Factors Directory

Quantitative Trading Factors

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "ভার"

73টি ফলাফল পাওয়া গেছে

২০-দিনের রেঞ্জ রিটার্ন মোমেন্টাম/রিভার্সাল ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত ২০ কার্যদিবসে স্টকগুলির দামের পরিবর্তন পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং এটিকে স্টকগুলির মোমেন্টাম প্রভাব বা রিভার্সাল প্রভাব নির্ধারণের ভিত্তি হিসাবে ব্যবহার করা হয়। মোমেন্টাম প্রভাব মনে করে যে স্টকগুলি অতীতে শক্তিশালী পারফর্ম করেছে তারা স্বল্পমেয়াদে শক্তিশালী হতে থাকবে এবং এর বিপরীতও সত্য; অন্যদিকে, রিভার্সাল প্রভাব বিশ্বাস করে যে স্টকগুলি অতীতে দুর্বল পারফর্ম করেছে তারা পুনরুদ্ধার করতে পারে এবং যে স্টকগুলি শক্তিশালী পারফর্ম করেছে তারা সংশোধন অনুভব করতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি ২০ দিনের রেঞ্জ রিটার্ন পর্যবেক্ষণ করে এই দুটি সম্ভাব্য বাজারের আচরণকে ধরে।

গড় দৈনিক টার্নওভার হার

Technical Factors

গড় দৈনিক টার্নওভার হার একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকের তারল্য পরিমাপের জন্য একটি মূল সূচক। এটি ট্রেডিং দিনগুলিতে স্টক কেনার এবং বিক্রির ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীদের কার্যকলাপের মাত্রা প্রতিফলিত করে, অর্থাৎ বিনিয়োগকারীদের মধ্যে স্টক স্থানান্তরের ফ্রিকোয়েন্সি। গড় দৈনিক টার্নওভার হার যত বেশি, স্টকের তারল্য তত শক্তিশালী এবং ট্রেডিং তত বেশি সক্রিয়; বিপরীতভাবে, এটি নির্দেশ করে যে তারল্য দুর্বল এবং ট্রেডিং তুলনামূলকভাবে হালকা। এই সূচকটি ব্যাপকভাবে পরিমাণগত বিনিয়োগে স্টকগুলির ট্রেডিং কার্যকলাপ এবং সম্ভাব্য লেনদেন খরচ মূল্যায়ন করতে ব্যবহৃত হয়।

বহু-মেয়াদী স্বাভাবিককৃত মুভিং এভারেজ মোমেন্টাম

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি বিভিন্ন সময় উইন্ডোর প্রমিত মুভিং এভারেজ মূল্য গণনা করে স্টক মূল্যের প্রবণতা মোমেন্টাম প্রভাব ক্যাপচার করে। বিশেষত, প্রতি মাসের শেষে (অথবা একটি নির্দিষ্ট সময়ের শেষে), বিভিন্ন সময় স্কেলে স্টকের মুভিং এভারেজ মূল্য গণনা করা হয় এবং মূল্যের পার্থক্য দূর করার জন্য প্রমিতকরণের জন্য বর্তমান ক্লোজিং মূল্য দ্বারা ভাগ করা হয়, যার মাধ্যমে বহু-মেয়াদী মোমেন্টাম সংকেত তৈরি হয়। এই সংকেতগুলি বিভিন্ন সময় মাত্রায় স্টকের মোমেন্টামের শক্তি প্রকাশ করতে পারে এবং পরিমাণগত বিনিয়োগ কৌশল তৈরি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

ভলিউম-ওয়েটেড রেসিজুয়াল রিভার্সাল ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি ভলিউম-ওয়েটেড ফান্ড ফ্লো ইনটেনসিটি ইন্ডিকেটর তৈরি করে এবং রিগ্রেশন রেসিজুয়াল বের করার জন্য এটিকে ঐতিহ্যগত রিভার্সাল ফ্যাক্টরের সাথে রিগ্রেস করে যা চূড়ান্ত রেসিজুয়াল রিভার্সাল সংকেত হিসেবে কাজ করে। এই পদ্ধতির লক্ষ্য হল রিভার্সাল এফেক্টের উপর ভলিউম (বিশেষ করে বড় এবং ছোট অর্ডার) ফান্ড ফ্লো-এর প্রভাব দূর করা, যার মাধ্যমে নন-ভলিউম ফ্যাক্টর দ্বারা চালিত রিভার্সাল রিটার্নগুলিকে আরও সঠিকভাবে ক্যাপচার করা যায়।

মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD)

Technical Factors

মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (MACD) হল একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত নির্দেশক যা এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ (EMA) এর উপর ভিত্তি করে তৈরি, যা মূল্যের প্রবণতার শক্তি, দিক, সময়কাল এবং সম্ভাব্য বাঁক চিহ্নিত করতে ব্যবহৃত হয়। এটি দুটি EMA-এর মধ্যে পার্থক্য (DIF) গণনা করে এবং পার্থক্যের মসৃণতা (DEA) করে মূল্যের গতিবেগ বিশ্লেষণ করে। MACD-এর মূল যুক্তি হল দ্রুত এবং ধীর EMA-এর মধ্যে ডাইভারজেন্স এবং ক্রসওভার সম্পর্ক ব্যবহার করে সম্ভাব্য ট্রেডিং সুযোগগুলি সনাক্ত করা।

ভলিউম মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স/ডাইভারজেন্স (VMACD)

Technical Factors

ভলিউম মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (VMACD) হল ভলিউম-ভিত্তিক মোমেন্টাম সূচক যা ভলিউমের প্রবণতা এবং মোমেন্টামের পরিবর্তন সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। এটি স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘ-মেয়াদী ভলিউম সূচকীয় মুভিং এভারেজের মধ্যে পার্থক্য গণনা করে এবং বিভিন্ন সময় স্কেলে ভলিউমের আপেক্ষিক শক্তি প্রতিফলিত করার জন্য পার্থক্যটিকে আরও মসৃণ করে। VMACD MACD সূচকের অনুরূপ, কিন্তু দামের ডেটার পরিবর্তে ভলিউম ডেটা ব্যবহার করে, যা বাজারের অংশগ্রহণের পরিবর্তনের উপর বেশি মনোযোগ দিতে সাহায্য করে।

বহু-পর্যায় মুভিং এভারেজ মোমেন্টাম ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি বিভিন্ন সময় উইন্ডোর মুভিং এভারেজ মূল্য গণনা করে এবং বিভিন্ন সময় স্কেলে স্টকগুলির প্রবণতা মোমেন্টাম প্রভাব ক্যাপচার করতে নরমালাইজেশন করে। একাধিক সময় ডোমেনের মুভিং এভারেজের উপর ভিত্তি করে, এই ফ্যাক্টরটি রিগ্রেশন বিশ্লেষণের মাধ্যমে স্টক রিটার্নে বিভিন্ন সময়কালের মোমেন্টাম সংকেতগুলির অবদান ফিট করে। অবশেষে, বিভিন্ন সময় ডোমেনে ফ্যাক্টর এক্সপোজারের ভারযুক্ত যোগফলের মাধ্যমে চূড়ান্ত পূর্বাভাসিত রিটার্ন পাওয়া যায়।

সময়-ভারিত গড় আপেক্ষিক মূল্য অবস্থান

Technical Factors

একটি সময়-ভারিত গড় যা একটি নির্দিষ্ট সময়কালে সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন মূল্যের সাপেক্ষে একটি স্টকের মূল্যের আপেক্ষিক অবস্থান পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি একটি স্টকের মূল্য তুলনামূলকভাবে উচ্চ বা নিম্ন স্তরে কত সময় থাকে তা ধারণ করার জন্য এবং এর ভিত্তিতে স্টকের শক্তি বা দুর্বলতা নির্ধারণ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে।

আর্থিক সাদৃশ্য ভারিত রিটার্ন মোমেন্টাম

Emotional Factors

আর্থিক সাদৃশ্য ভারিত আয় মোমেন্টাম ফ্যাক্টরটি অনুরূপ আর্থিক বৈশিষ্ট্যযুক্ত কোম্পানিগুলির মধ্যে স্টকের দামের সমন্বয় ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানিগুলির আর্থিক সূচকগুলির মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্কের মাত্রা গণনা করে এবং অন্যান্য কোম্পানির আয়কে ওজন করার জন্য এটি একটি ওজন হিসাবে ব্যবহার করে এই সমন্বয়কে পরিমাপ করে। ঐতিহ্যবাহী মোমেন্টাম ফ্যাক্টরগুলির থেকে ভিন্ন, এই ফ্যাক্টরটি সরাসরি অতীতের দামের তথ্য ব্যবহার করে না, বরং কোম্পানির মৌলিক আর্থিক ডেটার উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয় এবং এটি একটি মৌলিক মোমেন্টাম ফ্যাক্টর।

বিশ্লেষকদের প্রত্যাশিত রিটার্নের ভারযুক্ত গড়

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বিভিন্ন বিশ্লেষকদের দ্বারা প্রকাশিত স্টকের লক্ষ্য মূল্যের ভারযুক্ত গড় নিয়ে স্টকের ভারযুক্ত প্রত্যাশিত রিটার্ন গণনা করে। লক্ষ্য মূল্যের পূর্বাভাসের নির্ভুলতা অনুযায়ী ওজন গতিশীলভাবে সমন্বয় করা হয়। যদি লক্ষ্য মূল্যের পূর্বাভাস পরবর্তী বাজারের কর্মক্ষমতার সাথে অত্যন্ত সঙ্গতিপূর্ণ হয়, তাহলে একটি বৃহত্তর ওজন দেওয়া হয়; অন্যথায়, একটি ছোট ওজন দেওয়া হয়। এই ফ্যাক্টরটি স্টকের ভবিষ্যতের রিটার্নের বাজারের গড় প্রত্যাশা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং বিভিন্ন বিশ্লেষকদের পূর্বাভাস দেওয়ার ক্ষমতার পার্থক্য বিবেচনা করে।

মাসিক আপেক্ষিক টার্নওভার হারের অতিপ্রবাহ

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত এক মাসে স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপের গত এক বছরে দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তর থেকে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে। এর মূল যুক্তি হল বাজারের অনুভূতির দ্বারা চালিত স্বল্পমেয়াদী টার্নওভার হারের অস্বাভাবিক ওঠানামা ধরা। যদি সাম্প্রতিক টার্নওভার হার দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তরের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে বাজারের অনুভূতি অতিরিক্ত উত্তপ্ত এবং অযৌক্তিক বিনিয়োগকারীরা সক্রিয়ভাবে লেনদেনে অংশ নিচ্ছে, যার ফলে স্টকের দাম বেশি মূল্যায়ন করা হচ্ছে, যা নির্দেশ করে যে ভবিষ্যতের আয় নিম্নমুখী চাপের সম্মুখীন হতে পারে। বিপরীতভাবে, যদি সাম্প্রতিক টার্নওভার হার দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তরের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে বাজারের অনুভূতি হতাশ, ট্রেডিং কার্যকলাপ কম এবং স্টকের দাম কম হতে পারে, যা নির্দেশ করে যে ভবিষ্যতের আয় বাড়ার সম্ভাবনা থাকতে পারে।

বহু-স্তর গ্রাহক সম্পর্ক ভিত্তিক ভারযুক্ত গতিবেগ ফ্যাক্টর - সরবরাহ শৃঙ্খল নেটওয়ার্কের উপর ভিত্তি করে বহু-স্তর গ্রাহক সম্পর্ক গতিবেগ প্রভাব

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি সরবরাহ শৃঙ্খল নেটওয়ার্ক ডেটা ব্যবহার করে এবং গ্রাফ নেটওয়ার্ক কেন্দ্রিকতার বৈশিষ্ট্যগুলির সাথে একত্রিত করে একটি বহু-স্তর গ্রাহক সম্পর্ক ভিত্তিক ভারযুক্ত গতিবেগ ফ্যাক্টর তৈরি করে, যার লক্ষ্য গ্রাহকের গ্রাহকদের মধ্যে থাকা গতিবেগের তথ্য ধারণ করা, যার ফলে লক্ষ্য সম্পদের ভবিষ্যতের রিটার্ন আরও সঠিকভাবে অনুমান করা যায়।

বিশ্লেষক ঐক্যমত্য কভারেজ ভারযুক্ত ভরবেগ

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বিশ্লেষক সহ-কভারেজ সম্পর্ক ব্যবহার করে একটি ভারযুক্ত ভরবেগ সংকেত তৈরি করে, যার লক্ষ্য তথ্যের বিস্তারের কারণে আন্তঃ-স্টক রিটার্নের পূর্বাভাসযোগ্যতা ক্যাপচার করা। ফ্যাক্টরটি আন্তঃ-কোম্পানির পারস্পরিক সম্পর্কের বিষয়ে বিশ্লেষকদের ধারণার উপর ভিত্তি করে সম্পর্কিত স্টকগুলির মধ্যে তথ্য স্থানান্তরের শক্তি পরিমাপ করে এবং এটি ব্যবহার করে একটি ভরবেগ কৌশল তৈরি করে।

বিশ্লেষক কভারেজ অবশিষ্ট

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বিশ্লেষক কভারেজের সেই অংশটি পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যা কোম্পানির মৌলিক বৈশিষ্ট্য (বাজার মূলধন, টার্নওভার হার এবং গতি) দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না, অর্থাৎ, বিশ্লেষক কভারেজ অবশিষ্ট। বিশেষভাবে, প্রতি মাসের শেষে, CSI অল-ইনডেক্স উপাদান স্টকগুলিতে একটি ক্রস-সেকশনাল রিগ্রেশন করা হয়, যেখানে বিশ্লেষক কভারেজের লগারিদম নির্ভরশীল পরিবর্তনশীল হিসাবে, বাজার মূলধনের লগারিদম, গত তিন মাসে দৈনিক গড় টার্নওভার হারের লগারিদম এবং গত তিন মাসের রিটার্ন হার স্বাধীন পরিবর্তনশীল হিসাবে ধরা হয়। রিগ্রেশন থেকে প্রাপ্ত অবশিষ্টটি হল বিশ্লেষক কভারেজ অবশিষ্ট। এই অবশিষ্টটি মৌলিক প্রত্যাশার অতিরিক্ত বিশ্লেষক কভারেজের অংশকে প্রতিফলিত করে, যাতে বিশ্লেষক নির্বাচন পক্ষপাতিত্বের মতো আচরণগত তথ্য থাকতে পারে এবং এটি স্টক অতিরিক্ত রিটার্নের সাথে সম্পর্কযুক্ত।

নিট কর্মচারী টার্নওভার হার

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি লিঙ্কডইন-এর মতো পেশাদার সামাজিক প্ল্যাটফর্মে তালিকাভুক্ত কোম্পানির কর্মীদের পাবলিক প্রোফাইল ডেটা ব্যবহার করে মাসিক নিট কর্মচারী টার্নওভার হার গণনা করে, যার লক্ষ্য কোম্পানির মানব সম্পদ পরিবর্তন পরিমাপ করা। এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির কর্মপরিবেশ এবং বাজারের অনুভূতির একটি সহায়ক সূচক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

স্থায়ী সম্পদ টার্নওভার হার (ট্রেইলিং টুয়েলভ মান্থস)

Fundamental factors

স্থায়ী সম্পদ টার্নওভার হার (TTM) গত ১২ মাসে তার স্থায়ী সম্পদ (যেমন কারখানা, সরঞ্জাম, ইত্যাদি) ব্যবহার করে বিক্রয় রাজস্ব তৈরি করার ক্ষেত্রে একটি কোম্পানির দক্ষতা পরিমাপ করে। এই সূচকটি স্থায়ী সম্পদ ব্যবহার করে একটি কোম্পানির পরিচালন ক্ষমতাকে প্রতিফলিত করে। মান যত বেশি, কোম্পানির স্থায়ী সম্পদের ব্যবহার তত বেশি দক্ষ এবং কোম্পানির জন্য রাজস্ব তৈরি করার ক্ষমতা তত বেশি।

পরিচালন নগদ প্রবাহ সুদ কভারেজ অনুপাত

Fundamental factors

এই সূচকটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের (সাধারণত ১২ মাস) মধ্যে কোম্পানির পরিচালন কার্যক্রম থেকে উত্পন্ন নিট নগদ প্রবাহ দ্বারা সুদ ব্যয়ের কভারেজ পরিমাপ করে। এটি কোম্পানির ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা, বিশেষ করে সুদ পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। মান যত বেশি, পরিচালন কার্যক্রম থেকে উত্পন্ন নগদ প্রবাহের উপর নির্ভর করে সুদ পরিশোধ করার কোম্পানির ক্ষমতা তত বেশি এবং আর্থিক ঝুঁকি তত কম।

নেট অপারেটিং অ্যাসেট টার্নওভার (NOAT)

Fundamental factors

নেট অপারেটিং অ্যাসেট টার্নওভার (NOAT) একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে অপারেটিং আয় তৈরি করতে একটি কোম্পানির নেট অপারেটিং অ্যাসেট ব্যবহারের দক্ষতা পরিমাপ করে। এই সূচকটি মূল অপারেটিং কার্যক্রমের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে এবং আর্থিক অ্যাসেট এবং দায়গুলির হস্তক্ষেপ বাদ দেয়, এইভাবে কোম্পানির অপারেটিং দক্ষতা আরও স্পষ্টভাবে প্রতিফলিত করে। একটি উচ্চ NOAT সাধারণত নির্দেশ করে যে একটি কোম্পানি আয় তৈরি করতে তার অপারেটিং অ্যাসেটগুলি আরও কার্যকরভাবে ব্যবহার করতে পারে।

ইক্যুইটি টার্নওভার

Fundamental factors

ইক্যুইটি টার্নওভার হার শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি ব্যবহার করে একটি প্রতিষ্ঠানের রাজস্ব তৈরি করার ক্ষমতা পরিমাপ করে এবং শেয়ারহোল্ডারদের বিনিয়োগকৃত মূলধনের পরিচালন দক্ষতা প্রতিফলিত করে। সূচকটি যত বেশি, নিজস্ব মূলধন ব্যবহার করে রাজস্ব তৈরি করার ক্ষেত্রে প্রতিষ্ঠানের সক্ষমতা তত বেশি এবং পরিচালন দক্ষতা তত বেশি। এই সূচকটি শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি ব্যবহারের ক্ষেত্রে এন্টারপ্রাইজ ব্যবস্থাপনার ক্ষমতা, সেইসাথে এন্টারপ্রাইজের পরিচালন দক্ষতা এবং সম্পদ ব্যবস্থাপনার স্তর মূল্যায়ন করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। একটি উচ্চ টার্নওভার হার, একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে, প্রতিফলিত করতে পারে যে এন্টারপ্রাইজের শক্তিশালী বাজার প্রতিযোগিতা এবং লাভজনকতা রয়েছে।

ইনভেন্টরি টার্নওভার

Fundamental factors

ইনভেন্টরি টার্নওভার হার একটি নির্দিষ্ট সময়ে একটি কোম্পানির ইনভেন্টরি বিক্রির দক্ষতার একটি সূচক, যা ইনভেন্টরি ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে কোম্পানির সক্ষমতা প্রতিফলিত করে। সূচকটি যত বেশি, কোম্পানির বিক্রি তত দ্রুত, ইনভেন্টরিতে তত কম মূলধন আটকে থাকে, মূলধন টার্নওভারের দক্ষতা তত বেশি এবং এর ফলে উচ্চতর লাভজনকতা এবং স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধের আরও ভালো ক্ষমতা হতে পারে। বিপরীতভাবে, একটি কম ইনভেন্টরি টার্নওভার হার দুর্বল বিক্রি, ইনভেন্টরি ব্যাকলগ, ধীর মূলধন টার্নওভার এবং এমনকি ইনভেন্টরি অবচয়ের ঝুঁকি নির্দেশ করতে পারে।

পরিচালন নগদ প্রবাহ চলতি দায় কভারেজ অনুপাত

Fundamental factors

পরিচালন নগদ প্রবাহ থেকে চলতি দায় কভারেজ অনুপাত একটি প্রতিষ্ঠানের পরিচালন কার্যক্রম থেকে উৎপন্ন নগদ প্রবাহ ব্যবহার করে স্বল্প মেয়াদে তার চলতি দায় পরিশোধ করার ক্ষমতা পরিমাপ করে। অনুপাত যত বেশি, প্রতিষ্ঠানের স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা তত বেশি, এর আর্থিক ঝুঁকি তত কম এবং এর আর্থিক নমনীয়তা তত বেশি।

আর্থিক লিভারেজ অনুপাত (ইক্যুইটি গুণক)

Fundamental factors

আর্থিক লিভারেজ অনুপাত (বা ইক্যুইটি গুণক) একটি কোম্পানির শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির তুলনায় মোট সম্পদের মাত্রাকে পরিমাপ করে, যা কোম্পানির আর্থিক ঝুঁকির স্তরকে প্রতিফলিত করে। এই সূচকের মান যত বেশি, কোম্পানি কর্তৃক ব্যবহৃত ঋণ অর্থায়নের মাত্রা তত বেশি, আর্থিক লিভারেজের প্রভাব তত শক্তিশালী এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির সম্মুখীন ঝুঁকি তত বেশি। উচ্চতর আর্থিক লিভারেজ শেয়ারহোল্ডারদের রিটার্ন বাড়াতে পারে, তবে এটি কোম্পানির কার্যক্রমের অস্থিরতা এবং খেলাপি হওয়ার ঝুঁকিও বাড়িয়ে দেবে। অতএব, আর্থিক লিভারেজ অনুপাত একটি কোম্পানির আর্থিক কাঠামোর সুস্থতা এবং তার ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়নের জন্য গুরুত্বপূর্ণ সূচকগুলির মধ্যে একটি।

ডি-লিভারেজড অপারেটিং অ্যাসেট মুনাফার রিটার্ন হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি P/E অনুপাতের ঐতিহ্যবাহী বিপরীতের একটি উন্নতি, যার লক্ষ্য কর্পোরেট লিভারেজ এবং নন-অপারেটিং অ্যাসেটের প্রভাব দূর করা এবং কোম্পানির মূল অপারেটিং লাভজনকতা আরও সঠিকভাবে মূল্যায়ন করা। ঐতিহ্যবাহী বাজার মূল্যের পরিবর্তে অপারেটিং নেট অ্যাসেটের বাজার মূল্য ব্যবহার করে এবং নেট মুনাফার পরিবর্তে মোট মুনাফা ব্যবহার করে, এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির প্রকৃত অপারেটিং কার্যক্রমের লাভজনকতাকে আরও সঠিকভাবে প্রতিফলিত করতে পারে, যার ফলে মূল্য স্টক নির্বাচনের কার্যকারিতা উন্নত হয়। এই সূচকটির অবমূল্যায়িত কোম্পানি সনাক্তকরণ এবং তাদের অন্তর্নিহিত মূল্য ক্যাপচার করার জন্য একটি উচ্চ রেফারেন্স মান রয়েছে।

সুদের কভারেজ অনুপাত

Fundamental factors

সুদের কভারেজ অনুপাত একটি এন্টারপ্রাইজের EBIT (আয়কর ও সুদপূর্ব আয়) দিয়ে সুদ পরিশোধ করার ক্ষমতা পরিমাপ করে এবং এটি একটি এন্টারপ্রাইজের ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়নের অন্যতম প্রধান সূচক। এই সূচকটি একটি এন্টারপ্রাইজের মুনাফা ঋণের সুদ কতটা নিশ্চিত করে তা প্রতিফলিত করে। মান যত বেশি, এন্টারপ্রাইজের সুদ পরিশোধ করার ক্ষমতা তত বেশি এবং আর্থিক ঝুঁকি তত কম।

ডি-লিভারেজিং এন্টারপ্রাইজ ভ্যালু/সেলস রেশিও

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি হল প্রাইস-টু-সেলস রেশিওর একটি উন্নত সংস্করণ। ঐতিহ্যবাহী বাজার মূল্যের পরিবর্তে অপারেটিং নেট অ্যাসেটের বাজার মূল্য ব্যবহার করে, এটি মূল্যায়নের উপর কোম্পানির লিভারেজ কাঠামোর প্রভাব দূর করে, যার ফলে মূল্যায়নের যুক্তিসঙ্গততা এবং নির্ভুলতা উন্নত হয়। একই সময়ে, এই ফ্যাক্টরটি কর্পোরেট ঋণ এবং ইক্যুইটির বাজার মূল্যকে বিবেচনা করে, লব এবং হর এর মধ্যে সামঞ্জস্যতা অর্জন করে এবং আর্থিক কার্যকলাপের প্রভাব দূর করে, যা কোম্পানির মূল সম্পদের মূল্য আরও সঠিকভাবে প্রতিফলিত করে। ভ্যালু ইনভেস্টমেন্ট কৌশলটিতে এই ফ্যাক্টরের স্টক বাছাই করার ক্ষমতা অনেক বেশি।

গ্রাহক-ভারিত মোমেন্টাম ফ্যাক্টর - বিক্রয় অংশের উপর ভিত্তি করে

Momentum Factor

এই ফ্যাক্টরটি সাপ্লাই চেইনে আপস্ট্রিম এবং ডাউনস্ট্রিম সম্পর্ক ব্যবহার করে, গ্রাহকের শেয়ারের মোমেন্টামের একটি ভারিত গড় তাদের বিক্রয় অংশের উপর ভিত্তি করে নিয়ে সরবরাহকারীদের জন্য একটি গ্রাহক-ভারিত মোমেন্টাম ফ্যাক্টর তৈরি করে, যার লক্ষ্য হল সরবরাহকারীর শেয়ারের মূল্যের উপর গ্রাহকের শেয়ারের মূল্যের মোমেন্টামের প্রভাবকে ধরা।

শিল্পের গতি - উল্লম্ব বিভাজন: ইন্ট্রাডে এবং ওভারনাইট রিটার্ন মোমেন্টাম

Momentum Factor

এই ফ্যাক্টরটি গত 20 দিনের ট্রেডিং সেশনের শিল্প সূচকের ইন্ট্রাডে রিটার্ন এবং ওভারনাইট রিটার্ন বিশ্লেষণ করে শিল্পের মধ্যে স্বল্প-মেয়াদী মোমেন্টাম এবং বিপরীত প্রভাবগুলি ধারণ করে। ইন্ট্রাডে রিটার্ন ট্রেডিং সেশনের সময় দামের পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে, যেখানে ওভারনাইট রিটার্ন আগের দিনের বন্ধ হওয়া দাম থেকে পরের দিনের খোলার দাম পর্যন্ত দামের পরিবর্তন প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য শিল্পের মধ্যে স্বল্প-মেয়াদী গতিশীলতার বৈশিষ্ট্য নির্ধারণ করা এবং এর ভিত্তিতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়া।

টার্নওভার হারের অস্থিরতা সহগ

Volatility Factor

টার্নওভার অস্থিরতা সহগ একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি স্টকের টার্নওভার হারের অস্থিরতা পরিমাপ করে এবং এটি স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপ সম্পর্কে বাজারের অনিশ্চয়তা প্রতিফলিত করে। একটি উচ্চ টার্নওভার অস্থিরতা সহগ নির্দেশ করে যে স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপ অস্থির, এবং লেনদেনের খরচ বেশি হতে পারে এবং লিকুইডিটির ঝুঁকি বেশি হতে পারে, তাই বিনিয়োগকারীরা ক্ষতিপূরণ হিসাবে একটি উচ্চ ঝুঁকি প্রিমিয়াম দাবি করতে পারে।

মাসিক ভারিত বৈশিষ্ট্যপূর্ণ অস্থিরতা

Volatility Factor

এই ফ্যাক্টরটি অতীতের সময়ের মধ্যে স্টকগুলির বৈশিষ্ট্যপূর্ণ অস্থিরতা পরিমাপ করে এবং গত ২৪ থেকে ৬০ মাসের মধ্যে Fama-French ত্রিমাত্রিক রিগ্রেশন রেসিডুয়ালের বর্গগুলির ভারিত যোগফল দ্বারা গণনা করা হয়। ওজনগুলি ঘাতকীয় ক্ষয়ের আকারে থাকে, যেখানে সাম্প্রতিক রেসিডুয়ালের জন্য উচ্চতর ওজন এবং অগ্রবর্তী রেসিডুয়ালের জন্য কম ওজন থাকে। এই সূচকটি বাজারের আকার এবং মূল্যের কারণগুলির দ্বারা ব্যাখ্যা করা যায় না এমন স্টক মূল্যের অস্থিরতাকে ধারণ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যা স্বতন্ত্র স্টকগুলির অনন্য ঝুঁকিগুলিকে প্রতিফলিত করে।

বাজার-নিরপেক্ষ টার্নওভার হার অবশিষ্ট

Liquidity Factor

এই ফ্যাক্টরটি স্টকের টার্নওভার হারের সেই অংশটি অপসারণ করতে একটি ক্রস-সেকশনাল রিগ্রেশন পদ্ধতি ব্যবহার করে যা বাজার মূলধন দ্বারা প্রভাবিত হয় এবং প্রাপ্ত অবশিষ্টটি হল বাজার মূলধন নিরপেক্ষ টার্নওভার হার অবশিষ্ট। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য টার্নওভার হারের সেই নির্দিষ্ট ওঠানামাগুলিকে ক্যাপচার করা যা বাজার মূলধনের সাথে সম্পর্কযুক্ত নয়, যার ফলে স্টকের তারল্যের বৈশিষ্ট্যগুলি আরও সঠিকভাবে প্রতিফলিত হয়।

স্টক টার্নওভার হার

Liquidity Factor

স্টক টার্নওভার হার একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপ পরিমাপ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বাজারে স্টক কেনা এবং বিক্রি করার ফ্রিকোয়েন্সি নির্দেশ করে। এই সূচকটি স্টকের প্রতি বাজারের মনোযোগ এবং লিকুইডিটির স্তরকে প্রতিফলিত করতে পারে এবং বাজারের ট্রেডিং আচরণ এবং স্টকের লিকুইডিটি মূল্যায়নের একটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ।

গড় মাসিক টার্নওভার হার

Liquidity Factor

মাসিক গড় টার্নওভার হার হল স্টক তারল্য পরিমাপের একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এই ফ্যাক্টরটি এক মাসের মধ্যে দৈনিক গড় টার্নওভার হার গণনা করে এক মাসের মধ্যে একটি স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপকে প্রতিফলিত করে। একটি উচ্চ মাসিক গড় টার্নওভার হার সাধারণত বোঝায় যে স্টকটির তারল্য আরও ভাল এবং বাজারের অংশগ্রহণকারীরা কম মূল্যের ধাক্কার সাথে লেনদেন সম্পন্ন করতে পারে। বিপরীতভাবে, একটি নিম্ন মাসিক গড় টার্নওভার হার ইঙ্গিত দিতে পারে যে স্টকটির তারল্য দুর্বল এবং বড় লেনদেন স্টক মূল্যের উপর বেশি প্রভাব ফেলতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি প্রায়শই পরিমাণগত বিনিয়োগে স্টক তারল্য ঝুঁকি পরিমাপের একটি গুরুত্বপূর্ণ ভিত্তি হিসাবে ব্যবহৃত হয়।

ভলিউম পার্সেন্টাইল রিভার্সাল স্ট্রেন্থ ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টকগুলির স্বল্প-মেয়াদী বিপরীত সংকেতগুলি ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। পূর্ববর্তী সময়ের মধ্যে স্টকগুলির দৈনিক লেনদেনের পরিমাণের বিতরণের 13 তম/16 তম পার্সেন্টাইলের পার্থক্য গণনা করে, এটি বাজারের মাইক্রোস্ট্রাকচারে বড় লেনদেনের তীব্রতার পরিবর্তন পরিমাপ করে, যার মাধ্যমে সম্ভাব্য বিপরীত সুযোগগুলি প্রকাশ করে। এই ফ্যাক্টরটি ধরে নেয় যে বড় লেনদেনের পরিমাণে (যেমন উচ্চ পার্সেন্টাইল) প্রায়শই শক্তিশালী বিপরীত গতি থাকে।

বিশ্লেষক কভারেজ

Emotional Factors

একটি নির্দিষ্ট সময়কালে (যেমন, গত তিন মাস) একটি তালিকাভুক্ত কোম্পানির উপর গবেষণা প্রতিবেদন প্রকাশ করেছেন এমন সেল-সাইড বিশ্লেষক (বা প্রতিষ্ঠান) সংখ্যা পরিমাপ করে। এই সূচকটি কোম্পানির প্রতি বাজারের মনোযোগ এবং তথ্যের স্বচ্ছতা প্রতিফলিত করার উদ্দেশ্যে করা হয়েছে।

বিশ্লেষক কভারেজ

Emotional Factors

একটি নির্দিষ্ট পর্যালোচনা সময়কালে (যেমন গত ৩ মাসে) একটি নির্দিষ্ট স্টকের উপর রেটিং বা গবেষণা প্রতিবেদন প্রদানকারী বিশ্লেষকদের সংখ্যা হল সেই স্টকের জন্য সমস্ত ট্র্যাকযোগ্য বিশ্লেষকের মোট সংখ্যার অনুপাত। এই সূচকটি স্টকের প্রতি বাজারের মনোযোগ এবং তথ্যের স্বচ্ছতা পরিমাপ করে।

ডি-লিভারেজড ক্যাশ ফ্লো থেকে মার্কেট রেশিও

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি ঐতিহ্যবাহী প্রাইস-টু-ক্যাশ ফ্লো রেশিওর একটি উন্নতি। এটি কোম্পানির ফ্রি ক্যাশ ফ্লো (FCF) এবং এর অপারেটিং নেট অ্যাসেট ভ্যালু (EV_Operating)-এর অনুপাত ব্যবহার করে কোম্পানির মূল্য আরও সঠিকভাবে পরিমাপ করে। সাধারণ মার্কেট ভ্যালুর তুলনায়, অপারেটিং নেট অ্যাসেট ভ্যালু কোম্পানির ব্যালেন্স শীটে আর্থিক সম্পদ এবং দায়গুলির প্রভাব বিবেচনা করে, যার ফলে কোম্পানির মূল অপারেটিং কার্যক্রমের উপর আরও বেশি মনোযোগ দেওয়া হয়। এই ফ্যাক্টরটি কম মূল্যবান কোম্পানিগুলোকে কার্যকরভাবে চিহ্নিত করতে পারে এবং এর স্টক নির্বাচনের ক্ষমতা উল্লেখযোগ্য। আর্থিক সম্পদ এবং দায়ের প্রভাব অপসারণ করে একটি কোম্পানির মূল অপারেটিং সম্পদের মূল্য আরও সঠিকভাবে প্রতিফলিত করা যেতে পারে।

ডিলিভারেজিং বুক/মার্কেট রেশিও

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি হল একটি উন্নত বুক ভ্যালু/মার্কেট ভ্যালু রেশিও (মূল্য-থেকে-বুক রেশিওর বিপরীত), যার লক্ষ্য হল কোনো কোম্পানির মূল অপারেটিং অ্যাসেটের মূল্য আরও সঠিকভাবে মূল্যায়ন করা। প্রথাগত বুক ভ্যালু/মার্কেট ভ্যালু রেশিওর তুলনায়, এই ফ্যাক্টরটি লব এবং হরকে সামঞ্জস্য করার মাধ্যমে আর্থিক সম্পদ এবং দায়বদ্ধতার প্রভাব দূর করে এবং কোম্পানির অপারেটিং কার্যক্রম দ্বারা সৃষ্ট অন্তর্নিহিত মূল্যের প্রতিফলন ঘটানোর উপর বেশি মনোযোগ দেয়। এই ফ্যাক্টরটি স্টক নির্বাচন করার ক্ষমতা উল্লেখযোগ্যভাবে উন্নত করতে এবং ভ্যালু স্টকে সুযোগগুলি আরও ভালোভাবে ধরতে সাহায্য করে। বিশেষভাবে, লবে অপারেটিং নেট অ্যাসেট এবং হরে অপারেটিং নেট অ্যাসেটের মার্কেট ভ্যালু ব্যবহার করা হয়, যাতে মূল্যায়ন প্রক্রিয়ার সময় ঋণ এবং ইক্যুইটি উভয়কেই বাজারে মূল্য দেওয়া হয় এবং কর্পোরেট আর্থিক কার্যকলাপের প্রভাব দূর করা যায়।

উচ্চ-কম্পাঙ্কের অস্থিরতা পথ-দৈর্ঘ্য-ভারযুক্ত তারল্যহীনতা

Liquidity Factor

এই ফ্যাক্টরটি দৈনিক স্টক মূল্যের পরিবর্তনের সংক্ষিপ্ততম পথ (অস্থিরতা পথের দৈর্ঘ্য) গণনা করতে উচ্চ-কম্পাঙ্কের মিনিটের K-লাইন ডেটা ব্যবহার করে এবং স্টকগুলির তারল্যহীনতা পরিমাপ করার জন্য এটিকে ট্রেডিং ভলিউম দ্বারা ওজন করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল স্টক ট্রেডিংয়ের সময় বাজারের ধাক্কার মাইক্রোস্ট্রাকচারাল বৈশিষ্ট্যগুলি ক্যাপচার করা এবং উচ্চ-কম্পাঙ্কের ডেটার মাধ্যমে তারল্যহীনতা পরিমাপের নির্ভুলতা উন্নত করা।

বুল-বেয়ার সূচক (BBI)

Technical Factors

বুলিশ এবং বিয়ারিশ উইলিংনেস ইনডেক্স (BBI) একটি বিস্তৃত প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সূচক যা বিভিন্ন সময়ের সিম্পল মুভিং এভারেজ (SMA) এর গাণিতিক গড় গণনা করে বাজারে বুল এবং বিয়ারের মধ্যে ক্ষমতার ভারসাম্য মূল্যায়ন করে। BBI-এর মূল বিষয় হল সাম্প্রতিক মূল্যের ডেটাকে বেশি গুরুত্ব দেওয়া, যার মাধ্যমে স্বল্প-মেয়াদী দামের ওঠানামার সংবেদনশীলতা এবং মাঝারি-মেয়াদী প্রবণতার দৃঢ়তা উভয়কেই বিবেচনা করা হয়। এই সূচকটি প্রায়শই বাজারের প্রবণতার দিক এবং সম্ভাব্য কেনা-বেচার সুযোগগুলি নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়।

ডাইনামিক ট্রেন্ড মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর (DTMI)

Technical Factors

ডাইনামিক ডিরেকশনাল মুভমেন্ট ইন্ডেক্স (DTMI) আগের দিনের ওপেনিং প্রাইসের তুলনায় ওপেনিং প্রাইসের ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নমুখী ওঠানামা পরিমাপ করে বাজারের মনোভাব এবং সম্ভাব্য ক্রয়-বিক্রয় চাপ প্রতিফলিত করে, সেইসাথে এর থেকে গণনা করা লং-শর্ট পাওয়ারের তুলনা করে। এই সূচকটির মূল ধারণা হল বাজারের মনোভাবের পরিবর্তনগুলি ক্যাপচার করতে এবং স্টক কেনার এবং বিক্রির সময় নির্ধারণে সহায়তা করতে ওপেনিং প্রাইসের ওঠানামা ব্যবহার করা। DTMI সূচকের মান -1 এবং +1 এর মধ্যে ওঠানামা করে। মান +1 এর যত কাছাকাছি, লং পজিশনের জন্য বাজারের মনোভাব তত শক্তিশালী এবং -1 এর যত কাছাকাছি, শর্ট পজিশনের জন্য বাজারের মনোভাব তত শক্তিশালী। সাধারণভাবে বলতে গেলে, -0.5 এর নিচের DTMI সূচককে কম ঝুঁকিপূর্ণ এলাকা হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে এবং +0.5 এর উপরের DTMI সূচককে উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ এলাকা হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে। এর মুভিং এভারেজ (DTMIMA) এর ব্যবহারের সাথে মিলিতভাবে, একটি স্পষ্ট ক্রয় এবং বিক্রয় সংকেত তৈরি করা যেতে পারে: যখন DTMI লাইন তার মুভিং এভারেজকে উপরের দিকে ভেদ করে, তখন এটিকে কেনার সংকেত হিসাবে বিবেচনা করা হয়; যখন DTMI লাইন তার মুভিং এভারেজকে নিচের দিকে ভেদ করে, তখন এটিকে বিক্রির সংকেত হিসাবে বিবেচনা করা হয়। এই সূচকটি ট্রেন্ড-ফলোয়িং কৌশলগুলির জন্য উপযুক্ত এবং স্বল্প মেয়াদে বাজারের লং-শর্ট পাওয়ারের তুলনা এবং সম্ভাব্য রিভার্সাল পয়েন্ট নির্ধারণে সহায়তা করতে পারে।

মনস্তাত্ত্বিক রেখা

Technical Factors

মনস্তাত্ত্বিক রেখা (PSY) হল বাজারের অনুভূতি পরিমাপ করার একটি প্রযুক্তিগত সূচক। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকের দাম বৃদ্ধির দিনগুলির অনুপাত গণনা করে দীর্ঘ এবং স্বল্প পক্ষের মধ্যে ক্ষমতার ভারসাম্যে মনস্তাত্ত্বিক পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে। PSY সূচকটি বিনিয়োগকারীদের দাম বৃদ্ধি বা হ্রাসের মনস্তাত্ত্বিক প্রত্যাশাগুলিকে জনপ্রিয়তা সূচক গঠনের জন্য সংখ্যাসূচক মানগুলিতে রূপান্তরিত করে। এর সারমর্ম হল বাজারের অংশগ্রহণকারীদের অনুভূতির উপর ভিত্তি করে একটি গতি বিপরীত সূচক। এটি প্রায়শই বাজারের অতি ক্রয় এবং অতিবিক্রিত অবস্থা এবং সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনের পয়েন্টগুলি বিচার করতে ব্যবহৃত হয়। যখন সূচকের মান অত্যন্ত কম থাকে, তখন এর অর্থ হল বাজার অতিবিক্রিত অবস্থায় থাকতে পারে এবং দাম বাড়ার সুযোগ রয়েছে; যখন সূচকের মান অত্যন্ত বেশি থাকে, তখন এটি অতি-ক্রয়কৃত অবস্থায় থাকতে পারে এবং দাম কমার ঝুঁকি থাকে। এটি লক্ষণীয় যে যখন বাজার ব্যাপকভাবে ওঠানামা করে, তখন PSY সূচকটি প্রায়শই 25 থেকে 75 এর সীমা অতিক্রম করতে পারে এবং অবৈধ সংকেত পাঠাতে পারে। এই সময়ে, ব্যাপক বিচারের জন্য অন্যান্য সূচকগুলির সাথে একত্রিত করা উচিত।

প্রযুক্তি-সম্পর্কিত গতি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি প্রতিটি কোম্পানির পেটেন্ট বিতরণের সাদৃশ্যের উপর ভিত্তি করে কোম্পানিগুলির মধ্যে প্রযুক্তিগত সম্পর্ক তৈরি করে এবং এটিকে লক্ষ্য কোম্পানির সাথে প্রযুক্তিগত সম্পর্কযুক্ত অন্যান্য কোম্পানির রিটার্নের ভারিত গড় করার জন্য একটি ওজন হিসাবে ব্যবহার করে, এর মাধ্যমে প্রযুক্তিগত মাত্রায় লক্ষ্য কোম্পানির গতির প্রভাব পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানিগুলির মধ্যে প্রযুক্তিগত স্পিলওভার প্রভাবের কারণে সম্ভাব্য রিটার্ন পূর্বাভাসের ক্ষমতা ধারণ করে।

চায়কিন মানি ফ্লো অসিলিটর

Technical Factors

চায়কিন মানি ফ্লো অসিলিটর (সিএমও) হল অ্যাকুমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইনের (এডি লাইন) একটি উন্নত সংস্করণ। এটি বিভিন্ন সময়ের ভলিউম-ওয়েটেড মূল্যের এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজের মধ্যে পার্থক্য গণনা করে সম্ভাব্য ক্রয় এবং বিক্রয় সংকেত সনাক্ত করে। এই নির্দেশকটি মূলধনের অন্তঃপ্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহের গতিবেগের পরিবর্তনগুলি ধারণ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। যখন সিএমও কার্ভ দ্রুত উপরে বা নিচের দিকে পরিবর্তিত হয়, তখন এটি মূল্যের সম্ভাব্য বিপরীত হওয়ার সুযোগ নির্দেশ করতে পারে। এই নির্দেশকটি আরও শক্তিশালী ট্রেডিং সংকেত প্রদানের জন্য মূল্যের মুভিং এভারেজের সাথে ব্যবহার করা যেতে পারে। বিশেষ করে, যখন স্টকটির মূল্য তার দীর্ঘমেয়াদী (যেমন ৯০-দিনের) মুভিং এভারেজের উপরে থাকে এবং সিএমও ঋণাত্মক থেকে ধনাত্মক দিকে পরিবর্তিত হয়, তখন এটি সম্ভাব্য কেনার সংকেত হতে পারে; বিপরীতভাবে, যখন স্টকটির মূল্য তার দীর্ঘমেয়াদী মুভিং এভারেজের নিচে থাকে এবং সিএমও ধনাত্মক থেকে ঋণাত্মক দিকে পরিবর্তিত হয়, তখন এটি সম্ভাব্য বিক্রয়ের সংকেত হতে পারে। এই নির্দেশকের কার্যকারিতা অন্যান্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সরঞ্জাম এবং বাজারের তথ্যের সাথে মিলিয়ে বিচার করা উচিত।

ত্রুটি সংশোধন মডেলের উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন বিচ্যুতি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি পৃথক স্টকের মূল্যায়ন স্তরের স্বল্প-মেয়াদী বিচ্যুতিকে তাদের দীর্ঘমেয়াদী ভারসাম্য প্রবণতা থেকে চিহ্নিত করতে ত্রুটি সংশোধন মডেল (ECM) ব্যবহার করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল গড়ের দিকে মূল্যায়ন রিগ্রেশনের সুযোগটি ধরা। ফ্যাক্টরের পরম মান যত বেশি, বর্তমান মূল্যায়নের দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা থেকে বিচ্যুতির মাত্রা তত বেশি, সম্ভাব্য মূল্যায়ন রিগ্রেশন স্থান তত বেশি এবং বিনিয়োগের মান বেশি থাকতে পারে। একটি ইতিবাচক ফ্যাক্টর মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্যায়ন কম করা হয়েছে এবং একটি নেতিবাচক ফ্যাক্টর মান নির্দেশ করে যে বর্তমান মূল্যায়ন বেশি করা হয়েছে।

উল্লম্ব অনুভূমিক ফিল্টার (ভিএইচএফ)

Technical Factors

উল্লম্ব অনুভূমিক ফিল্টার (ভিএইচএফ) নির্দেশক বাজারের মূল্য ওঠানামার ধরণ নির্ধারণ এবং প্রবণতাযুক্ত এবং অস্থির বাজারগুলির মধ্যে পার্থক্য করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স/ডাইভারজেন্স (MACD)-এর মতো প্রবণতা-অনুসরণকারী সূচকগুলির সাথে তুলনা করলে, VHF একটি একত্রীকরণ বাজারে মিথ্যা সংকেত কমাতে পারে, যেখানে একটি প্রবণতা বাজারে, VHF আরও কার্যকরভাবে প্রবণতার শক্তি আলাদা করতে পারে এবং বিনিয়োগকারীদের উপযুক্ত ট্রেডিং কৌশল বা প্রযুক্তিগত সূচক নির্বাচন করতে সাহায্য করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি প্রবণতা বাজারে, MACD-এর মতো প্রবণতা-অনুসরণকারী সূচক ব্যবহার করা যেতে পারে; একটি অস্থির বাজারে, আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI)-এর মতো অস্থিরতা নির্দেশক ব্যবহার করা যেতে পারে। VHF উল্লম্ব মূল্য ওঠানামা (অর্থাৎ মূল্য পরিসীমা) এবং অনুভূমিক মূল্য ওঠানামা (অর্থাৎ মূল্য পরিবর্তনের যোগফল) এর অনুপাত মূল্যায়ন করে বাজার একটি প্রবণতা বা অস্থিরতার মধ্যে আছে কিনা তা নির্ধারণ করে।

অভিসারী/অপসারী দোলক

Technical Factors

বিচ্যুতি-হার বায়াস কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স অসিলেটর (DBCD) হল একটি উন্নত মোমেন্টাম-ভিত্তিক টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর। এর মূল ধারণা হল দামের ওঠানামায় অতি-ক্রয় এবং অতি-বিক্রয়ের সংকেতগুলি ক্যাপচার করতে বিচ্যুতি হার এবং এর মসৃণ পার্থক্য ব্যবহার করা। DBCD-এর লক্ষ্য হল ঐতিহ্যবাহী বিচ্যুতি হারের সূচকগুলির সংকেতের গুণমান উন্নত করা, মসৃণকরণ এবং ডিফারেনশিয়াল অপারেশনের মাধ্যমে গোলমাল কমানো এবং সংকেতটিকে আরও স্পষ্ট এবং স্থিতিশীল করা। সরাসরি বিচ্যুতি হার ব্যবহারের তুলনায়, DBCD দামের সম্ভাব্য বিপরীত পয়েন্টগুলিকে আরও ভালভাবে প্রতিফলিত করতে পারে এবং কিছু মিথ্যা সংকেত কার্যকরভাবে ফিল্টার করতে পারে।

এন্ট্রিটি কে-লাইন ধারাবাহিকতা ট্রেডিং শক্তি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি ভৌত কে-লাইন ধারণার উপর ভিত্তি করে তৈরি, একটি ট্রেডিং দিনের মধ্যে প্রতিটি ৫-মিনিটের কে-লাইনকে ধারাবাহিক লেনদেন এবং অসংগত লেনদেনে ভাগ করে। কে-লাইন ট্রেডিং ভলিউমের অনুপাত গণনা করে যা ধারাবাহিক লেনদেনের অন্তর্গত এবং মুভিং এভারেজ প্রক্রিয়াকরণ করে, বাজারের লেনদেনের সম্মিলিত ধারাবাহিকতার শক্তি পরিমাপ করা হয়। এই ফ্যাক্টরের লক্ষ্য বাজারের অনুভূতি এবং ট্রেডিং আচরণের সিঙ্ক্রোনাইজেশন ক্যাপচার করা, যার মাধ্যমে সম্ভাব্য ট্রেডিং সুযোগ সনাক্ত করা যায়।

চায়কিন ভোলাটিলিটি ইন্ডিকেটর

Technical Factors

চায়কিন ভোলাটিলিটি ইনডেক্স (CVI) একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন দামের এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজ (EMA) পরিবর্তনের হার গণনা করে সম্পদের দামের অস্থিরতা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যা দামের অস্থিরতার পরিবর্তনগুলি প্রকাশ করে। গড় প্রকৃত পরিসর (ATR) থেকে ভিন্ন, CVI সংলগ্ন সময়ের মধ্যে দামের ব্যবধান বিবেচনা করে না, তবে প্রতিটি সময়ের মধ্যে দামের পরিসরের অস্থিরতা পরিমাপ করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। CVI প্রায়শই প্রবণতা বিচারের নির্ভুলতা বাড়াতে এবং অস্থিরতার অগ্রগতির জন্য সম্ভাব্য সুযোগগুলি সনাক্ত করতে অন্যান্য প্রবণতা সূচকগুলির (যেমন মুভিং এভারেজ) সাথে একত্রে ব্যবহৃত হয়।

স্টোকাস্টিক অসসিলেটর

Technical Factors

স্টোকাস্টিক অসসিলেটর হল একটি গতি নির্দেশক যা একটি নির্দিষ্ট সময়কালে বন্ধের দামের সাথে দামের পরিসর (সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন দামের মধ্যে পরিসর) তুলনা করে অতি-ক্রয় এবং অতি-বিক্রয়ের শর্ত সনাক্ত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি গতি, শক্তি এবং দুর্বলতা নির্দেশক এবং মুভিং এভারেজের মসৃণ বৈশিষ্ট্যগুলির ধারণাগুলিকে একত্রিত করে, তাই এটি স্বল্প মেয়াদে বাজারের গতি এবং সম্ভাব্য বিপরীত বিন্দুগুলি অপেক্ষাকৃত স্বজ্ঞাতভাবে নির্ধারণ করতে পারে। K এবং D মান সর্বদা 0 এবং 100 এর মধ্যে ওঠানামা করে, যেখানে 70 এর বেশি D মান সাধারণত বাজার অতি-ক্রয় হয়েছে এমন একটি সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয়, যেখানে 30 এর কম D মান সাধারণত বাজার অতি-বিক্রয় হয়েছে এমন একটি সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয়। J মানকে K এবং D মানের আরও একটি ভিন্নতা নির্দেশক হিসাবে ধরা হয়, যা আরও সংবেদনশীলভাবে স্বল্প-মেয়াদী গতিকে ধারণ করতে পারে।

আঞ্চলিক শক্তি সূচক (RSI)

Technical Factors

আঞ্চলিক শক্তি সূচক (RSI) সময়ের সাথে দামের ওঠানামার পরিসর এবং বন্ধ দামের পরিবর্তনের পরিসরের মধ্যে সম্পর্ক পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দামের ওঠানামার তীব্রতা নির্ধারণ করে, এটি বাজারের প্রবণতার সম্ভাব্য শুরু বা শেষ নির্ধারণ করতে সহায়তা করে। এই সূচকের মূল ধারণাটি হল যখন দামের ওঠানামার পরিসর (সর্বোচ্চ-সর্বনিম্ন দামের পার্থক্য) বন্ধ দামের পরিবর্তনের পরিসরের (আজকের বন্ধ দাম এবং গতকালের বন্ধ দামের মধ্যে পার্থক্য) তুলনায় বড় হয়, তখন এটি নির্দেশ করে যে বাজারে শক্তিশালী অস্থিরতা রয়েছে এবং প্রবণতার একটি বাঁক নির্দেশ করতে পারে। RSI প্রকৃত পরিসরের ধারণাটিকে একত্রিত করে এবং নয়েজ কমাতে এবং সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করতে স্মুথিংয়ের জন্য ঘাতকীয় মুভিং এভারেজ (EMA) ব্যবহার করে। নির্দেশকের মান যত বেশি, বন্ধ দামের পরিবর্তনের তুলনায় বাজারের ওঠানামার পরিসর তত বেশি, এবং প্রবণতা বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা থাকতে পারে।

ক্লিঙ্গার ভলিউম অসসিলেটর

Technical Factors

ভলিউম মোমেন্টাম অসসিলেটর (KVO) স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘ-মেয়াদী মূলধন প্রবাহ এবং নির্গমনের গতি পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ভলিউমের ভারযুক্ত পার্থক্য গণনা করে, KVO মূল্যের প্রবণতার উপর বাজারের অংশগ্রহণকারীদের আত্মবিশ্বাসের মাত্রা প্রতিফলিত করতে পারে এবং প্রবণতার দিক এবং শক্তি নির্ধারণে সহায়তা করতে পারে। যখন KVO মান শূন্য অক্ষের উপরে থাকে, তখন এটি সাধারণত নির্দেশ করে যে বাজার ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতায় রয়েছে বা ক্রেতার ক্ষমতা শক্তিশালী; বিপরীতভাবে, যখন KVO মান শূন্য অক্ষের নীচে থাকে, তখন এটি নির্দেশ করে যে বাজার নিম্নমুখী প্রবণতায় রয়েছে বা বিক্রেতার ক্ষমতা শক্তিশালী। এই সূচকের ওঠানামার পরিসর প্রবণতার শক্তির সাথে সমানুপাতিক।

কপক কার্ভ

Technical Factors

কপক কার্ভ একটি দীর্ঘমেয়াদী গতি নির্দেশক যা দামের পরিবর্তনের হারের একটি ওয়েটেড মুভিং এভারেজ গণনা করে বাজারের সামগ্রিক প্রবণতার মূল্যায়ন করে। এই নির্দেশকটি প্রাথমিকভাবে বাজারে মধ্য থেকে দীর্ঘমেয়াদী কেনার সুযোগ সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়, বিশেষ করে মাসিক টাইম ফ্রেমে। কপক কার্ভ বাজারের গতির শক্তি নির্ধারণ করতে দামের পরিবর্তনের গতি এবং মাত্রা পরিমাপ করে, যার মাধ্যমে সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনের স্থান সনাক্ত করা যায়। এই নির্দেশকটি বিক্রয় সংকেত খোঁজার জন্য উপযুক্ত নয় এবং অন্যান্য প্রযুক্তিগত সূচকগুলির সাথে ব্যবহার করা উচিত।

আপেক্ষিক অস্থিরতা সূচক (RVI)

Technical Factors

আপেক্ষিক অস্থিরতা সূচক (আরভিআই) হল একটি অসিলেটর যা দামের ওঠানামার দিক পরিমাপ করে। এর মূল ধারণা হল দীর্ঘ এবং স্বল্প শক্তির শক্তি প্রতিফলিত করার জন্য দামের আদর্শ বিচ্যুতির পরিবর্তন ব্যবহার করা। আরভিআই সূচকটি প্রায়শই প্রবণতা নির্দেশকগুলির (যেমন মুভিং এভারেজ এমএ) সাথে প্রবণতার কার্যকারিতা এবং বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা বিচার করতে সহায়তা করার জন্য ব্যবহৃত হয় এবং এটি বিভিন্ন বাজার এবং ট্রেডিং চক্রের জন্য প্রযোজ্য।

খোলার সময়কালে সক্রিয় নেট কেনার অনুপাত

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বাজার খোলার পরে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে (সাধারণত প্রথম ৩০ মিনিট) মোট ট্রেডিং ভলিউমের তুলনায় সক্রিয় কেনার কার্যকলাপের শক্তি পরিমাপ করে। সূচক যত বেশি, খোলার সময় বিনিয়োগকারীদের সক্রিয়ভাবে কেনার ইচ্ছা তত বেশি, যা ইতিবাচক বাজার পরিস্থিতি বা শক্তিশালী স্বল্প-মেয়াদী বুলিশ শক্তিকে প্রতিফলিত করতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি বাজার খোলার পর্যায়ে সরবরাহ এবং চাহিদার মধ্যে ভারসাম্যহীনতা এবং স্বল্প-মেয়াদী ট্রেডিং বা অনুভূতি বিশ্লেষণের জন্য একটি রেফারেন্স হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

বাস্তবায়িত মূলধন উদ্বৃত্ত অনুপাত

Emotional Factors

বাস্তবায়িত মূলধন লাভ ওভারহ্যাং (RCGO) অনুপাতটি বিনিয়োগকারীদের হোল্ডিং-এর গড় লাভ এবং ক্ষতি পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। মূল ধারণাটি হল ঐতিহাসিক ট্রেডিং ভলিউম (টার্নওভার হার) এর উপর ভিত্তি করে একটি রেফারেন্স মূল্য তৈরি করা এবং বিনিয়োগকারীদের সম্ভাব্য বিক্রির ইচ্ছাকে ধরতে এটিকে বর্তমান স্টকের মূল্যের সাথে তুলনা করা। এই সূচকটি ধরে নেয় যে বিনিয়োগকারীরা যখন বেশি লাভজনক হন, তখন তারা বিক্রি করতে চান, তাই একটি উচ্চ RCGO নির্দেশ করতে পারে যে স্টকের দাম কম হওয়ার ঝুঁকি রয়েছে।

পরস্পর মূলধন গুণক

Fundamental factors

ইক্যুইটি গুণকের পারস্পরিক (বা ইক্যুইটি-থেকে-অ্যাসেট অনুপাত) একটি কোম্পানির মোট সম্পদে শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির অনুপাত পরিমাপ করে, যা কোম্পানির সম্পদ কাঠামো এবং আর্থিক লিভারেজের উপর এর নির্ভরতার দৃঢ়তা প্রতিফলিত করে। এই অনুপাতটি ইক্যুইটি গুণকের বিপরীত। মান যত বেশি, মোট সম্পদে কোম্পানির নিজস্ব মূলধনের অনুপাত তত বেশি, এর আর্থিক কাঠামো তত মজবুত এবং দায়বদ্ধতার উপর এর নির্ভরতা তত কম। তবে, এর অর্থ এইও হতে পারে যে কোম্পানি লাভজনকতা উন্নত করতে আর্থিক লিভারেজ সম্পূর্ণরূপে ব্যবহার করতে ব্যর্থ হয়েছে। বিপরীতভাবে, যদি অনুপাতটি খুব কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করে যে কোম্পানি ঋণের উপর অত্যধিক নির্ভরশীল, উচ্চতর আর্থিক ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারে এবং বাহ্যিক ধাক্কার প্রতিরোধ ক্ষমতা দুর্বল। এই অনুপাতটি একটি কোম্পানির আর্থিক কাঠামো, ঝুঁকির স্তর এবং মূলধন দক্ষতা বিশ্লেষণের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।

ঋণ-থেকে-সম্পদ অনুপাত

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির মোট বাজার মূল্যের তুলনায় তার মোট সম্পদের লিভারেজের মাত্রা পরিমাপ করে। একটি উচ্চতর সম্পদ-দায়-থেকে-বাজার মূল্য অনুপাত নির্দেশ করতে পারে যে কোম্পানিটি পরিচালনার জন্য বেশি অ-চলতি দায়ের উপর নির্ভর করে, যা কিছু পরিমাণে কোম্পানির আর্থিক ঝুঁকি এবং লিভারেজ স্তরকে প্রতিফলিত করে। অভিজ্ঞতামূলক গবেষণায় দেখা গেছে যে এই ফ্যাক্টরটি স্টকের প্রত্যাশিত রিটার্নের সাথে ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত হতে পারে, অর্থাৎ, উচ্চ সম্পদ-দায়-থেকে-বাজার মূল্য অনুপাতযুক্ত স্টকগুলিতে তুলনামূলকভাবে উচ্চ প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের রিটার্ন থাকতে পারে, যা উচ্চ লিভারেজ ঝুঁকির জন্য বিনিয়োগকারীদের ক্ষতিপূরণের সাথে সম্পর্কিত হতে পারে।

ঋণ-থেকে-সম্পদ অনুপাত

Fundamental factors

লিভারেজ অনুপাত, যা ঋণ-থেকে-সম্পদ অনুপাত নামেও পরিচিত, একটি কোম্পানির আর্থিক ঝুঁকি এবং মূলধন কাঠামো পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক। এটি একটি কোম্পানির মোট সম্পদের কত অংশ ঋণ গ্রহণের মাধ্যমে অর্জিত হয়েছে তা প্রতিফলিত করে, যা ঋণদাতারা কতটা মূলধন বিনিয়োগ করেছে এবং কোম্পানি কতটা ঋণ ব্যবহার করে ব্যবসা কার্যক্রম পরিচালনা করে, তা প্রকাশ করে। অনুপাত যত বেশি, কোম্পানির আর্থিক লিভারেজ তত বেশি, ঋণ গ্রহণের উপর নির্ভরতা তত বেশি এবং সম্ভাব্য আর্থিক ঝুঁকিও তত বেশি; বিপরীতভাবে, আর্থিক ঝুঁকি তত কম। ঋণদাতার দৃষ্টিকোণ থেকে, অনুপাত তার ঋণের নিরাপত্তা প্রতিফলিত করে। খুব বেশি অনুপাত মানে হতে পারে কোম্পানির ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা কম, যা ঋণদাতাদের ঝুঁকি বাড়ায়।

রাজস্বের শতাংশ হিসাবে অর্থায়ন খরচ

Fundamental factors

আয়-রাজস্বের সাথে অর্থায়ন অনুপাত একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে তার কার্যক্রম এবং উন্নয়নে সহায়তা করার জন্য একটি উদ্যোগ দ্বারা সংঘটিত অর্থায়ন খরচ এবং তার অপারেটিং আয়ের অনুপাত পরিমাপ করে। এই সূচকটি ঋণ এবং ইক্যুইটির মতো অর্থায়ন পদ্ধতি ব্যবহারে একটি উদ্যোগের দক্ষতা এবং ব্যয়ের বোঝা প্রতিফলিত করে এবং এটি একটি উদ্যোগের আর্থিক স্বাস্থ্য এবং লাভজনকতা মূল্যায়নের জন্য গুরুত্বপূর্ণ সূচকগুলির মধ্যে একটি। একটি উচ্চ অনুপাত সাধারণত বোঝায় যে উদ্যোগটি একটি ভারী অর্থায়নের মুখোমুখি হয়, যা লাভের মার্জিনকে হ্রাস করতে পারে এবং সামগ্রিক কার্যকারিতা কমাতে পারে; যেখানে একটি কম অনুপাত নির্দেশ করে যে উদ্যোগটি কম অর্থায়ন ব্যয়ের সাথে কার্যক্রম পরিচালনা করতে পারে এবং শক্তিশালী লাভজনকতা এবং আর্থিক স্থিতিস্থাপকতা রয়েছে।

ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাত

Fundamental factors

ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাত, যা ইক্যুইটি অনুপাত হিসাবেও পরিচিত, একটি কোম্পানির আর্থিক লিভারেজের স্তর পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক। এটি একটি কোম্পানির সম্পদের কত অংশ ঋণের মাধ্যমে অর্থায়ন করা হয়, অর্থাৎ, ঋণদাতাদের দ্বারা প্রদত্ত তহবিল এবং শেয়ারহোল্ডারদের দ্বারা প্রদত্ত তহবিলের মধ্যে আপেক্ষিক সম্পর্ককে প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত বেশি, কোম্পানি তত বেশি ঋণ ব্যবহার করে কাজ করে এবং আর্থিক ঝুঁকি তত বেশি; বিপরীতভাবে, অনুপাত যত কম, আর্থিক ঝুঁকি তত কম, তবে এর অর্থ এও হতে পারে যে কোম্পানি আর্থিক লিভারেজ ব্যবহার করে প্রসারিত করার সুযোগটি হাতছাড়া করেছে।

সংগতিপূর্ণ আয়-মূল্য অনুপাত

Fundamental factors

বিশ্লেষকদের ঐক্যমত্য মূল্য-থেকে-আয় অনুপাতের বিপরীতটি স্টক মূল্যায়ন স্তর পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়। এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির শেয়ার মূল্যকে বিশ্লেষকদের ঐক্যমত্য প্রত্যাশিত ভবিষ্যৎ বার্ষিক প্রতি শেয়ার আয় (EPS) দ্বারা ভাগ করে মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত (P/E) গণনা করে এবং তারপরে কোম্পানির ভবিষ্যত লাভজনকতা এবং মূল্যায়নের বাজারের ব্যাপক প্রত্যাশা প্রতিফলিত করার জন্য এর বিপরীত মান নেয়। ঐক্যমত্য EPS সাধারণত একাধিক প্রতিষ্ঠান থেকে বিশ্লেষকদের আয়ের পূর্বাভাসের ভারযুক্ত গড় থেকে প্রাপ্ত হয়। বিভিন্ন ডেটা সরবরাহকারী বিভিন্ন ভার দেওয়ার পদ্ধতি ব্যবহার করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, উইন্ড গাণিতিক গড় ব্যবহার করে, চ্যাওং ইয়ংশু সময় এবং প্রতিষ্ঠানের দ্বিগুণ ভার ব্যবহার করে এবং ওরিয়েন্ট সিকিউরিটিজ পূর্বাভাসের নির্ভুলতার ভার ব্যবহার করে।

কার্যকরী মূলধনের বছর-ভিত্তিক প্রবৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির কার্যকরী মূলধনের বছর-ভিত্তিক পরিবর্তনের হার পরিমাপ করে, যার লক্ষ্য হল রিপোর্টিং সময়কালে কোম্পানির অপারেটিং সম্পদ এবং অপারেটিং দায়গুলির মধ্যে আপেক্ষিক পরিবর্তনের প্রবণতা এবং কোম্পানির নগদ প্রবাহ এবং মূল্যায়নের উপর এই প্রবণতার সম্ভাব্য প্রভাব প্রতিফলিত করা। **মূল যুক্তি:** * **ইতিবাচক মান:** কার্যকরী মূলধন বৃদ্ধি নির্দেশ করে, যার অর্থ হতে পারে যে কোম্পানি অপারেটিং সম্পদে বেশি অর্থ বিনিয়োগ করেছে (উদাহরণস্বরূপ, ইনভেন্টরি বৃদ্ধি, দীর্ঘতর অ্যাকাউন্টস রিসিভেবল চক্র)। যদিও এটি ব্যবসার প্রসারণকে প্রতিফলিত করতে পারে, তবে এটি নগদ প্রবাহকে কঠিন করে তুলতে পারে, অন্যান্য বিনিয়োগ বা কার্যক্রমের জন্য উপলব্ধ কার্যকরী মূলধন হ্রাস করতে পারে এবং এর ফলে কোম্পানির মূল্যায়নের উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে। * **ঋণাত্মক মান:** কার্যকরী মূলধন হ্রাস নির্দেশ করে, যার অর্থ হতে পারে যে কোম্পানি অপারেটিং সম্পদ হ্রাস করে বা অপারেটিং দায় বৃদ্ধি করে (উদাহরণস্বরূপ, দ্রুত ইনভেন্টরি টার্নওভার, প্রিপেমেন্ট বৃদ্ধি এবং দীর্ঘতর অ্যাকাউন্টস পেয়াবল চক্র) নগদ প্রবাহ মুক্ত করে। এটি কোম্পানির তারল্য উন্নত করতে পারে এবং উপলব্ধ তহবিল বৃদ্ধি করতে পারে, যার ফলে কোম্পানির মূল্যায়নের উপর ইতিবাচক প্রভাব পড়ে। **গুরুত্বপূর্ণ টিপস:** এই ফ্যাক্টরটি শিল্পের বৈশিষ্ট্য এবং কোম্পানির নির্দিষ্ট পরিস্থিতির সাথে মিলিয়ে বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন। উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ-প্রবৃদ্ধি শিল্পে কোম্পানিগুলিকে ব্যবসার প্রসারণ সমর্থন করার জন্য উচ্চ কার্যকরী মূলধন বিনিয়োগের প্রয়োজন হতে পারে; যেখানে পরিপক্ক শিল্পের কোম্পানিগুলি কার্যকরী মূলধনের পরিশীলিত ব্যবস্থাপনার দিকে বেশি মনোযোগ দিতে পারে।

ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার

Fundamental factors

বুক ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার একটি কোম্পানির মোট শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটির তুলনায় মোট সম্পদের লিভারেজের মাত্রা পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি প্রতিফলিত করে যে একটি কোম্পানি তার কার্যক্রম পরিচালনা করতে কতটা ঋণ ব্যবহার করে। গবেষণায় দেখা গেছে যে কিছু নির্দিষ্ট বাজারের পরিস্থিতিতে, বুক ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার এবং স্টক রিটার্নের মধ্যে একটি নেতিবাচক সম্পর্ক থাকতে পারে, তবে এই সম্পর্কটি সার্বজনীন নয় এবং নির্দিষ্ট বাজার এবং সময়কালের ভিত্তিতে বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন। একটি উচ্চ বুক ইক্যুইটি মাল্টিপ্লায়ার মানে বেশি আর্থিক ঝুঁকি হতে পারে, তবে এটি উচ্চ সম্ভাব্য রিটার্নও আনতে পারে এবং এর নির্দিষ্ট প্রভাব কোম্পানির পরিচালন দক্ষতা এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার সক্ষমতার উপর নির্ভর করে।

স্পর্শযোগ্য নিট সম্পদ অনুপাত থেকে ঋণ

Fundamental factors

স্পর্শযোগ্য নিট সম্পদ ঋণ অনুপাত একটি উদ্যোগের আর্থিক লিভারেজ এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিশোধের ঝুঁকির পরিমাপ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এটি একটি উদ্যোগের মোট দায় এবং অস্পর্শনীয় সম্পদ এবং নগদ অর্থে উপলব্ধি করা কঠিন এমন অন্যান্য সম্পদ বাদ দেওয়ার পরে এর স্পর্শযোগ্য নিট সম্পদের মধ্যে অনুপাত প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত বেশি, ঋণ তহবিলের উপর নির্ভরতার মাত্রা তত বেশি, আর্থিক ঝুঁকি তত বেশি এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা তত দুর্বল।

মানকীকৃত আর্থিক দায় পরিবর্তন হার

Fundamental factors

মানকীকৃত আর্থিক ঋণ পরিবর্তন হার একটি প্রতিবেদনকালে একটি কোম্পানির গড় মোট সম্পদের সাপেক্ষে আর্থিক দায়ের আকারের পরিবর্তন পরিমাপ করে। এটি একটি কোম্পানির আর্থিক লিভারেজ, ঋণ পরিশোধের ঝুঁকি এবং ব্যবসায়িক কৌশলের পরিবর্তনগুলি মূল্যায়ন করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এই সূচকটি কর্পোরেট আকারের পার্থক্যগুলির প্রভাব দূর করে, যা বিভিন্ন আকারের কোম্পানিগুলির মধ্যে ঋণের পরিবর্তনগুলিকে তুলনীয় করে তোলে। উচ্চতর পরিবর্তনের হার একটি কোম্পানির আর্থিক লিভারেজের বৃদ্ধি নির্দেশ করতে পারে, তবে এটি কোম্পানির আগ্রাসী সম্প্রসারণ কৌশল বা সম্ভাব্য ঋণ পরিশোধের চাপও প্রতিফলিত করতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে।

ঋণ-থেকে-বাজার অনুপাত

Fundamental factors

ঋণ-থেকে-বাজার অনুপাত একটি কোম্পানির মোট দায়ের সাথে এর বাজার মূল্যের অনুপাত পরিমাপ করে, যা কোম্পানির মূলধন কাঠামোতে ঋণ অর্থায়নের অনুপাত প্রতিফলিত করে। এই অনুপাত একটি কোম্পানির আর্থিক লিভারেজ এবং ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক, এবং এটি বিনিয়োগকারীদের একটি কোম্পানির কার্যক্রমের ঝুঁকির স্তর বুঝতে সাহায্য করতে পারে। একটি উচ্চ ঋণ-থেকে-বাজার অনুপাত মানে হতে পারে যে কোম্পানি একটি উচ্চতর আর্থিক ঝুঁকি নিচ্ছে, তবে এটি কোম্পানির ঋণ অর্থায়ন ব্যবহার করে প্রসারিত এবং আয় উন্নত করার ক্ষমতাও নির্দেশ করতে পারে।

সম্পদের উপর আয় (ROA)

Fundamental factors

সম্পদের উপর আয় (ROA) মুনাফা তৈরি করতে একটি কোম্পানির সমস্ত সম্পদ (শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি এবং দায় সহ) ব্যবহারের দক্ষতা পরিমাপ করে। এটি একটি কোম্পানির লাভজনকতা এবং সম্পদ পরিচালনার দক্ষতা মূল্যায়নের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক। এটি প্রতি ইউনিট সম্পদে উত্পন্ন নেট মুনাফা প্রতিফলিত করে এবং কোম্পানির লাভজনকতাকে আরও ভালোভাবে প্রতিফলিত করতে পারে। ইক্যুইটির উপর আয়ের (ROE) তুলনায়, ROA উচ্চ লিভারেজ অপারেশনের কারণে স্ফীত লাভজনকতার পরিস্থিতি আরও ভালোভাবে এড়াতে পারে কারণ এটি শুধুমাত্র শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটি নয়, সমস্ত সম্পদকে বিবেচনা করে।

ঋণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত

Fundamental factors

লিভারেজ অনুপাত (ঋণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত) একটি কোম্পানির মূলধন কাঠামোতে ঋণ অর্থায়ন এবং ইক্যুইটি অর্থায়নের আপেক্ষিক অনুপাতকে প্রতিফলিত করে এবং এটি কর্পোরেট আর্থিক লিভারেজের মাত্রা পরিমাপের একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। অনুপাত যত বেশি, কোম্পানির ঋণ অর্থায়নের উপর নির্ভরতা তত বেশি এবং সম্ভাব্য আর্থিক ঝুঁকিও তত বেশি। বিপরীতভাবে, একটি কম অনুপাত সাধারণত একটি আরও রক্ষণশীল আর্থিক কাঠামো এবং কম আর্থিক ঝুঁকি নির্দেশ করে।

মৌলিক প্রবণতা প্রত্যাশিত রিটার্ন

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি মাল্টি-কোয়ার্টার মুভিং এভারেজের মৌলিক ডেটা একত্রিত করে এবং ভবিষ্যতের রিটার্নের জন্য এর ভবিষ্যদ্বাণী করার ক্ষমতা অনুমান করতে ক্রস-সেকশনাল রিগ্রেশন মডেল ব্যবহার করে, যার মাধ্যমে একটি প্রত্যাশিত রিটার্ন ফ্যাক্টর তৈরি করা হয় যাতে মৌলিক প্রবণতার তথ্য থাকে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল স্টক রিটার্নের উপর মৌলিক তথ্যের পরিবর্তনের প্রবণতার সম্ভাব্য প্রভাবকে ধরা এবং এটি ভ্যালু ফ্যাক্টরের শ্রেণীতে অন্তর্ভুক্ত।

লেনদেন-সংশোধিত ভলিউম শূন্য দিনের অনুপাত

Liquidity Factor

তারল্য সম্পদ মূল্যের একটি গুরুত্বপূর্ণ ফ্যাক্টর। দুর্বল তারল্যযুক্ত স্টকগুলি সাধারণত উচ্চ লেনদেন খরচ এবং বৃহত্তর মূল্য ধাক্কার সম্মুখীন হয়, তাই বিনিয়োগকারীরা সাধারণত তাদের বহন করা তারল্য ঝুঁকির ক্ষতিপূরণ হিসাবে উচ্চ প্রত্যাশিত রিটার্ন দাবি করে। এই ফ্যাক্টরটি অতীতের সময়কালে শূন্য স্টক ভলিউম সহ লেনদেনের দিনের সংখ্যা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং স্টকের তারল্য ঝুঁকি ক্যাপচার করার জন্য টার্নওভার হারের সাথে একত্রিত করে সামঞ্জস্য করা হয়েছে।

কর্মচারীর মোট সংখ্যার বার্ষিক বৃদ্ধির হার

Growth Factors

মোট কর্মচারীর বার্ষিক বৃদ্ধির হার গত বছরে কোম্পানির কর্মচারীর আকারের পরিবর্তনগুলিকে প্রতিফলিত করে এবং এটি কোম্পানির প্রসারণের গতি এবং বিকাশের সম্ভাবনা পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। এই সূচকের অভিজ্ঞতামূলক গবেষণা দেখায় যে, কর্মচারীর বৃদ্ধির হার বেশি হলে ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নে আপেক্ষিক হ্রাস হতে পারে, যা অতিরিক্ত প্রসার এবং হ্রাসকৃত ব্যবস্থাপনা দক্ষতার মতো কারণগুলির সাথে সম্পর্কিত হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি গ্রোথ রিভার্সাল ফ্যাক্টরের অন্তর্গত এবং সরাসরি লং ফ্যাক্টর হিসাবে ব্যবহার করা উচিত নয়।

ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাত

Quality Factor

ঋণ-থেকে-ইকুইটি অনুপাত, যা ইকুইটি অনুপাত নামেও পরিচিত, কর্পোরেট আর্থিক লিভারেজের স্তর পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক, যা একটি প্রতিষ্ঠানের মূলধন কাঠামোতে ঋণদাতাদের ইকুইটি এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির আপেক্ষিক অনুপাত প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত বেশি, প্রতিষ্ঠানের ঋণ গ্রহণের মাত্রা তত বেশি এবং সেই অনুযায়ী আর্থিক ঝুঁকি বৃদ্ধি পায়; বিপরীতভাবে, অনুপাত যত কম, প্রতিষ্ঠানের আর্থিক কাঠামো তত শক্তিশালী এবং ঋণদাতাদের অধিকার ও স্বার্থ রক্ষার মাত্রা তত বেশি।

লগারিদমিক ফ্রি ফ্লোট মার্কেট ক্যাপ

Scale Factor

এ-শেয়ার স্টকগুলির বাজার মূলধন বিতরণ সাধারণত সুস্পষ্ট ডান-দিকে বাঁকানো এবং স্থূল লেজের বৈশিষ্ট্য প্রদর্শন করে। সরাসরি মূল বাজার মূলধন ব্যবহার করলে পরিমাণগত মডেলে ফ্যাক্টরগুলির ওজনে ভারসাম্যহীনতা দেখা দিতে পারে। লগারিদম নিলে কার্যকরভাবে চরম মানগুলিকে সংকুচিত করা যায় এবং ফ্যাক্টর বিতরণকে স্বাভাবিক বিতরণের কাছাকাছি আনা যায়, যার ফলে মডেলের স্থিতিশীলতা এবং ভবিষ্যদ্বাণী করার ক্ষমতা উন্নত হয়।

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "ভার" | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি