যায়।

বিক্রয়-থেকে-বাজার-মূল্য অনুপাত

Fundamental factors

বিক্রয়-থেকে-বাজার অনুপাত হল মূল্য-থেকে-বিক্রয় অনুপাতের বিপরীত, যা বাজার মূল্যের প্রতি ইউনিটে বিক্রয় রাজস্বের স্তরকে প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি প্রায়শই কম লাভজনকতা সম্পন্ন বা এখনও লাভজনকতা অর্জন করতে পারেনি এমন প্রবৃদ্ধি কোম্পানিগুলোর মূল্যায়ন করার জন্য ব্যবহৃত হয়, কারণ পরিচালন আয় নিট লাভের মতো লাভের সূচকগুলোর চেয়ে বেশি স্থিতিশীল। অনুপাত যত বেশি, কোম্পানির শেয়ারের দাম তার বিক্রয় রাজস্বের তুলনায় কম হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি, অথবা কোম্পানির লাভের সম্ভাবনা এখনও বাজারের দ্বারা সম্পূর্ণরূপে উপলব্ধি করা যায়নি।

মানকীকৃত আর্থিক দায় পরিবর্তন হার

Fundamental factors

মানকীকৃত আর্থিক ঋণ পরিবর্তন হার একটি প্রতিবেদনকালে একটি কোম্পানির গড় মোট সম্পদের সাপেক্ষে আর্থিক দায়ের আকারের পরিবর্তন পরিমাপ করে। এটি একটি কোম্পানির আর্থিক লিভারেজ, ঋণ পরিশোধের ঝুঁকি এবং ব্যবসায়িক কৌশলের পরিবর্তনগুলি মূল্যায়ন করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এই সূচকটি কর্পোরেট আকারের পার্থক্যগুলির প্রভাব দূর করে, যা বিভিন্ন আকারের কোম্পানিগুলির মধ্যে ঋণের পরিবর্তনগুলিকে তুলনীয় করে তোলে। উচ্চতর পরিবর্তনের হার একটি কোম্পানির আর্থিক লিভারেজের বৃদ্ধি নির্দেশ করতে পারে, তবে এটি কোম্পানির আগ্রাসী সম্প্রসারণ কৌশল বা সম্ভাব্য ঋণ পরিশোধের চাপও প্রতিফলিত করতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে।

সঞ্চালিত শেয়ার মালিকানার ঘনত্ব (শীর্ষ ৩)

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির অসামান্য শেয়ারের ঘনত্ব পরিমাপ করে, বিশেষ করে শীর্ষ তিনটি অসামান্য শেয়ারহোল্ডার কর্তৃক ধারণকৃত শেয়ারের অনুপাতকে মোট অসামান্য শেয়ারের সাথে তুলনা করে। এই সূচকটি অসামান্য শেয়ারের বিতরণকে প্রতিফলিত করে এবং কোম্পানির ইক্যুইটি কাঠামোর স্থিতিশীলতা এবং সম্ভাব্য নিয়ন্ত্রণের ঝুঁকি মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক। ইক্যুইটির উচ্চ ঘনত্ব মানে কোম্পানির সিদ্ধান্তগুলি সংখ্যালঘু শেয়ারহোল্ডারদের দ্বারা প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা বেশি এবং এটি স্টক মূল্যের অস্থিরতা বাড়িয়ে তুলতে পারে। বিপরীতভাবে, ইক্যুইটির কম ঘনত্ব মানে শেয়ারহোল্ডার কাঠামো আরও বিস্তৃত এবং কোম্পানির সিদ্ধান্তগুলির জন্য আরও বেশি স্টেকহোল্ডারের অংশগ্রহণের প্রয়োজন।

ঋণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত

Fundamental factors

লিভারেজ অনুপাত (ঋণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত) একটি কোম্পানির মূলধন কাঠামোতে ঋণ অর্থায়ন এবং ইক্যুইটি অর্থায়নের আপেক্ষিক অনুপাতকে প্রতিফলিত করে এবং এটি কর্পোরেট আর্থিক লিভারেজের মাত্রা পরিমাপের একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। অনুপাত যত বেশি, কোম্পানির ঋণ অর্থায়নের উপর নির্ভরতা তত বেশি এবং সম্ভাব্য আর্থিক ঝুঁকিও তত বেশি। বিপরীতভাবে, একটি কম অনুপাত সাধারণত একটি আরও রক্ষণশীল আর্থিক কাঠামো এবং কম আর্থিক ঝুঁকি নির্দেশ করে।

শিল্পের গতি - উল্লম্ব বিভাজন: ইন্ট্রাডে এবং ওভারনাইট রিটার্ন মোমেন্টাম

Momentum Factor

এই ফ্যাক্টরটি গত 20 দিনের ট্রেডিং সেশনের শিল্প সূচকের ইন্ট্রাডে রিটার্ন এবং ওভারনাইট রিটার্ন বিশ্লেষণ করে শিল্পের মধ্যে স্বল্প-মেয়াদী মোমেন্টাম এবং বিপরীত প্রভাবগুলি ধারণ করে। ইন্ট্রাডে রিটার্ন ট্রেডিং সেশনের সময় দামের পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে, যেখানে ওভারনাইট রিটার্ন আগের দিনের বন্ধ হওয়া দাম থেকে পরের দিনের খোলার দাম পর্যন্ত দামের পরিবর্তন প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য শিল্পের মধ্যে স্বল্প-মেয়াদী গতিশীলতার বৈশিষ্ট্য নির্ধারণ করা এবং এর ভিত্তিতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া।

সময় সিরিজ মোমেন্টাম (TSMOM)

Momentum Factor

সময় সিরিজ মোমেন্টাম (TSMOM) ফ্যাক্টর অতীতের একটি নির্দিষ্ট সময়কালে একটি স্টকের রিটার্ন কর্মক্ষমতা পরিমাপ করে এবং এটি ভবিষ্যতের রিটার্নগুলির পূর্বাভাস দিতে ব্যবহার করে। ফ্যাক্টরটি পরিলক্ষিত প্রবণতাPersistence উপর ভিত্তি করে তৈরি, অর্থাৎ, অতীতে ইতিবাচক (নেতিবাচক) রিটার্নযুক্ত স্টকগুলি ভবিষ্যতে ইতিবাচক (নেতিবাচক) থাকার প্রবণতা রাখে। এই ফ্যাক্টরটি তৈরিতে অতিরিক্ত রিটার্ন এবং পৃথক স্টকের অস্থিরতা বিবেচনা করা হয়, যাতে আরও শক্তিশালী মোমেন্টাম সংকেত পাওয়া যায়। অভিজ্ঞতামূলক গবেষণায় দেখা গেছে যে TSMOM ফ্যাক্টরের ভবিষ্যতের রিটার্নগুলির সাথে একটি উল্লেখযোগ্য ঋণাত্মক সম্পর্ক রয়েছে, যার অর্থ হল বৃহত্তর ফ্যাক্টর মানযুক্ত স্টকগুলিতে, ভবিষ্যতের রিটার্ন কম হতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে। অতএব, এই ফ্যাক্টরটি একটি বিপরীত বিনিয়োগ কৌশল তৈরি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

শর্তাধীন ঝুঁকি মান (CVaR)

Volatility Factor

শর্তাধীন ঝুঁকি-মান (CVaR), যা প্রত্যাশিত ঘাটতি (ES) নামেও পরিচিত, ঝুঁকি-মান (VaR) এর চেয়ে একটি শক্তিশালী ঝুঁকি পরিমাপক সূচক। একটি নির্দিষ্ট আত্মবিশ্বাসের স্তর α-তে, CVaR ভবিষ্যতে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোনো সম্পদের পোর্টফোলিওর ক্ষতির গড় প্রত্যাশিত মান প্রকাশ করে যখন ক্ষতি VaR অতিক্রম করে। VaR এর বিপরীতে, যা শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট আত্মবিশ্বাসের স্তরে সম্ভাব্য সর্বাধিক ক্ষতির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, CVaR প্রান্তিক ক্ষতির তীব্রতাকে বিবেচনা করে এবং আরও সঠিকভাবে চরম ঝুঁকিগুলি প্রতিফলিত করতে পারে।

ঐতিহাসিক অস্থিরতা

Volatility Factor

ঐতিহাসিক অস্থিরতা ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোনো স্টকের দাম কতটা ওঠানামা করেছে তা তুলে ধরে। এই ফ্যাক্টরটি সাধারণত স্টক রিটার্নের সাথে ঋণাত্মকভাবে সম্পর্কযুক্ত, অর্থাৎ, কম ঐতিহাসিক অস্থিরতার স্টকগুলিতে বেশি প্রত্যাশিত রিটার্ন থাকে, যা কম অস্থিরতার অসঙ্গতির সাথে সঙ্গতিপূর্ণ। উচ্চ অস্থিরতা উচ্চতর অনিশ্চয়তা উপস্থাপন করতে পারে, যার কারণে বিনিয়োগকারীরা উচ্চতর ঝুঁকি প্রিমিয়াম দাবি করে এবং এর বিপরীতও হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি একটি ঝুঁকি-সমন্বিত পোর্টফোলিও তৈরি করতে বা মাল্টি-ফ্যাক্টর মডেলে ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ নির্দেশক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

সিস্টেমেটিক ঝুঁকি এক্সপোজার (মার্কেট বিটা)

Volatility Factor

সিস্টেমেটিক ঝুঁকি এক্সপোজার (মার্কেট বিটা) সামগ্রিক বাজারের রিটার্নের প্রতি পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে এবং এটি স্টক সিস্টেমেটিক ঝুঁকি পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। CAPM মডেল অনুমান করে যে বাজার বিটা কোনও স্টকের প্রত্যাশিত রিটার্নের সাথে ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত, অর্থাৎ বিটা মান যত বেশি, স্টকের প্রত্যাশিত রিটার্ন তত বেশি এবং এর বিপরীতটিও সত্য। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের ওঠানামায় স্টকের সংবেদনশীলতা এবং ঝুঁকির বৈশিষ্ট্যগুলি ক্যাপচার করতে পারে।

গড় মাসিক লেনদেন ভলিউম

Liquidity Factor

এই ফ্যাক্টরটি গত K মাসে একটি স্টকের গড় লেনদেন কার্যকলাপ পরিমাপ করে। একটি উচ্চ গড় মাসিক লেনদেন ভলিউম সাধারণত উচ্চ লিকুইডিটি বোঝায় এবং এর বিপরীতটিও সত্য। দুর্বল লিকুইডিটিযুক্ত স্টকগুলিতে লিকুইডিটি প্রিমিয়াম থাকতে পারে, অর্থাৎ, বিনিয়োগকারীরা তাদের লেনদেন খরচ এবং ঝুঁকির ক্ষতিপূরণ দেওয়ার জন্য উচ্চ প্রত্যাশিত রিটার্ন আশা করে।

গড় মাসিক টার্নওভার হার

Liquidity Factor

মাসিক গড় টার্নওভার হার হল স্টক তারল্য পরিমাপের একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এই ফ্যাক্টরটি এক মাসের মধ্যে দৈনিক গড় টার্নওভার হার গণনা করে এক মাসের মধ্যে একটি স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপকে প্রতিফলিত করে। একটি উচ্চ মাসিক গড় টার্নওভার হার সাধারণত বোঝায় যে স্টকটির তারল্য আরও ভাল এবং বাজারের অংশগ্রহণকারীরা কম মূল্যের ধাক্কার সাথে লেনদেন সম্পন্ন করতে পারে। বিপরীতভাবে, একটি নিম্ন মাসিক গড় টার্নওভার হার ইঙ্গিত দিতে পারে যে স্টকটির তারল্য দুর্বল এবং বড় লেনদেন স্টক মূল্যের উপর বেশি প্রভাব ফেলতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি প্রায়শই পরিমাণগত বিনিয়োগে স্টক তারল্য ঝুঁকি পরিমাপের একটি গুরুত্বপূর্ণ ভিত্তি হিসাবে ব্যবহৃত হয়।

উপার্জন বৃদ্ধির হারের সাপেক্ষে মূল্য-উপার্জন অনুপাত

Growth Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি স্টকের মূল্য-উপার্জন অনুপাত এবং এর উপার্জনের বৃদ্ধির হারের মধ্যে আপেক্ষিক সম্পর্ক পরিমাপ করে। যখন কোনও স্টকের মূল্য-উপার্জন অনুপাত (P/E) বেশি থাকে, যদি এর উপার্জনের বৃদ্ধির হারও তুলনামূলকভাবে বেশি থাকে, তবে এর মানে হল যে বাজার স্টকের ভবিষ্যতের লাভজনকতা সম্পর্কে উচ্চ প্রত্যাশা রাখে। তবে, যদি মূল্য-উপার্জন অনুপাত বেশি হয় এবং উপার্জনের বৃদ্ধির হার কম হয় তবে এটি নির্দেশ করে যে স্টকটি অতিরিক্ত মূল্যবান হতে পারে। বিপরীতভাবে, যদি মূল্য-উপার্জন অনুপাত কম হয় এবং উপার্জনের বৃদ্ধির হার বেশি হয়, তবে স্টকটি কম মূল্যবান হতে পারে এবং বিনিয়োগের মূল্য থাকতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের মূল্যে সম্ভাব্য বিচ্যুতিগুলি সনাক্ত করার জন্য মূল্য-উপার্জন অনুপাত এবং উপার্জনের বৃদ্ধির হারের তুলনা করে, যার ফলে বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলির জন্য একটি রেফারেন্স প্রদান করে।

৬০ দিনের আয়-থেকে-বাজার অনুপাতের পরিবর্তন

Growth Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টক লাভজনকতা এবং বাজার মূল্যের মধ্যে সম্পর্কগুলির গতিশীল পরিবর্তনগুলি ধারণ করে এবং গতিশীল ভ্যালু বিনিয়োগ কৌশলগুলির বিভাগে অন্তর্ভুক্ত। এটি গত ৬০ কার্যদিবসে স্টকগুলির আয়-থেকে-মূল্য (EP) অনুপাতের পরিবর্তন পরিমাপ করে এবং সেই স্টকগুলিকে চিহ্নিত করার লক্ষ্য রাখে যেগুলির মূল্যায়ন লাভজনকতার তুলনায় উন্নতি হচ্ছে (বা খারাপ হচ্ছে)। স্ট্যাটিক ভ্যালু ফ্যাক্টরগুলির বিপরীতে, এই ফ্যাক্টরটি পরম স্তরের পরিবর্তে মূল্যায়নের পরিবর্তনের প্রবণতার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। অতএব, এই ফ্যাক্টরটি সম্ভাব্য ভ্যালু ডিপ্রেশন বা ভ্যালু ট্র্যাপগুলি সনাক্ত করার জন্য একটি শক্তিশালী হাতিয়ার হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে এবং কোম্পানির মৌলিক বিষয়গুলির পরিবর্তনের জন্য বাজারের প্রত্যাশা প্রতিফলিত করতে পারে।

ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাত

Quality Factor

ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাত, যা ইকুইটি অনুপাত নামেও পরিচিত, কর্পোরেট আর্থিক লিভারেজের স্তর পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক, যা একটি প্রতিষ্ঠানের মূলধন কাঠামোতে ঋণদাতাদের ইকুইটি এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির আপেক্ষিক অনুপাত প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত বেশি, প্রতিষ্ঠানের ঋণ গ্রহণের মাত্রা তত বেশি এবং সেই অনুযায়ী আর্থিক ঝুঁকি বৃদ্ধি পায়; বিপরীতভাবে, অনুপাত যত কম, প্রতিষ্ঠানের আর্থিক কাঠামো তত শক্তিশালী এবং ঋণদাতাদের অধিকার ও স্বার্থ রক্ষার মাত্রা তত বেশি।

বুক-টু-মার্কেট রেশিও (B/M)

Value Factor

বুক-টু-মার্কেট রেশিও (B/M) একটি কোম্পানির মূল্য পরিমাপ করার জন্য বহুল ব্যবহৃত একটি মূল্যায়ন সূচক। এটি প্রাইস-টু-বুক রেশিও (P/B) এর বিপরীত। এই সূচকটি একটি কোম্পানির বুক ভ্যালু এবং মার্কেট ভ্যালুর অনুপাত প্রতিফলিত করে এবং ভ্যালু বিনিয়োগ কৌশলগুলিতে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়। একটি উচ্চ বুক-টু-মার্কেট রেশিও সাধারণত বোঝায় যে মার্কেট কোম্পানির কম মূল্যায়ন করেছে এবং এখানে অবমূল্যায়িত বিনিয়োগের সুযোগ থাকতে পারে। বিপরীতভাবে, একটি কম বুক-টু-মার্কেট রেশিও ইঙ্গিত দিতে পারে যে মার্কেট কোম্পানির উচ্চ মূল্যায়ন করেছে বা অতিমূল্যায়নের ঝুঁকি রয়েছে।

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "বিপরীত" | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি