Factors Directory

Quantitative Trading Factors

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "বাজারে"

100টি ফলাফল পাওয়া গেছে

বাজারের প্রতিক্রিয়া বিলম্বিত

Technical Factors

বাজারের প্রতিক্রিয়া ল্যাগ ফ্যাক্টর সামগ্রিক বাজারের তথ্যের প্রতি পৃথক স্টক মূল্যের প্রতিক্রিয়ার সময়োপযোগীতা পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরের মান যত বেশি, বাজারের তথ্যের প্রতি পৃথক স্টক মূল্যের প্রতিক্রিয়া তত ধীর, এবং অ-বাজার কারণগুলির দ্বারা প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি। বিনিয়োগকারীরা পৃথক স্টক-স্তরের তথ্যের উপর অতিরিক্ত মনোযোগ দিতে পারে, যা স্টক মূল্যের অতিমূল্যায়ন বা অবমূল্যায়ন ঘটাতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতি, আচরণগত আর্থিক পক্ষপাত এবং বাজারের অদক্ষতা ক্যাপচার করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

বাজারে আসার সময়

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি কোনও কোম্পানির প্রাথমিক পাবলিক অফার (আইপিও) তারিখ থেকে বর্তমান রিপোর্টিং সময়ের শেষ পর্যন্ত তালিকাভুক্ত হওয়ার মাসের সংখ্যা পরিমাপ করে, যা পুঁজিবাজারে কোম্পানির ব্যবসার অভিজ্ঞতার প্রতিফলন ঘটায়।

ভলিউম-মূল্য ভিন্নতা

Technical Factors

মূল্য-ভলিউম ভিন্নতা মাত্রা হল একটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সূচক যা মূল্য এবং ভলিউমের মধ্যে ভিন্নতার মাত্রা পরিমাপ করে। যখন দামের দিক (যেমন স্টকের দাম বা সূচক) পরিবর্তনের সাথে ভলিউম পরিবর্তনের দিক অসঙ্গতিপূর্ণ হয় তখন ভিন্নতা দেখা দেয়। এই সূচকটির লক্ষ্য হল এই ভিন্নতা ঘটনার তীব্রতা পরিমাপ করা, যার মাধ্যমে বাজারের প্রবণতার সম্ভাব্য ঝুঁকি এবং গতি নির্ধারণে সহায়তা করা।

২০-দিনের রেঞ্জ রিটার্ন মোমেন্টাম/রিভার্সাল ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত ২০ কার্যদিবসে স্টকগুলির দামের পরিবর্তন পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং এটিকে স্টকগুলির মোমেন্টাম প্রভাব বা রিভার্সাল প্রভাব নির্ধারণের ভিত্তি হিসাবে ব্যবহার করা হয়। মোমেন্টাম প্রভাব মনে করে যে স্টকগুলি অতীতে শক্তিশালী পারফর্ম করেছে তারা স্বল্পমেয়াদে শক্তিশালী হতে থাকবে এবং এর বিপরীতও সত্য; অন্যদিকে, রিভার্সাল প্রভাব বিশ্বাস করে যে স্টকগুলি অতীতে দুর্বল পারফর্ম করেছে তারা পুনরুদ্ধার করতে পারে এবং যে স্টকগুলি শক্তিশালী পারফর্ম করেছে তারা সংশোধন অনুভব করতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি ২০ দিনের রেঞ্জ রিটার্ন পর্যবেক্ষণ করে এই দুটি সম্ভাব্য বাজারের আচরণকে ধরে।

অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV)

Technical Factors

অন-ব্যালেন্স ভলিউম (OBV) একটি টেকনিক্যাল সূচক যা ভলিউমের গতি পরিমাপ করে। এটি বাজারের তহবিলের দিকনির্দেশ এবং সম্ভাব্য প্রবণতার শক্তি প্রতিফলিত করতে দাম পরিবর্তনের দিকের উপর ভিত্তি করে ভলিউম যোগ বা বিয়োগ করে। OBV সূচকের মূল ধারণা হল ভলিউম দাম পরিবর্তনের অগ্রদূত এবং কার্যকর দাম পরিবর্তনের সাথে ভলিউম অবশ্যই থাকতে হবে। OBV-এর পরিবর্তনশীল প্রবণতা বিশ্লেষণ করে, বর্তমান স্টক মূল্যের প্রবণতার নির্ভরযোগ্যতা যাচাই করা যেতে পারে এবং সম্ভাব্য বিপরীত সংকেত সনাক্ত করা যেতে পারে। শুধুমাত্র ভলিউম পর্যবেক্ষণ করার তুলনায়, OBV ভলিউমের ক্রমবর্ধমান প্রভাব আরও স্পষ্টভাবে দেখাতে পারে।

প্রধান লেনদেন সিঙ্ক্রোনাইজেশন

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি ইন্ট্রাডে মিনিটের স্তরে একক লেনদেনের পরিমাণ এবং মোট লেনদেনের পরিমাণের মধ্যে সম্পর্ক পরিমাপ করে। মূল যুক্তি হল যে যখন প্রধান তহবিল লেনদেনের উপর আধিপত্য বিস্তার করে, তখন তারা তুলনামূলকভাবে বড় একক লেনদেনের মাধ্যমে বাজারকে প্রভাবিত করে, যাতে একক লেনদেনের পরিমাণ এবং মোট লেনদেনের পরিমাণের পরিবর্তনগুলি শক্তিশালী সিঙ্ক্রোনাইজেশন দেখায়। বিপরীতভাবে, যদি বাজারের লেনদেনগুলি খুচরা বিনিয়োগকারী বা প্রোগ্রাম্যাটিক ট্রেডিং দ্বারা বেশি প্রভাবিত হয় তবে এই সিঙ্ক্রোনাইজেশন তুলনামূলকভাবে দুর্বল হবে। অতএব, এই ফ্যাক্টরটিকে ইন্ট্রাডে ট্রেডিং আচরণের উপর প্রধান তহবিলগুলির প্রভাব পরিমাপ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ নির্দেশক হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে। মান যত বেশি, লেনদেনের ছন্দ নিয়ন্ত্রণ করার জন্য প্রধান তহবিলগুলির ক্ষমতা তত বেশি।

সংবাদ সহ-সংঘটন মনোযোগের অতিপ্রবাহ

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি নিউজ রিপোর্টে স্টকগুলির সহ-উপস্থিতির ফ্রিকোয়েন্সি এবং তাদের পরিবর্তনগুলি পরিমাপ করে, যা বিভিন্ন স্টকের মধ্যে বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ স্থানান্তরের প্রভাব প্রতিফলিত করে। যখন একই নিউজে একাধিক স্টকের উল্লেখ করা হয়, তখন একটি একক স্টকের প্রতি বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ অন্যান্য সম্পর্কিত স্টকের দিকে যেতে পারে, যার ফলে সমস্ত উল্লিখিত স্টকের সামগ্রিক মনোযোগ বৃদ্ধি পায়। সংবাদ নেটওয়ার্কের উপর ভিত্তি করে মনোযোগের এই বিস্তারের ঘটনাটি স্বল্প বিক্রয়ের সীমাবদ্ধতা সহ বাজারে ভাল খবরের অতিরিক্ত প্রতিক্রিয়ার দিকে নিয়ে যেতে পারে, যার ফলে স্টকের দাম বাড়তে পারে, তবে এটি স্টকের অতিরিক্ত মূল্যায়নের দিকেও নিয়ে যেতে পারে এবং ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা হ্রাসের ইঙ্গিত দিতে পারে। অতএব, এই ফ্যাক্টরটি বাজারের মনোভাব এবং সম্ভাব্য মূল্য নির্ধারণের পক্ষপাতিত্ব সনাক্ত করার জন্য একটি সূচক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

সঞ্চিত সুইং সূচক

Technical Factors

সঞ্চয়ী অসসিলেটর সূচক (ASI) হল একটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সরঞ্জাম যা দামের খোলার, সর্বোচ্চ, সর্বনিম্ন এবং বন্ধ দামের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে সম্ভাব্য মূল্যের প্রবণতা এবং বিপরীতমুখী প্রবণতা সনাক্ত এবং নিশ্চিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ASI একটি স্পষ্ট প্রবণতা দিক প্রকাশ করার জন্য দৈনিক সুইং ইনডেক্স (SI) জমা করে দামের ওঠানামা মসৃণ করে। একটি ইতিবাচক ASI মান সাধারণত নির্দেশ করে যে দামের গতি বর্তমান প্রবণতা চালিয়ে যেতে পারে, যেখানে একটি নেতিবাচক ASI মান প্রবণতার বিপরীত বা দুর্বল হওয়ার ইঙ্গিত দিতে পারে। সূচকটি প্রবণতা নিশ্চিত করতে, সম্ভাব্য ক্রয় এবং বিক্রয় সংকেত সনাক্ত করতে এবং বাজারের অনুভূতি শক্তি পরিমাপ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

মূল্য ভলিউম প্রবণতা (PVT)

Technical Factors

মূল্য ভলিউম প্রবণতা (PVT) নির্দেশক হল একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত নির্দেশক যা মূল্যের গতি এবং ভলিউমের মধ্যে সম্পর্ক পরিমাপ করে এবং বাজারের মূলধন প্রবাহ এবং সম্ভাব্য মূল্যের প্রবণতা বিপরীতমুখীতা সনাক্ত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ব্যালেন্স নির্দেশকের ভলিউমের (OBV) অনুরূপ, PVT মূল্যের গতির দিক প্রতিফলিত করতে ভলিউম জমা করে। যাইহোক, PVT-এর মূল পার্থক্য হল যে এটি কেবল দাম বাড়ছে না কমছে তার উপর ভিত্তি করে ভলিউম জমা করার পরিবর্তে ভলিউমকে ওজন করতে মূল্যের গতির মাত্রা ব্যবহার করে। অতএব, PVT ভলিউম সঞ্চয়ের উপর মূল্যের পরিবর্তনের গতিশীল প্রভাবকে আরও বেশি করে প্রতিফলিত করতে সক্ষম এবং এইভাবে OBV-এর চেয়ে আরও সঠিক সংকেত প্রদান করতে পারে।

ধারাবাহিক নিম্ন ভলিউম অনুপাত

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি ইন্ট্রাডে 5-মিনিটের K-লাইন প্যাটার্নের ধারাবাহিকতা বিশ্লেষণ করে এবং বাজারের সম্ভাব্য সম্মিলিত পতনশীল ট্রেডিং আচরণ সনাক্ত করতে ট্রেডিং ভলিউম তথ্যের সাথে একত্রিত করে। বাজারের বিক্রির চাপ পরিমাপ করা হয়, একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ধারাবাহিক পতনশীল K-লাইনের ট্রেডিং ভলিউমের অনুপাত গণনা করে।

খোলার সময় সক্রিয় কেনার শক্তি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি বাজার খোলার পরে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের সক্রিয় কেনার ইচ্ছার শক্তি পরিমাপ করে। মান যত বেশি, খোলার সময় বিনিয়োগকারীদের কেনার আগ্রহ তত বেশি, যা নির্দেশ করতে পারে যে এই সময়ের মধ্যে স্টকটি বাজারের কাছে বেশি পছন্দের এবং এতে শক্তিশালী ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা থাকতে পারে।

মুভমেন্ট ভ্যালুর সহজতা (EMV)

Technical Factors

EMV (সহজ মোমেন্টাম অস্থিরতা) হল একটি মোমেন্টাম-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত নির্দেশক যা দামের পরিবর্তনের দক্ষতা পরিমাপ করে। এটি বাজারের গতির শক্তি মূল্যায়ন করতে দামের ওঠানামা এবং ট্রেডিং ভলিউমের মধ্যে সম্পর্ককে একত্রিত করে। EMV একটি নির্দিষ্ট ট্রেডিং ভলিউমের অধীনে দামের গতিবিধি কতটা সহজ তা পর্যবেক্ষণ করে স্টক মূল্যের সম্ভাব্য প্রবণতা এবং সম্ভাব্য মোড় ঘোরার পয়েন্ট নির্ধারণ করতে সাহায্য করে। একটি ইতিবাচক EMV নির্দেশ করে যে বর্তমান ট্রেডিং ভলিউমের অধীনে দাম বাড়ার সম্ভাবনা রয়েছে, যেখানে একটি নেতিবাচক EMV নির্দেশ করে যে বর্তমান ট্রেডিং ভলিউমের অধীনে দাম কমার সম্ভাবনা রয়েছে।

দিনের ভেতরের রিটার্নের বঙ্কিমতা

Technical Factors

দিনের ভেতরের রিটার্নের বঙ্কিমতা একটি দিনের মধ্যে স্টকের দামের ওঠানামার বিতরণে অসামঞ্জস্যের মাত্রা প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটি দিনের ভেতরের দামের প্যাটার্নের বৈশিষ্ট্যগুলি ক্যাপচার করে এবং এতে বাজারের অনুভূতি এবং মাইক্রোস্ট্রাকচার সম্পর্কিত তথ্য থাকতে পারে। গবেষণায় দেখা গেছে যে দিনের ভেতরের রিটার্নের বঙ্কিমতা এবং স্টকের পরবর্তী রিটার্নের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট নেতিবাচক সম্পর্ক রয়েছে, অর্থাৎ, কম দিনের ভেতরের রিটার্নের বঙ্কিমতাযুক্ত স্টকগুলি ভবিষ্যতে আরও ভাল পারফর্ম করতে পারে।

চায়কিন মানি ফ্লো

Technical Factors

চায়কিন মানি ফ্লো (সিএমএফ) সূচক হল একটি ভলিউম-মূল্য সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে মূলধন অন্তঃপ্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহের শক্তি পরিমাপ করে। এর মূল যুক্তি হল ভলিউম এবং দামের সমাপ্তি অবস্থানের মধ্যে সম্পর্কের ভিত্তিতে বাজারের শক্তি বা দুর্বলতা বিচার করা। সূচকটি অনুমান করে যে একটি শক্তিশালী বাজারে (ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা), সমাপ্তি মূল্য সাধারণত দিনের দামের সীমার উপরের অর্ধেকের দিকে বেশি থাকে, যা ট্রেডিং ভলিউম বৃদ্ধির সাথে থাকে; যেখানে একটি দুর্বল বাজারে (নিম্নমুখী প্রবণতা), সমাপ্তি মূল্য দিনের দামের সীমার নিচের অর্ধেকের দিকে থাকে, যা ট্রেডিং ভলিউম বৃদ্ধির সাথে থাকে। অতএব, সিএমএফ ভলিউম এবং দামের মধ্যে সম্পর্কের মাধ্যমে তহবিলের অন্তঃপ্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহকে প্রতিফলিত করে। একটি ইতিবাচক মান নির্দেশ করে যে তহবিলের অন্তঃপ্রবাহ শক্তিশালী এবং বাজার শক্তিশালী; একটি নেতিবাচক মান নির্দেশ করে যে তহবিলের বহিঃপ্রবাহ শক্তিশালী এবং বাজার দুর্বল।

কল অকশন ট্রেডিং ভলিউমের অনুপাত

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি দৈনিক ওপেনিং এবং ক্লোজিং কল অকশনগুলিতে ট্রেডিং ভলিউমের অনুপাতকে গুরুত্ব দিয়ে গণনা করা হয় এবং এর লক্ষ্য হল ট্রেডিং দিনের দুটি গুরুত্বপূর্ণ সময়ে বাজারের লং এবং শর্ট পাওয়ার গেমের তীব্রতা পরিমাপ করা। ওপেনিং কল অকশন দিনের তথ্যের উপর বাজারের প্রথম প্রতিক্রিয়া প্রতিফলিত করে, যেখানে ক্লোজিং কল অকশন দিনের লেনদেনের বাজারের সারসংক্ষেপ এবং পরবর্তী লেনদেনের প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটি এই দুটি গুরুত্বপূর্ণ সময়ের ট্রেডিং আচরণকে ধারণ করে, যার মাধ্যমে বাজারের মনোভাব এবং সম্ভাব্য স্বল্প-মেয়াদী মূল্যের প্রবণতা বিচার করতে সহায়তা করে।

বুল-বেয়ার সূচক (BBI)

Technical Factors

বুলিশ এবং বিয়ারিশ উইলিংনেস ইনডেক্স (BBI) একটি বিস্তৃত প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সূচক যা বিভিন্ন সময়ের সিম্পল মুভিং এভারেজ (SMA) এর গাণিতিক গড় গণনা করে বাজারে বুল এবং বিয়ারের মধ্যে ক্ষমতার ভারসাম্য মূল্যায়ন করে। BBI-এর মূল বিষয় হল সাম্প্রতিক মূল্যের ডেটাকে বেশি গুরুত্ব দেওয়া, যার মাধ্যমে স্বল্প-মেয়াদী দামের ওঠানামার সংবেদনশীলতা এবং মাঝারি-মেয়াদী প্রবণতার দৃঢ়তা উভয়কেই বিবেচনা করা হয়। এই সূচকটি প্রায়শই বাজারের প্রবণতার দিক এবং সম্ভাব্য কেনা-বেচার সুযোগগুলি নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়।

ডাইনামিক ট্রেন্ড মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর (DTMI)

Technical Factors

ডাইনামিক ডিরেকশনাল মুভমেন্ট ইন্ডেক্স (DTMI) আগের দিনের ওপেনিং প্রাইসের তুলনায় ওপেনিং প্রাইসের ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নমুখী ওঠানামা পরিমাপ করে বাজারের মনোভাব এবং সম্ভাব্য ক্রয়-বিক্রয় চাপ প্রতিফলিত করে, সেইসাথে এর থেকে গণনা করা লং-শর্ট পাওয়ারের তুলনা করে। এই সূচকটির মূল ধারণা হল বাজারের মনোভাবের পরিবর্তনগুলি ক্যাপচার করতে এবং স্টক কেনার এবং বিক্রির সময় নির্ধারণে সহায়তা করতে ওপেনিং প্রাইসের ওঠানামা ব্যবহার করা। DTMI সূচকের মান -1 এবং +1 এর মধ্যে ওঠানামা করে। মান +1 এর যত কাছাকাছি, লং পজিশনের জন্য বাজারের মনোভাব তত শক্তিশালী এবং -1 এর যত কাছাকাছি, শর্ট পজিশনের জন্য বাজারের মনোভাব তত শক্তিশালী। সাধারণভাবে বলতে গেলে, -0.5 এর নিচের DTMI সূচককে কম ঝুঁকিপূর্ণ এলাকা হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে এবং +0.5 এর উপরের DTMI সূচককে উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ এলাকা হিসাবে বিবেচনা করা যেতে পারে। এর মুভিং এভারেজ (DTMIMA) এর ব্যবহারের সাথে মিলিতভাবে, একটি স্পষ্ট ক্রয় এবং বিক্রয় সংকেত তৈরি করা যেতে পারে: যখন DTMI লাইন তার মুভিং এভারেজকে উপরের দিকে ভেদ করে, তখন এটিকে কেনার সংকেত হিসাবে বিবেচনা করা হয়; যখন DTMI লাইন তার মুভিং এভারেজকে নিচের দিকে ভেদ করে, তখন এটিকে বিক্রির সংকেত হিসাবে বিবেচনা করা হয়। এই সূচকটি ট্রেন্ড-ফলোয়িং কৌশলগুলির জন্য উপযুক্ত এবং স্বল্প মেয়াদে বাজারের লং-শর্ট পাওয়ারের তুলনা এবং সম্ভাব্য রিভার্সাল পয়েন্ট নির্ধারণে সহায়তা করতে পারে।

মনস্তাত্ত্বিক রেখা

Technical Factors

মনস্তাত্ত্বিক রেখা (PSY) হল বাজারের অনুভূতি পরিমাপ করার একটি প্রযুক্তিগত সূচক। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকের দাম বৃদ্ধির দিনগুলির অনুপাত গণনা করে দীর্ঘ এবং স্বল্প পক্ষের মধ্যে ক্ষমতার ভারসাম্যে মনস্তাত্ত্বিক পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে। PSY সূচকটি বিনিয়োগকারীদের দাম বৃদ্ধি বা হ্রাসের মনস্তাত্ত্বিক প্রত্যাশাগুলিকে জনপ্রিয়তা সূচক গঠনের জন্য সংখ্যাসূচক মানগুলিতে রূপান্তরিত করে। এর সারমর্ম হল বাজারের অংশগ্রহণকারীদের অনুভূতির উপর ভিত্তি করে একটি গতি বিপরীত সূচক। এটি প্রায়শই বাজারের অতি ক্রয় এবং অতিবিক্রিত অবস্থা এবং সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনের পয়েন্টগুলি বিচার করতে ব্যবহৃত হয়। যখন সূচকের মান অত্যন্ত কম থাকে, তখন এর অর্থ হল বাজার অতিবিক্রিত অবস্থায় থাকতে পারে এবং দাম বাড়ার সুযোগ রয়েছে; যখন সূচকের মান অত্যন্ত বেশি থাকে, তখন এটি অতি-ক্রয়কৃত অবস্থায় থাকতে পারে এবং দাম কমার ঝুঁকি থাকে। এটি লক্ষণীয় যে যখন বাজার ব্যাপকভাবে ওঠানামা করে, তখন PSY সূচকটি প্রায়শই 25 থেকে 75 এর সীমা অতিক্রম করতে পারে এবং অবৈধ সংকেত পাঠাতে পারে। এই সময়ে, ব্যাপক বিচারের জন্য অন্যান্য সূচকগুলির সাথে একত্রিত করা উচিত।

ভলিউম অনুপাত (ভিআর)

Technical Factors

ভলিউম আপেক্ষিক শক্তি সূচক (ভিআর) একটি মধ্য-মেয়াদী প্রযুক্তিগত সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টক মূল্য বৃদ্ধির সময়কালের মোট ভলিউমের সাথে স্টক মূল্য হ্রাসের সময়কালের মোট ভলিউমের অনুপাত বিশ্লেষণ করে বাজারের ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের আপেক্ষিক শক্তি মূল্যায়ন করে। এর মূল ধারণাটি "ভলিউম এবং দামের সিঙ্ক্রোনাইজেশন" এবং "দামের আগে ভলিউম" নীতির উপর ভিত্তি করে তৈরি। অর্থাৎ, ভলিউমের পরিবর্তন সাধারণত দামের পরিবর্তনের দিকে পরিচালিত করে, তাই ভলিউমের পরিবর্তনগুলি দামের প্রবণতার সম্ভাব্য প্রবণতা এবং বাঁকগুলি বিচার করতে সহায়ক হতে পারে। এই সূচকটি মূলত পৃথক স্টক বিশ্লেষণের জন্য ব্যবহৃত হয়, বিশেষ করে স্টকের দামের অতিরিক্ত কেনা এবং অতিরিক্ত বিক্রি হওয়া অবস্থা বিচার করার জন্য।

সক্রিয় লেনদেন ভলিউম নেট অনুপাত

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি দৈনিক ভিত্তিতে যথাক্রমে বৃহৎ, মাঝারি এবং ছোট অর্ডারের সক্রিয় লেনদেন ভলিউমের নেট অনুপাত গণনা করে এবং বাজারে বিভিন্ন আকারের ব্যবসায়ীদের সক্রিয় ক্রয় এবং বিক্রয় করার ইচ্ছাকে পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়।

বুলিশ/বেয়ারিশ অনুপাত

Technical Factors

বোলিঙ্গার বাই-সেল উইলিংনেস রেশিও (বিআর) একটি প্রযুক্তিগত সূচক যা বাজারের শক্তি পরিমাপ করে। এটি আগের দিনের বন্ধ দামের উপর ভিত্তি করে তৈরি এবং দিনের সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন দামের আপেক্ষিক অবস্থানগুলির সাথে আগের দিনের বন্ধ দামের তুলনা করে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের কেনা এবং বেচার উদ্দেশ্য প্রতিফলিত করে। বিআর সূচক প্রায়শই এআর সূচকের সাথে একত্রে ব্যবহার করা হয় বাজারের প্রবণতা এবং সম্ভাব্য ট্রেডিং সুযোগগুলি আরও সঠিকভাবে নির্ধারণ করতে।

চায়কিন মানি ফ্লো অসিলিটর

Technical Factors

চায়কিন মানি ফ্লো অসিলিটর (সিএমও) হল অ্যাকুমুলেশন/ডিস্ট্রিবিউশন লাইনের (এডি লাইন) একটি উন্নত সংস্করণ। এটি বিভিন্ন সময়ের ভলিউম-ওয়েটেড মূল্যের এক্সপোনেনশিয়াল মুভিং এভারেজের মধ্যে পার্থক্য গণনা করে সম্ভাব্য ক্রয় এবং বিক্রয় সংকেত সনাক্ত করে। এই নির্দেশকটি মূলধনের অন্তঃপ্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহের গতিবেগের পরিবর্তনগুলি ধারণ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। যখন সিএমও কার্ভ দ্রুত উপরে বা নিচের দিকে পরিবর্তিত হয়, তখন এটি মূল্যের সম্ভাব্য বিপরীত হওয়ার সুযোগ নির্দেশ করতে পারে। এই নির্দেশকটি আরও শক্তিশালী ট্রেডিং সংকেত প্রদানের জন্য মূল্যের মুভিং এভারেজের সাথে ব্যবহার করা যেতে পারে। বিশেষ করে, যখন স্টকটির মূল্য তার দীর্ঘমেয়াদী (যেমন ৯০-দিনের) মুভিং এভারেজের উপরে থাকে এবং সিএমও ঋণাত্মক থেকে ধনাত্মক দিকে পরিবর্তিত হয়, তখন এটি সম্ভাব্য কেনার সংকেত হতে পারে; বিপরীতভাবে, যখন স্টকটির মূল্য তার দীর্ঘমেয়াদী মুভিং এভারেজের নিচে থাকে এবং সিএমও ধনাত্মক থেকে ঋণাত্মক দিকে পরিবর্তিত হয়, তখন এটি সম্ভাব্য বিক্রয়ের সংকেত হতে পারে। এই নির্দেশকের কার্যকারিতা অন্যান্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সরঞ্জাম এবং বাজারের তথ্যের সাথে মিলিয়ে বিচার করা উচিত।

উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি আপসাইড রিয়ালাইজড ভোলাটিলিটি অনুপাত

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি পরিমাপ করে যে একটি স্টকের মিনিটের-স্তরের উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং ডেটাতে ঊর্ধ্বমুখী (ইতিবাচক রিটার্ন) অস্থিরতা মোট অস্থিরতাকে কতটা প্রভাবিত করে। ঊর্ধ্বমুখী রিয়ালাইজড অস্থিরতার উচ্চ অনুপাত পরামর্শ দিতে পারে যে স্টকের দাম দ্রুত বৃদ্ধির জন্য আরও সংবেদনশীল, যা কিছু ক্ষেত্রে ভবিষ্যতের উপার্জনের বিপরীত হওয়ার ঝুঁকির ইঙ্গিত দিতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি স্টক মূল্যের মাইক্রোস্ট্রাকচারাল বৈশিষ্ট্যগুলি ক্যাপচার করতে পারে এবং স্টকগুলিতে বাজারের বুলিশ শক্তির ঘনত্বকে প্রতিফলিত করতে পারে।

উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি মূল্য-ভলিউম পারস্পরিক সম্পর্ক প্রবণতা ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টকগুলির উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি (মিনিট-স্তরের) মূল্য এবং ট্রেডিং ভলিউমের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্কের গতিশীল প্রবণতা ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। স্টকগুলির দৈনিক মিনিট-স্তরের ক্লোজিং মূল্য এবং ট্রেডিং ভলিউমের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্ক সহগ গণনা করে এবং সময়ের সাথে সাথে এই পারস্পরিক সম্পর্ক সহগের দিক এবং শক্তি বিশ্লেষণ করে, আমরা বাজারের মাইক্রোস্ট্রাকচারে মূল্য এবং ট্রেডিং ভলিউমের মধ্যে সিঙ্ক্রোনাইজেশন বা ভিন্নতার মাত্রা পরিমাপ করতে পারি, যা বাজারের অনুভূতি এবং সম্ভাব্য ট্রেডিং সুযোগগুলিকে প্রতিফলিত করে। বিশেষভাবে, আমরা পরীক্ষা করি যে দৈনিক মূল্য-ভলিউমের পারস্পরিক সম্পর্ক শক্তিশালী (ধনাত্মক পরিবর্তন) বা দুর্বল (ঋণাত্মক পরিবর্তন) হওয়ার প্রবণতা আছে কিনা।

মানি ফ্লো ইনডেক্স (MFI)

Technical Factors

মানি ফ্লো ইনডেক্স (MFI) একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত সূচক যা একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে কোনো সম্পদে তহবিলের অন্তঃপ্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহ পরিমাপ করতে মূল্য এবং ভলিউম উভয় বিষয়কে একত্রিত করে। MFI টিপিক্যাল প্রাইস (TP) এবং ভলিউম (VOL) এর গুণফল গণনা করে মানি ফ্লো তৈরি করে এবং যখন দাম বাড়ে এবং কমে তখন মানি ফ্লো-এর উপর ভিত্তি করে বাজারের অতি-ক্রয় এবং অতি-বিক্রয়ের অবস্থা নির্ধারণ করে। শুধুমাত্র দাম বিবেচনা করে এমন রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইনডেক্স (RSI)-এর সাথে তুলনা করলে, MFI বাজারের মনোভাব এবং মানি ফ্লো সম্পর্কে আরও ব্যাপক ধারণা দিতে পারে, যার মাধ্যমে সম্ভাব্য বিপরীত সংকেতগুলি আরও কার্যকরভাবে সনাক্ত করা যেতে পারে।

দ্বিতীয়-ক্রমের ভরবেগ ত্বরণ

Technical Factors

দ্বিতীয়-ক্রমের ভরবেগ ত্বরণ ফ্যাক্টর স্টকের মূল্যের পরিবর্তনের গতির হারের পরিমাপ করে, অর্থাৎ মূল্যের ভরবেগের ত্বরণ। এই ফ্যাক্টরটি স্টকের মূল্য প্রবণতার ত্বরণ বা মন্দনকে ধারণ করে এবং স্টকের ভবিষ্যতের প্রবণতা সম্পর্কে বাজারের প্রত্যাশার পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে। বিশেষ করে, যখন স্টকের মূল্য একটি ত্বরান্বিত বৃদ্ধি বা পতন দেখায়, তখন তারা বেশি বিনিয়োগকারীদের দৃষ্টি আকর্ষণ করে এবং বাজারের অনুভূতির অতিরিক্ত প্রতিক্রিয়ার দিকে নিয়ে যেতে পারে, যার ফলে ঐতিহ্যবাহী ভরবেগ ফ্যাক্টরগুলির চেয়ে বেশি রিটার্ন হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি ঐতিহাসিক মূল্য প্রবণতার প্যাটার্নের বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে এবং এটি কারিগরি বিশ্লেষণের অন্তর্গত।

দিনের ভেতরের তথ্য বৈষম্যের তীব্রতা নির্ধারক

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টকগুলির দিনের ট্রেডিং সময়ের মধ্যে তথ্য বৈষম্যের তীব্রতা ধারণ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। মূল ধারণাটি হল যে, তথ্যপূর্ণ ব্যবসায়ীরা দৈনিক ট্রেডিং সেশনের শুরুতে (সাধারণত সকালে) বেশি সক্রিয় থাকে, তাই সকালের মূল্য আচরণে এমন বেশি তথ্য থাকে যা স্টক নির্বাচনের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে বিকেলের তুলনায়। এই ফ্যাক্টরটি সকাল এবং বিকেলের স্টক মূল্যের আচরণের পার্থক্য তুলনা করে তথ্যের বৈষম্যের পরিমাণ পরিমাপ করে, রাত্রিকালীন রিটার্নের প্রভাবের সাথে একত্রিত করে। আসল APM ফ্যাক্টর সকালের রিটার্ন ব্যবহার করে এবং উন্নত সংস্করণটি প্রাক-খোলার তথ্য প্রকাশের প্রভাব আরও সঠিকভাবে প্রতিফলিত করতে রাত্রিকালীন রিটার্ন ব্যবহার করে। রিগ্রেশন পদ্ধতির মাধ্যমে সামগ্রিক বাজারের অস্থিরতার প্রভাব দূর করে এবং মোমেন্টাম প্রভাবের হস্তক্ষেপ আরও দূর করে, তথ্যের বৈষম্যের কারণে সৃষ্ট মূল্য পার্থক্যের সংকেত আরও কার্যকরভাবে বের করা যেতে পারে।

ভলিউম রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স

Technical Factors

ভলিউম রিলেটিভ স্ট্রেন্থ ইন্ডেক্স (ভিআরএসআই) একটি প্রযুক্তিগত সূচক যা বাজারের ভলিউম মোমেন্টাম পরিমাপ করে। এর লক্ষ্য হল একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ভলিউম এবং দামের পরিবর্তনের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করে সম্ভাব্য ক্রয় এবং বিক্রয় শক্তি সনাক্ত করে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের প্রকৃত ট্রেডিং উদ্দেশ্য প্রকাশ করা। ভিআরএসআই বিনিয়োগকারীদের বাজারে অস্বাভাবিক ভলিউম কার্যক্রম সনাক্ত করতে সাহায্য করতে পারে, যেমন বড় প্রতিষ্ঠান দ্বারা কারসাজি করা দামের ওঠানামা, যার ফলে সিদ্ধান্ত গ্রহণে সহায়তা হয় এবং লেনদেনের সাফল্যের হার উন্নত হয়। সূচকটি ভলিউমের পেছনের শক্তির উপর জোর দেয়, শুধু দামের উপর নয়।

রিটার্ন মোমেন্টাম কনসিস্টেন্সি

Technical Factors

আর্নিংস মোমেন্টাম কনসিস্টেন্সি ফ্যাক্টরটি অতীতের সময়ের মধ্যে স্টক মূল্যের বৃদ্ধি এবং হ্রাসের দিক এবং উপার্জনের গতির (পুঞ্জীভূত রিটার্ন দ্বারা উপস্থাপিত) মধ্যে সামঞ্জস্যের মাত্রা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যার মাধ্যমে বিনিয়োগকারীদের ক্রমাগত তথ্যের প্রতি কম প্রতিক্রিয়ার আচরণগত পক্ষপাতিত্ব ধরা হয়। এই ফ্যাক্টরটি অতীতের সময়ের পুঞ্জীভূত রিটার্নের চিহ্ন এবং উত্থানশীল এবং পতনশীল ট্রেডিং দিনের অনুপাতের পার্থক্য বিশ্লেষণ করে তথ্যের প্রতি বাজারের প্রতিক্রিয়ার শক্তি মূল্যায়ন করে এবং সম্ভাব্য গতির প্রভাব সনাক্ত করার চেষ্টা করে।

প্রকৃত K-লাইনের ধারাবাহিক ক্রয় শক্তি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টক ট্রেডিং-এ প্রকৃত K-লাইনের (অর্থাৎ খোলার দাম এবং বন্ধ হওয়ার দামের মধ্যে ছোট ব্যবধান সহ K-লাইন) কেনার পরিমাণের অনুপাত নির্ধারণ করা, যাতে বাজারের সম্মিলিত ক্রয়ের আচরণের শক্তি এবং ধারাবাহিকতা পরিমাপ করা যায়। ফ্যাক্টরটি উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি (5-মিনিট) K-লাইন ডেটা বিশ্লেষণ করে, প্রকৃত K-লাইন সনাক্ত করে এবং গত সময়ের মধ্যে এর গড় ভলিউম শেয়ার গণনা করে, যার মাধ্যমে বাজারের অনুভূতি এবং সম্ভাব্য প্রবণতা ট্রেডিং সুযোগগুলি ধরা যায়।

জিয়াকিং ভোলাটিলিটি ডিসপারশন ইন্ডিকেটর

Technical Factors

একটি সূচক যা শেয়ারের দামের অস্থিরতা পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়, যা বাজারের অনুভূতির পরিবর্তনগুলি ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। সূচকটি দামের ওঠানামার উপর ভিত্তি করে তৈরি এবং স্বল্প-মেয়াদী অস্থিরতার ত্বরণ (যা বাজারের নীচে নির্দেশ করতে পারে) এবং দীর্ঘমেয়াদী অস্থিরতার ধীর হ্রাস (যা বাজারের শীর্ষ নির্দেশ করতে পারে) সনাক্ত করতে মসৃণতা ব্যবহার করে, যার মাধ্যমে ভবিষ্যতের স্টক প্রবণতা পূর্বাভাস দিতে সহায়তা করে।

মূল্য পরিবর্তনের হার

Technical Factors

পরিবর্তনের হার (আরওসি) ফ্যাক্টর একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে সম্পদের মূল্যের পরিবর্তনের আপেক্ষিক গতি পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি কেবল মূল্যের পরিবর্তনের গতিই প্রতিফলিত করে না, মূল্যের গতিবেগ এবং সম্ভাব্য প্রবণতার পরিবর্তনও প্রকাশ করে। বর্তমান মূল্য এবং N ​​সময়কাল আগের মূল্যের মধ্যে শতাংশ পার্থক্য গণনা করে, আরওসি বাজারের অতি ক্রয় এবং অতি বিক্রয়ের অবস্থা ধরতে পারে এবং গতিবেগ ট্রেডিং কৌশলগুলির জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ রেফারেন্স হিসাবে কাজ করতে পারে।

খোলার সময়কালে বৃহৎ নেট ক্রয় শক্তির স্বাভাবিকীকৃত গড়

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল খোলার সময়কালে বড় তহবিলগুলির ট্রেডিং প্রবণতাগুলি ধারণ করা। বৃহৎ নেট ক্রয়ের শক্তি এবং স্থিতিশীলতা পরিমাপ করে, এটি বাজারে তথ্যগত সুবিধা সহ প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের আচরণগত পছন্দগুলি প্রতিফলিত করে। সাধারণত, বড় তহবিলগুলির পছন্দের স্টকগুলি ভবিষ্যতে আরও ভাল পারফর্ম করতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি বৃহৎ তহবিলের অন্তঃপ্রবাহকে আরও সম্পূর্ণরূপে মূল্যায়ন করতে শক্তি এবং দৃঢ়তা উভয় বিবেচনার সাথে একত্রিত করে।

আপেক্ষিক শক্তি সেন্টিমেন্ট সূচক (AR)

Technical Factors

আপেক্ষিক শক্তি এবং দুর্বলতা সেন্টিমেন্ট সূচক (AR) একটি প্রযুক্তিগত সূচক যা বাজারের দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত দিকের মধ্যে ক্ষমতার তুলনা পরিমাপ করে। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে শেয়ারের দামের ওঠানামার পরিসর বিশ্লেষণ করে বাজারে ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের আপেক্ষিক শক্তি এবং সেন্টিমেন্টকে প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি দৈনিক খোলার দামের উপর ভিত্তি করে তৈরি, এবং সময়কালের মধ্যে সর্বোচ্চ দাম এবং খোলার দামের মধ্যে পার্থক্যের যোগফল, সেইসাথে খোলার দাম এবং সর্বনিম্ন দামের মধ্যে পার্থক্যের যোগফল গণনা করে, যার মাধ্যমে বাজারের সেন্টিমেন্টের পক্ষপাত প্রকাশ করে। AR সূচক অতিরিক্ত কেনা এবং অতিরিক্ত বিক্রি হওয়ার অঞ্চল, সেইসাথে সম্ভাব্য বিপরীতমুখী হওয়ার সুযোগ নির্ধারণে সাহায্য করতে পারে।

উল্লম্ব অনুভূমিক ফিল্টার (ভিএইচএফ)

Technical Factors

উল্লম্ব অনুভূমিক ফিল্টার (ভিএইচএফ) নির্দেশক বাজারের মূল্য ওঠানামার ধরণ নির্ধারণ এবং প্রবণতাযুক্ত এবং অস্থির বাজারগুলির মধ্যে পার্থক্য করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স/ডাইভারজেন্স (MACD)-এর মতো প্রবণতা-অনুসরণকারী সূচকগুলির সাথে তুলনা করলে, VHF একটি একত্রীকরণ বাজারে মিথ্যা সংকেত কমাতে পারে, যেখানে একটি প্রবণতা বাজারে, VHF আরও কার্যকরভাবে প্রবণতার শক্তি আলাদা করতে পারে এবং বিনিয়োগকারীদের উপযুক্ত ট্রেডিং কৌশল বা প্রযুক্তিগত সূচক নির্বাচন করতে সাহায্য করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি প্রবণতা বাজারে, MACD-এর মতো প্রবণতা-অনুসরণকারী সূচক ব্যবহার করা যেতে পারে; একটি অস্থির বাজারে, আপেক্ষিক শক্তি সূচক (RSI)-এর মতো অস্থিরতা নির্দেশক ব্যবহার করা যেতে পারে। VHF উল্লম্ব মূল্য ওঠানামা (অর্থাৎ মূল্য পরিসীমা) এবং অনুভূমিক মূল্য ওঠানামা (অর্থাৎ মূল্য পরিবর্তনের যোগফল) এর অনুপাত মূল্যায়ন করে বাজার একটি প্রবণতা বা অস্থিরতার মধ্যে আছে কিনা তা নির্ধারণ করে।

ক্লিঙ্গার ভলিউম অসিলেটর (KVO)

Technical Factors

ক্লিঙ্গার ভলিউম অসিলেটর (KVO) হল একটি ভলিউম-ভিত্তিক মোমেন্টাম নির্দেশক যা কোনো স্টক বা আর্থিক সম্পদের জন্য অর্থ প্রবাহ এবং সম্ভাব্য মূল্য প্রবণতা সনাক্ত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘ-মেয়াদী ভলিউম মোমেন্টামের মধ্যে পার্থক্য পরিমাপ করে, KVO বিশ্লেষকদের বাজারের অনুভূতি এবং প্রবণতার শক্তি নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে। যখন KVO ইতিবাচক হয়, তখন এটি বর্ধিত অর্থ অন্তঃপ্রবাহ নির্দেশ করে, যা দাম বাড়ার ইঙ্গিত দিতে পারে; বিপরীতভাবে, যখন KVO ঋণাত্মক হয়, তখন এটি বর্ধিত অর্থ বহিঃপ্রবাহ নির্দেশ করে, যা দাম কমার ইঙ্গিত দিতে পারে। KVO সাধারণত সরাসরি ট্রেডিং সংকেত তৈরি করার পরিবর্তে মূল্য প্রবণতা নিশ্চিত করতে ব্যবহৃত হয়।

ফান্ড হোল্ডিং নেটওয়ার্ক ট্র্যাকশন তীব্রতা ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টকগুলির মধ্যে সংযোগ প্রভাব পরিমাপ করতে ফান্ড হোল্ডিং ডেটার উপর ভিত্তি করে একটি স্টক অ্যাসোসিয়েশন নেটওয়ার্ক তৈরি করে। বিশেষভাবে, লক্ষ্য স্টকের সাথে সাধারণ হোল্ডিং থাকা স্টকগুলির অতিরিক্ত রিটার্ন বিশ্লেষণ করে, লক্ষ্য স্টকের জন্য বাজারের সম্ভাব্য প্রত্যাশাগুলি ক্যাপচার করা হয়। যদি লক্ষ্য স্টকের সহযোগী স্টকগুলি সাধারণত ইতিবাচক অতিরিক্ত রিটার্ন রেকর্ড করে, তবে এটি নির্দেশ করে যে বাজার লক্ষ্য স্টকের পরবর্তী কর্মক্ষমতা সম্পর্কে ইতিবাচক প্রত্যাশা রাখতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল ফান্ডের হোল্ডিং কাঠামোর কারণে স্টকগুলির মধ্যে সংযোগ প্রভাবের কারণে সম্ভাব্য বিনিয়োগের সুযোগগুলি সনাক্ত করা।

ভলিউম মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স/ডাইভারজেন্স (VMACD)

Technical Factors

ভলিউম মুভিং এভারেজ কনভারজেন্স ডাইভারজেন্স (VMACD) হল ভলিউম-ভিত্তিক মোমেন্টাম সূচক যা ভলিউমের প্রবণতা এবং মোমেন্টামের পরিবর্তন সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। এটি স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘ-মেয়াদী ভলিউম সূচকীয় মুভিং এভারেজের মধ্যে পার্থক্য গণনা করে এবং বিভিন্ন সময় স্কেলে ভলিউমের আপেক্ষিক শক্তি প্রতিফলিত করার জন্য পার্থক্যটিকে আরও মসৃণ করে। VMACD MACD সূচকের অনুরূপ, কিন্তু দামের ডেটার পরিবর্তে ভলিউম ডেটা ব্যবহার করে, যা বাজারের অংশগ্রহণের পরিবর্তনের উপর বেশি মনোযোগ দিতে সাহায্য করে।

এন্ট্রিটি কে-লাইন ধারাবাহিকতা ট্রেডিং শক্তি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি ভৌত কে-লাইন ধারণার উপর ভিত্তি করে তৈরি, একটি ট্রেডিং দিনের মধ্যে প্রতিটি ৫-মিনিটের কে-লাইনকে ধারাবাহিক লেনদেন এবং অসংগত লেনদেনে ভাগ করে। কে-লাইন ট্রেডিং ভলিউমের অনুপাত গণনা করে যা ধারাবাহিক লেনদেনের অন্তর্গত এবং মুভিং এভারেজ প্রক্রিয়াকরণ করে, বাজারের লেনদেনের সম্মিলিত ধারাবাহিকতার শক্তি পরিমাপ করা হয়। এই ফ্যাক্টরের লক্ষ্য বাজারের অনুভূতি এবং ট্রেডিং আচরণের সিঙ্ক্রোনাইজেশন ক্যাপচার করা, যার মাধ্যমে সম্ভাব্য ট্রেডিং সুযোগ সনাক্ত করা যায়।

দিনের ট্রেডিং ভলিউম বৃদ্ধির জন্য নেট ক্রয় অর্ডারের অনুপাত

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য বাজার খোলার পরে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বিনিয়োগকারীদের কেনার ইচ্ছার শক্তি পরিমাপ করা। একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে (সাধারণত বাজার খোলার 30 মিনিট পরে) নেট ক্রয় অর্ডারের সাথে ট্রেডিং ভলিউমের অনুপাত গণনা করে, এটি দিনের বাজারের অংশগ্রহণকারীদের ক্রয় এবং বিক্রয় প্রবণতা প্রতিফলিত করে। নেট ক্রয় অর্ডার হল ক্রয় অর্ডারের বৃদ্ধি এবং বিক্রয় অর্ডারের বৃদ্ধির মধ্যে পার্থক্য। একটি ইতিবাচক মান নির্দেশ করে যে বিক্রি করার ইচ্ছার চেয়ে কেনার ইচ্ছা বেশি শক্তিশালী। খোলার সময়টি সাধারণত সেই সময় যখন বাজার আগের দিনের তথ্যের সাথে সবচেয়ে বেশি প্রতিক্রিয়া জানায়, তাই এই ফ্যাক্টরটি কার্যকরভাবে বাজারের অনুভূতি ক্যাপচার করতে পারে, বিশেষ করে স্বল্প চক্রে, যেমন সাপ্তাহিক বা মাসিক স্টক নির্বাচনে।

আপেক্ষিক শক্তি সূচক (আরএসআই)

Technical Factors

আপেক্ষিক শক্তি সূচক (আরএসআই) হল একটি গতি-ভিত্তিক প্রযুক্তিগত সূচক যা দামের পরিবর্তনের গতি এবং মাত্রা পরিমাপ করে। আরএসআই মান সাধারণত ০ থেকে ১০০ এর মধ্যে ওঠানামা করে এবং এর স্তরগুলি বাজারে অতি-ক্রয় এবং অতি-বিক্রিত পরিস্থিতি সনাক্ত করতে সাহায্য করতে পারে। সাধারণভাবে বলতে গেলে, ৭০ এর উপরে আরএসআই মান প্রায়শই অতি-ক্রয় হিসাবে বিবেচিত হয়, যা নির্দেশ করে যে দাম সম্ভবত পড়তে চলেছে, যেখানে ৩০ এর নিচে আরএসআই মানকে অতি-বিক্রিত হিসাবে বিবেচনা করা হয়, যা নির্দেশ করে যে দাম সম্ভবত আবার বাড়তে চলেছে। আরএসআই সূচকটি দামের গতির ধারণা অন্তর্ভুক্ত করে, যা ব্যবসায়ীদের বাজারে সম্ভাব্য বাঁক পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করতে সাহায্য করে।

ভর সূচক

Technical Factors

ম্যাস ইনডেক্স একটি টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিস সূচক যা স্টক বা অন্যান্য আর্থিক সম্পদের মূল্য ওঠানামার সংকোচন বা প্রসারণে সম্ভাব্য বিপরীতমুখী বিন্দু সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। সূচকটি বাজারের গতি কমে যাওয়া বা বৃদ্ধির লক্ষণগুলি ক্যাপচার করতে মূল্য ওঠানামার বিস্তার এবং তাদের মসৃণ পরিবর্তন পরিমাপ করে, যার মাধ্যমে প্রবণতা বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা অনুমান করা যায়। এটি বিশেষ করে দামের দ্রুত বৃদ্ধি বা হ্রাসের পরে সম্ভাব্য পুলব্যাক বা রিবাউন্ড সুযোগগুলি সনাক্ত করার জন্য উপযুক্ত।

বাজার রিটার্ন কো-স্কিউনেস (ঝু জিয়ানতাও সংস্করণ)

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টক রিটার্ন এবং বাজারের রিটার্নের মধ্যে কো-স্কিউনেসের ঝুঁকি প্রিমিয়াম প্রভাব ধারণ করে। গবেষণায় দেখা গেছে যে কম প্রত্যাশিত রিটার্ন মোমেন্টাম পোর্টফোলিওগুলিতে উচ্চতর সিস্টেমেটিক স্কিউনেস থাকে, যেখানে কম সিস্টেমেটিক স্কিউনেসযুক্ত স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও কিনলে অতিরিক্ত রিটার্ন তৈরি হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি স্টক রিটার্ন এবং বাজারের বেঞ্চমার্ক রিটার্নের মধ্যে কো-স্কিউনেস ব্যবহার করে স্টকের সিস্টেমেটিক ঝুঁকি পরিমাপ করে এবং বাজারের স্কিউনেসের পরিবর্তনের ফলে সৃষ্ট ঝুঁকি প্রিমিয়াম ধারণ করে।

স্টোকাস্টিক অসসিলেটর

Technical Factors

স্টোকাস্টিক অসসিলেটর হল একটি গতি নির্দেশক যা একটি নির্দিষ্ট সময়কালে বন্ধের দামের সাথে দামের পরিসর (সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন দামের মধ্যে পরিসর) তুলনা করে অতি-ক্রয় এবং অতি-বিক্রয়ের শর্ত সনাক্ত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি গতি, শক্তি এবং দুর্বলতা নির্দেশক এবং মুভিং এভারেজের মসৃণ বৈশিষ্ট্যগুলির ধারণাগুলিকে একত্রিত করে, তাই এটি স্বল্প মেয়াদে বাজারের গতি এবং সম্ভাব্য বিপরীত বিন্দুগুলি অপেক্ষাকৃত স্বজ্ঞাতভাবে নির্ধারণ করতে পারে। K এবং D মান সর্বদা 0 এবং 100 এর মধ্যে ওঠানামা করে, যেখানে 70 এর বেশি D মান সাধারণত বাজার অতি-ক্রয় হয়েছে এমন একটি সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয়, যেখানে 30 এর কম D মান সাধারণত বাজার অতি-বিক্রয় হয়েছে এমন একটি সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয়। J মানকে K এবং D মানের আরও একটি ভিন্নতা নির্দেশক হিসাবে ধরা হয়, যা আরও সংবেদনশীলভাবে স্বল্প-মেয়াদী গতিকে ধারণ করতে পারে।

আঞ্চলিক শক্তি সূচক (RSI)

Technical Factors

আঞ্চলিক শক্তি সূচক (RSI) সময়ের সাথে দামের ওঠানামার পরিসর এবং বন্ধ দামের পরিবর্তনের পরিসরের মধ্যে সম্পর্ক পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে দামের ওঠানামার তীব্রতা নির্ধারণ করে, এটি বাজারের প্রবণতার সম্ভাব্য শুরু বা শেষ নির্ধারণ করতে সহায়তা করে। এই সূচকের মূল ধারণাটি হল যখন দামের ওঠানামার পরিসর (সর্বোচ্চ-সর্বনিম্ন দামের পার্থক্য) বন্ধ দামের পরিবর্তনের পরিসরের (আজকের বন্ধ দাম এবং গতকালের বন্ধ দামের মধ্যে পার্থক্য) তুলনায় বড় হয়, তখন এটি নির্দেশ করে যে বাজারে শক্তিশালী অস্থিরতা রয়েছে এবং প্রবণতার একটি বাঁক নির্দেশ করতে পারে। RSI প্রকৃত পরিসরের ধারণাটিকে একত্রিত করে এবং নয়েজ কমাতে এবং সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনগুলি সনাক্ত করতে স্মুথিংয়ের জন্য ঘাতকীয় মুভিং এভারেজ (EMA) ব্যবহার করে। নির্দেশকের মান যত বেশি, বন্ধ দামের পরিবর্তনের তুলনায় বাজারের ওঠানামার পরিসর তত বেশি, এবং প্রবণতা বিপরীত হওয়ার সম্ভাবনা থাকতে পারে।

নিম্নমুখী বিটা

Technical Factors

নিম্নমুখী ঝুঁকি বিটা বাজারের পতনের সময় বাজারের রিটার্নের সাপেক্ষে পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ঐতিহ্যবাহী বিটা সহগের বিপরীতে, নিম্নমুখী ঝুঁকি বিটা শুধুমাত্র তখনই বিবেচনা করে যখন বাজারের রিটার্ন নেতিবাচক বা গড় থেকে কম থাকে, তাই এটি নিম্নমুখী ঝুঁকির জন্য বিনিয়োগকারীদের পছন্দকে আরও ভালভাবে প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটিকে সাধারণত স্টকের নিম্নমুখী ঝুঁকির প্রিমিয়াম কার্যকরভাবে ক্যাপচার করতে এবং নিম্নমুখী ঝুঁকির বিরুদ্ধে হেজ করে এমন একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

CAPM-এর উপর ভিত্তি করে অবশিষ্ট গতিবেগ ফ্যাক্টর

Technical Factors

ফ্যাক্টরটি ক্যাপিটাল অ্যাসেট প্রাইসিং মডেল (CAPM)-এর রিগ্রেশন অবশিষ্টাংশের অবশিষ্ট গতির উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয় এবং এর লক্ষ্য হল কোম্পানির নির্দিষ্ট তথ্যের প্রতি বাজারের কম প্রতিক্রিয়ার কারণে সৃষ্ট মূল্যের ধারাবাহিকতা প্রভাবকে ধরা। এই প্রভাবটি ধরে নেয় যে বিনিয়োগকারীরা সামগ্রিক বাজারের ঘটনার তুলনায় কোম্পানির নির্দিষ্ট তথ্যের প্রতি আরও ধীরে ধীরে প্রতিক্রিয়া জানায়, যার ফলে সময়ের সাথে সাথে তথ্য প্রকাশের দিকে স্টকের দাম চলতে থাকে।

ভলিউম পার্সেন্টাইল রিভার্সাল স্ট্রেন্থ ফ্যাক্টর

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টকগুলির স্বল্প-মেয়াদী বিপরীত সংকেতগুলি ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। পূর্ববর্তী সময়ের মধ্যে স্টকগুলির দৈনিক লেনদেনের পরিমাণের বিতরণের 13 তম/16 তম পার্সেন্টাইলের পার্থক্য গণনা করে, এটি বাজারের মাইক্রোস্ট্রাকচারে বড় লেনদেনের তীব্রতার পরিবর্তন পরিমাপ করে, যার মাধ্যমে সম্ভাব্য বিপরীত সুযোগগুলি প্রকাশ করে। এই ফ্যাক্টরটি ধরে নেয় যে বড় লেনদেনের পরিমাণে (যেমন উচ্চ পার্সেন্টাইল) প্রায়শই শক্তিশালী বিপরীত গতি থাকে।

খোলার পরে সক্রিয় ক্রয় শক্তির স্বাভাবিকীকৃত গড়

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি বাজারের খোলার পরে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্টকগুলির সক্রিয় ক্রয় আচরণের শক্তি এবং দৃঢ়তা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। নেট সক্রিয় ক্রয় ভলিউমকে স্বাভাবিক করে এবং একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে গড় গণনা করে, এটি বাজারের খোলার প্রথম দিকে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের সক্রিয় ক্রয় ইচ্ছার ধারাবাহিকতা এবং স্থিতিশীলতাকে প্রতিফলিত করে। ফ্যাক্টরের মান যত বেশি, বাজার খোলার পরে বিনিয়োগকারীদের সক্রিয় ক্রয় আচরণের শক্তি এবং স্থিতিশীলতা তত বেশি।

ক্লিঙ্গার ভলিউম অসসিলেটর

Technical Factors

ভলিউম মোমেন্টাম অসসিলেটর (KVO) স্বল্প-মেয়াদী এবং দীর্ঘ-মেয়াদী মূলধন প্রবাহ এবং নির্গমনের গতি পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। ভলিউমের ভারযুক্ত পার্থক্য গণনা করে, KVO মূল্যের প্রবণতার উপর বাজারের অংশগ্রহণকারীদের আত্মবিশ্বাসের মাত্রা প্রতিফলিত করতে পারে এবং প্রবণতার দিক এবং শক্তি নির্ধারণে সহায়তা করতে পারে। যখন KVO মান শূন্য অক্ষের উপরে থাকে, তখন এটি সাধারণত নির্দেশ করে যে বাজার ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতায় রয়েছে বা ক্রেতার ক্ষমতা শক্তিশালী; বিপরীতভাবে, যখন KVO মান শূন্য অক্ষের নীচে থাকে, তখন এটি নির্দেশ করে যে বাজার নিম্নমুখী প্রবণতায় রয়েছে বা বিক্রেতার ক্ষমতা শক্তিশালী। এই সূচকের ওঠানামার পরিসর প্রবণতার শক্তির সাথে সমানুপাতিক।

বিশ্লেষক লক্ষ্য মূল্যের সমন্বয় গতি

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল স্বল্পমেয়াদী বাজারের মূল্যের উপর বিশ্লেষকদের প্রত্যাশার পরিবর্তনের প্রভাব, বিশেষ করে বিশ্লেষকদের লক্ষ্য মূল্যের বছর-ভিত্তিক বৃদ্ধিতে থাকা গতির প্রভাবকে ধরা। অভিজ্ঞতা দেখায় যে বিশ্লেষকদের লক্ষ্য মূল্য বৃদ্ধির (দীর্ঘ দিক) উপার্জন প্রভাব তুলনামূলকভাবে কম হতে পারে, যেখানে বিশ্লেষকদের লক্ষ্য মূল্য হ্রাস (স্বল্প দিক) আরও উল্লেখযোগ্য নেতিবাচক বাজারের প্রতিক্রিয়া সৃষ্টি করে। এই ফ্যাক্টরটি বিশ্লেষকদের প্রত্যাশা সমন্বয়ের প্রতি বাজারের সংবেদনশীলতা প্রতিফলিত করে এবং সম্ভাব্য বাজার অনুভূতি সূচক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

কপক কার্ভ

Technical Factors

কপক কার্ভ একটি দীর্ঘমেয়াদী গতি নির্দেশক যা দামের পরিবর্তনের হারের একটি ওয়েটেড মুভিং এভারেজ গণনা করে বাজারের সামগ্রিক প্রবণতার মূল্যায়ন করে। এই নির্দেশকটি প্রাথমিকভাবে বাজারে মধ্য থেকে দীর্ঘমেয়াদী কেনার সুযোগ সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়, বিশেষ করে মাসিক টাইম ফ্রেমে। কপক কার্ভ বাজারের গতির শক্তি নির্ধারণ করতে দামের পরিবর্তনের গতি এবং মাত্রা পরিমাপ করে, যার মাধ্যমে সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনের স্থান সনাক্ত করা যায়। এই নির্দেশকটি বিক্রয় সংকেত খোঁজার জন্য উপযুক্ত নয় এবং অন্যান্য প্রযুক্তিগত সূচকগুলির সাথে ব্যবহার করা উচিত।

বিস্তার প্রান্তসীমার উপর ভিত্তি করে কম অস্থিরতাযুক্ত গতি সঞ্চয়

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি বাজারের কম অস্থিরতার সময়কালে থাকা গতির প্রভাবটিকে ধারণ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। অতীতের 160টি ট্রেডিং দিনকে লুকব্যাক উইন্ডো হিসাবে নিয়ে, সর্বনিম্ন দৈনিক বিস্তার (দিনের সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন দামের মধ্যে পার্থক্য দিনের ক্লোজিং প্রাইসের শতাংশ হিসাবে ভাগ করে) সহ A% ট্রেডিং দিনগুলি নির্বাচন করুন। এই কম-বিস্তারের ট্রেডিং দিনগুলির দৈনিক রিটার্নগুলি ফ্যাক্টর মান পাওয়ার জন্য সংগ্রহ করা হয়। প্যারামিটার A% মোট ট্রেডিং দিনগুলির তুলনায় কম-বিস্তারের ট্রেডিং দিনগুলির অনুপাতকে উপস্থাপন করে এবং এর মান পরিসীমা [50%, 70%]-এর মধ্যে থাকে, যা "কম অস্থিরতা"-এর আমাদের সংজ্ঞার বিস্তৃতিকে প্রতিফলিত করে।

দিকনির্দেশক ভরবেগ বিচ্ছিন্ন নির্দেশক

Technical Factors

দিকনির্দেশক ভরবেগ বিচ্ছুরণ সূচক (DDI) আগের দিনের তুলনায় একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নমুখী মূল্যের ভরবেগের বিচ্ছুরণ পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নমুখী ভরবেগের আকার তুলনা করে এবং সম্ভাব্য প্রবণতা বিপরীতকরণ এবং অতি-ক্রয় ও অতি-বিক্রয় অঞ্চল সনাক্ত করতে এটিকে মসৃণ করে। এই সূচকটি বিনিয়োগকারীদের বাজারের দীর্ঘ এবং স্বল্প শক্তির পরিবর্তনগুলির পাশাপাশি প্রবণতার সম্ভাব্য শক্তি বিচার করতে সহায়তা করতে পারে। DDI নির্দেশকের মূল ধারণা হল মূল্যের ওঠানামার পেছনের ভরবেগের পরিবর্তনগুলির উপর মনোযোগ দেওয়া এবং এটিকে ট্রেডিং সিদ্ধান্তের ভিত্তি হিসাবে ব্যবহার করা।

বৃহৎ অর্ডার ভলিউম মূল্য মোমেন্টাম

Technical Factors

এই ফ্যাক্টরটি স্টক মূল্যের গতিবেগের উপর বড় লেনদেনের প্রভাব ক্যাপচার করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এর মূল যুক্তি হল একটি নির্দিষ্ট সময় উইন্ডোর মধ্যে উচ্চ গড় একক লেনদেনের পরিমাণ সহ মিনিট-স্তরের ক্যান্ডেলস্টিকগুলি সনাক্ত করা এবং স্টক মূল্যের উপর বড় লেনদেনের চালিকা শক্তি পরিমাপ করার জন্য এই ক্যান্ডেলস্টিকগুলির সাথে সম্পর্কিত রিটার্নের ক্রমবর্ধমান গুণফল গণনা করা। এই ফ্যাক্টরটি বাজারে বড় ব্যবসায়ীদের দ্বারা চালিত ট্রেডিং কার্যক্রম প্রতিফলিত করতে পারে এবং এটিকে স্বল্প-মেয়াদী মূল্য গতিবেগ মূল্যায়নের ভিত্তি হিসেবে ব্যবহার করতে পারে।

ছোট একক অসঙ্গতি স্ব-সহগতি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি খুচরা ট্রেডিং আচরণের দ্বারা চালিত স্বল্প-মেয়াদী গতি প্রভাবকে ধারণ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। মূল ধারণাটি হল বাজারে "ওঠার পিছনে ছোটা এবং পড়ার সময় বিক্রি করা" পালের প্রভাব প্রকাশ করার জন্য ছোট অর্ডারের (সাধারণত খুচরা-প্রধান লেনদেন হিসাবে বিবেচিত) ক্রমাগত পরিবর্তনগুলি ব্যবহার করা। বিশেষভাবে, এই ফ্যাক্টরটি ছোট অর্ডারের ফান্ড প্রবাহের পিছিয়ে থাকা স্ব-সহগতি গণনা করে এই প্রভাবকে পরিমাপ করে। একটি উচ্চ স্ব-সহগতি মানে হতে পারে যে খুচরা বিনিয়োগকারীরা স্বল্প মেয়াদে তাদের আগের ট্রেডিং আচরণ চালিয়ে যেতে বেশি আগ্রহী, যার ফলে দামে একটি অনুমানযোগ্য গতি তৈরি হয়।

বিশ্লেষক আয় প্রাক্কলন সংশোধন গতি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল পৃথক স্টক আয়ের পূর্বাভাসের বিষয়ে বিশ্লেষকদের আশাবাদের পরিবর্তনকে পরিমাণ করা এবং বিশ্লেষকদের ঐতিহাসিক আয়ের পূর্বাভাসের সংশোধন গণনা করে বাজারের প্রত্যাশার গতির পরিবর্তনকে ধরা। এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির ভবিষ্যতের লাভজনকতার বাজারের প্রত্যাশিত প্রবণতাকে প্রতিফলিত করে এবং বাজারের অনুভূতি এবং মৌলিক প্রত্যাশার পরিবর্তনের পরিমাপের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক।

সঞ্চালিত শেয়ারহোল্ডারদের সংখ্যা

Emotional Factors

সঞ্চালিত শেয়ারহোল্ডারদের সংখ্যা স্টক লিকুইডিটি এবং বাজারের অংশগ্রহণের একটি গুরুত্বপূর্ণ সূচক। সঞ্চালিত শেয়ারহোল্ডারদের সংখ্যা বেশি হলে সাধারণত বিস্তৃত বাজার অংশগ্রহণ, তুলনামূলকভাবে ভাল স্টক লিকুইডিটি এবং সম্ভবত কম লেনদেনের ঘর্ষণ বোঝায়। বিপরীতে, যদি স্টকগুলি কয়েকজন শেয়ারহোল্ডারের হাতে কেন্দ্রীভূত থাকে, তবে এটি অপর্যাপ্ত লিকুইডিটি, বিস্তৃত বিড-আস্ক স্প্রেড, লেনদেনের খরচ বৃদ্ধি এবং দামের অস্থিরতার ঝুঁকি বাড়িয়ে তুলতে পারে।

শীর্ষ দশ শেয়ারহোল্ডারের শেয়ার ধারণের বিচ্ছুরণের প্রমাণ বিচ্যুতি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি তালিকাভুক্ত কোম্পানিগুলির শীর্ষ দশ শেয়ারহোল্ডারের শেয়ার ধারণ অনুপাতের বিচ্ছুরণ পরিমাপ করে। একটি উচ্চ প্রমাণ বিচ্যুতি নির্দেশ করে যে শীর্ষ দশ শেয়ারহোল্ডারের শেয়ার ধারণ আরও বেশি বিচ্ছুরিত, এবং এর বিপরীতটিও সত্য। কিছু বাজারের ধারণায়, এটি বিশ্বাস করা হয় যে আরও বেশি ঘনীভূত শেয়ারহোল্ডিংযুক্ত স্টকগুলিতে বৃদ্ধির সম্ভাবনা বেশি থাকতে পারে, তবে এটি নির্দিষ্ট বাজারের পরিবেশ এবং কোম্পানির মৌলিক বিষয়গুলির সাথে একত্রিত করে বিচার করতে হবে। এই ফ্যাক্টরটি একটি ক্রস-সেকশনাল ফ্যাক্টর এবং একটি ইতিবাচক ফ্যাক্টর, অর্থাৎ, মান যত বড়, তত্ত্বে পরবর্তী আপেক্ষিক রিটার্ন তত বেশি, তবে এর নিশ্চয়তা দেওয়া যায় না।

কল নিলাম ট্রেডিং ভলিউমের অনুপাত

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি খোলার এবং বন্ধের কল নিলাম পর্যায়ে ট্রেডিং ভলিউমের অনুপাত বিশ্লেষণ করে বাজারের অনুভূতি এবং দীর্ঘ ও স্বল্প শক্তির মধ্যে খেলাটিকে ধারণ করে এবং স্বল্প-মেয়াদী ট্রেডিং আচরণ সম্পর্কে সম্ভাব্য তথ্য প্রকাশ করে। ওপেনিং কল নিলাম আগের দিনের তথ্যের প্রতি বাজারের প্রতিক্রিয়া প্রতিফলিত করে, যেখানে ক্লোজিং কল নিলাম দিনের শেষে বাজারের অনুভূতি প্রতিফলিত করে।

বিক্রয়কারীর প্রভাব খরচ

Emotional Factors

বিক্রয়কারীর প্রভাব খরচ ফ্যাক্টর উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং ডেটাতে স্টক মূল্যের উপর সক্রিয় বিক্রয়ের পরিমাণের তাৎক্ষণিক প্রভাব পরিমাপ করে, যা বিক্রেতার চাপের সম্মুখীন হলে বাজারের তারল্যকে প্রতিফলিত করে। বাজারের ঝুঁকির কারণগুলি নিয়ন্ত্রণ করার পর, ফ্যাক্টরটি Fama-MacBeth ক্রস-সেকশনাল রিগ্রেশন পদ্ধতি ব্যবহার করে এবং স্টক রিটার্নের জন্য উল্লেখযোগ্য ভবিষ্যদ্বাণী ক্ষমতা আছে বলে জানা যায় এবং এর ভবিষ্যদ্বাণী প্রভাব সাধারণত ক্রেতার প্রভাব খরচের চেয়ে ভালো। এই ঘটনাটি বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ব্যাপক ক্ষতি-বিমুখতার কারণে হতে পারে, যা বিক্রেতার ট্রেডিং আচরণকে মূল্য ধাক্কার জন্য আরও সংবেদনশীল করে তোলে।

অ্যামিহুদ ইললিকুইডিটি শক

Emotional Factors

অ্যামিহুডের লিকুইডিটি শক (LIQU) সময়ের সাথে সাথে স্টকের লিকুইডিটির আপেক্ষিক পরিবর্তন পরিমাপ করে, যা বর্তমান ইললিকুইডিটির মাত্রা এবং অতীতের সময়ের (এখানে, ১২ মাস) গড় ইললিকুইডিটির মাত্রার মধ্যে পার্থক্য হিসাবে গণনা করা হয়। এই ফ্যাক্টরটি নিম্নলিখিত যুক্তির উপর ভিত্তি করে তৈরি: যখন বাজারের লিকুইডিটি হ্রাস পায় (অর্থাৎ, ইললিকুইডিটি বৃদ্ধি পায়), তখন বিনিয়োগকারীরা সাধারণত তাদের বহন করা লিকুইডিটি ঝুঁকির ক্ষতিপূরণ দেওয়ার জন্য একটি উচ্চতর ঝুঁকির প্রিমিয়াম দাবি করে, যা সম্পদের ভবিষ্যৎ রিটার্নে বৃদ্ধি ঘটাতে পারে। বিপরীতভাবে, যখন বাজারের লিকুইডিটি বৃদ্ধি পায় (অর্থাৎ, ইললিকুইডিটি হ্রাস পায়), তখন বিনিয়োগকারীরা কম লিকুইডিটি ঝুঁকি বহন করে, তাই তারা যে ঝুঁকির প্রিমিয়াম দাবি করে তা হ্রাস হতে পারে, যা সম্পদের ভবিষ্যৎ রিটার্নে হ্রাস ঘটাতে পারে। লিকুইডিটি শকের প্রতি বাজারের প্রতিক্রিয়া প্রায়শই অপর্যাপ্ত, যা পরিমাণগত ট্রেডিং কৌশলগুলির জন্য সুযোগ প্রদান করে।

বিশ্লেষক কভারেজ

Emotional Factors

একটি নির্দিষ্ট সময়কালে (যেমন, গত তিন মাস) একটি তালিকাভুক্ত কোম্পানির উপর গবেষণা প্রতিবেদন প্রকাশ করেছেন এমন সেল-সাইড বিশ্লেষক (বা প্রতিষ্ঠান) সংখ্যা পরিমাপ করে। এই সূচকটি কোম্পানির প্রতি বাজারের মনোযোগ এবং তথ্যের স্বচ্ছতা প্রতিফলিত করার উদ্দেশ্যে করা হয়েছে।

বৃহৎ এবং ক্ষুদ্র অর্ডার মূলধন প্রবাহের সিঙ্ক্রোনাইজেশনের মধ্যে সম্পর্ক

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে বৃহৎ এবং ক্ষুদ্র অর্ডার মূলধন প্রবাহের সিঙ্ক্রোনাইজেশন পরিমাপ করে। বিশেষভাবে, এটি গত ২০ ট্রেডিং দিনের মধ্যে বৃহৎ নেট ইনফ্লো এবং ক্ষুদ্র নেট ইনফ্লোগুলির সিরিজের মধ্যে স্পিয়ারম্যান র‍্যাঙ্ক কোরিলেশন সহগ গণনা করে হিসাব করা হয়। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল বাজারে বৃহৎ এবং ক্ষুদ্র তহবিলের আচরণের মধ্যে সামঞ্জস্য বা পার্থক্য ক্যাপচার করা, যা বাজারের মানসিকতা বা মাইক্রো-স্ট্রাকচার বৈশিষ্ট্য প্রতিফলিত করতে পারে।

সংবাদ পাঠ্য বিশ্লেষণ: শিল্প সহ-অবস্থান পরিবর্তন

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি নিউজ টেক্সটে কোনো নির্দিষ্ট স্টকের সাথে সহ-প্রকাশিত শিল্পের সংখ্যায় মাস-মাস পরিবর্তন পরিমাপ করে। তথ্য বিস্তার এবং নেটওয়ার্ক প্রভাবের অনুমানের উপর ভিত্তি করে, নিউজে শিল্প এবং কোম্পানির সহ-প্রকাশ সম্ভাব্য আন্তঃ-শিল্প বা আন্তঃ-কোম্পানি সম্পর্ক প্রতিফলিত করতে পারে। এই সম্পর্কের উপার্জনের পূর্বাভাস দেওয়ার একটি নির্দিষ্ট ক্ষমতা আছে। এ-শেয়ার বাজারে, এই ফ্যাক্টরটি সাধারণত ভবিষ্যতের উপার্জনের সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত, যা নির্দেশ করে যে শিল্প সহ-অবস্থান পরিবর্তনের বৃদ্ধি স্বল্প-মেয়াদী উপার্জনে হ্রাস নির্দেশ করতে পারে এবং এর বিপরীতও হতে পারে।

সক্রিয় ক্রয় ধাক্কা

Emotional Factors

সক্রিয় ক্রয় প্রভাবক উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং ডেটাতে স্টক মূল্যের রিটার্নের উপর সক্রিয় ক্রয় ভলিউমের প্রান্তিক প্রভাব পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল বাজারের মাইক্রোস্ট্রাকচারে স্টক মূল্যের উপর ক্রেতার ক্ষমতার চালিকা শক্তিকে ধরা। যেহেতু বিনিয়োগকারীদের মধ্যে সাধারণত ক্ষতির ভীতি থাকে, তাই স্টক মূল্যের উপর বিক্রেতার ক্ষমতার প্রভাব প্রায়শই বেশি তাৎপর্যপূর্ণ হয়, তাই সক্রিয় ক্রয় প্রভাবকের ভবিষ্যদ্বাণী করার ক্ষমতা সক্রিয় বিক্রয় প্রভাবকের তুলনায় দুর্বল হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি মূল্য গঠনে সক্রিয় ক্রয় আচরণের অবদান এবং তারল্য প্রভাব স্তরে ক্রেতার ক্ষমতার শক্তিকে প্রতিফলিত করে।

খোলার সময় সক্রিয় কেনার অভিপ্রায় শক্তি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বাজার খোলার পরে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের সক্রিয় কেনার অভিপ্রায়ের শক্তি পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। নেট সক্রিয় ক্রয় ভলিউম এবং নেট কমিশন্ড বাই অর্ডার ইনক্রিমেন্টকে একত্রিত করে, এটি বিনিয়োগকারীদের প্রকাশিত এবং সম্ভাব্য কেনার অভিপ্রায়কে ধারণ করে এবং বাজারের সামগ্রিক বুলিশ অনুভূতি মূল্যায়ন করার জন্য মোট লেনদেন ভলিউমে তাদের অনুপাত গণনা করে।

একক লেনদেনের পরিমাণের শতাংশক বিচ্যুতি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট ট্রেডিং দিনে স্টকের একক লেনদেনের পরিমাণের বিতরণে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে। চরম পরিসরের সাপেক্ষে লেনদেনের পরিমাণের 10% শতাংশকের আপেক্ষিক অবস্থান গণনা করে, এটি বাজারে বড় এবং ছোট অর্ডারের মধ্যে লেনদেনের পরিমাণের পার্থক্য প্রতিফলিত করে, যার মাধ্যমে প্রধান তহবিল এবং ট্রেডিং কার্যকলাপের সম্ভাব্য অংশগ্রহণের ধারণা পাওয়া যায়।

খোলার সময়কালে বড় অর্ডারের নেট পরিমাণের অনুপাত

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি খোলার সময়কালে বড় ট্রেডিং অর্ডারের নেট ক্রয় ক্ষমতা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যা খোলার সময়কালে বাজারের বড় তহবিলগুলির পছন্দ এবং প্রবণতাগুলিকে প্রতিফলিত করে। সাধারণভাবে মনে করা হয় যে তথ্য সুবিধা বা কৌশলগত লেনদেনের কারণে বড় তহবিলগুলির আচরণের কিছু নির্দেশক তাৎপর্য রয়েছে, বিশেষ করে খোলার সময়কালের ট্রেডিং দিক, যা দিনের বা স্বল্প মেয়াদে দামের প্রবণতা নির্দেশ করতে পারে।

বিশ্লেষকদের প্রত্যাশিত রিটার্নের ভারযুক্ত গড়

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বিভিন্ন বিশ্লেষকদের দ্বারা প্রকাশিত স্টকের লক্ষ্য মূল্যের ভারযুক্ত গড় নিয়ে স্টকের ভারযুক্ত প্রত্যাশিত রিটার্ন গণনা করে। লক্ষ্য মূল্যের পূর্বাভাসের নির্ভুলতা অনুযায়ী ওজন গতিশীলভাবে সমন্বয় করা হয়। যদি লক্ষ্য মূল্যের পূর্বাভাস পরবর্তী বাজারের কর্মক্ষমতার সাথে অত্যন্ত সঙ্গতিপূর্ণ হয়, তাহলে একটি বৃহত্তর ওজন দেওয়া হয়; অন্যথায়, একটি ছোট ওজন দেওয়া হয়। এই ফ্যাক্টরটি স্টকের ভবিষ্যতের রিটার্নের বাজারের গড় প্রত্যাশা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে এবং বিভিন্ন বিশ্লেষকদের পূর্বাভাস দেওয়ার ক্ষমতার পার্থক্য বিবেচনা করে।

দৈনিক গড় ঋণাত্মক লেনদেন ভলিউমের আপেক্ষিক শক্তি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়কালে একটি স্টকের গড় দৈনিক ঋণাত্মক লেনদেন ভলিউমের (অর্থাৎ, সক্রিয় বিক্রয় লেনদেন) অনুপাত মোট একক লেনদেন ভলিউমের সাথে পরিমাপ করে এবং একই সময়কালে সামগ্রিক বাজারের গড়ের তুলনায় এর আপেক্ষিক শক্তিকে একটি নির্দেশক হিসাবে ব্যবহার করে। এই ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য বাজারে সক্রিয় বিক্রির শক্তি ধারণ করা, এবং বড় বিক্রির আদেশ সাধারণত স্টকের দাম কমিয়ে দেয়। এই ফ্যাক্টরের মান যত বেশি, অতীতের সময়কালে সামগ্রিক বাজারের স্তরের তুলনায় স্টকের ঋণাত্মক লেনদেন ভলিউমের অনুপাত তত বেশি, যা নির্দেশ করতে পারে যে স্টকটিতে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে বিক্রির চাপ রয়েছে। অথবা বিপরীতভাবে, বাজার যখন পড়ে যায় তখন যদি মান বেশি হয়, তবে এটি প্রধান তহবিলগুলির দ্বারা বিপরীত-প্রবণতা কেনাকাটা হতে পারে, যা একটি সম্ভাব্য বটম-ফিশিং সংকেত। বিপরীতে, যদি মান কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে বাজার স্টকটি বিক্রি করতে কম ইচ্ছুক।

মূল ভূখণ্ড-হংকং স্টক কানেক্ট তহবিলের নেট অন্তঃপ্রবাহের শক্তি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি মূল ভূখণ্ড-হংকং স্টক কানেক্ট তহবিলের নেট অন্তঃপ্রবাহের শক্তি পরিমাপ করে। দিনের মূল ভূখণ্ড-হংকং স্টক কানেক্টের নেট অন্তঃপ্রবাহের পরিমাণকে দিনের মূল ভূখণ্ড-হংকং স্টক কানেক্টের ক্রয় এবং বিক্রয় লেনদেনের মোট পরিমাণের সাথে অনুপাত করে, এটি মূল ভূখণ্ড-হংকং স্টক কানেক্ট চ্যানেলের মাধ্যমে A-শেয়ার বাজারে প্রবাহিত বিদেশী পুঁজির সক্রিয়তা প্রতিফলিত করে। অনুপাত যত বেশি, বিদেশী পুঁজির অন্তঃপ্রবাহের ইচ্ছা তত শক্তিশালী, এবং বিপরীতভাবে, এটি নির্দেশ করে যে বিদেশী পুঁজির বহিঃপ্রবাহের ইচ্ছা তত শক্তিশালী। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতি এবং বিদেশী পুঁজির তারল্য প্রবণতা বিচার করতে সহায়ক হতে পারে।

সাধারণীকৃত ত্রৈমাসিক রাজস্ব বিস্ময়

Emotional Factors

একটি সূচক যা উপার্জনের ঘোষণার পরে পোস্ট-আর্নিংস অ্যানাউন্সমেন্ট ড্রিফ্ট (PEAD) প্রভাব পরিমাপ করে। এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির প্রকৃত ত্রৈমাসিক রাজস্ব এবং বাজারের প্রত্যাশার মধ্যে পার্থক্য নির্ধারণ করে এবং এটিকে স্বাভাবিক করে। একটি ইতিবাচক স্বাভাবিক রাজস্ব বিস্ময় সাধারণত নির্দেশ করে যে কোম্পানির শেয়ারের দাম আগামী ৩-৬ মাসে অতিরিক্ত রিটার্ন দিতে পারে; বিপরীতভাবে, একটি ঋণাত্মক স্বাভাবিক রাজস্ব বিস্ময় নির্দেশ করতে পারে যে শেয়ারের দামে নিম্নমুখী ঝুঁকি থাকতে পারে।

আয় ঘোষণার পরের দিন খোলার দামের ব্যবধান

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি আয় ঘোষণার পরে, পরের দিনের খোলার দাম এবং ঘোষণার দিনের বন্ধ দামের মধ্যে ব্যবধান পরিমাপ করে, যার লক্ষ্য হল আয়ের তথ্যের প্রতি বাজারের তাৎক্ষণিক প্রতিক্রিয়া জানা। একটি ধনাত্মক ব্যবধান বোঝায় যে আয় বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে বেশি হতে পারে, যেখানে একটি ঋণাত্মক ব্যবধান বোঝায় যে আয় বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে কম হতে পারে। এই ফ্যাক্টরটি আয় ঘোষণার পরে বাজারের মানসিক পরিবর্তন এবং তথ্য হজমকে প্রতিফলিত করে।

ঐকমত্য প্রত্যাশিত রিটার্ন হার

Emotional Factors

ঐকমত্য প্রত্যাশিত রিটার্ন স্টকের সম্ভাব্য ভবিষ্যতের রিটার্নের জন্য বাজারের বিশ্লেষকদের গড় প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে। এই সূচকটি একাধিক প্রতিষ্ঠান কর্তৃক প্রদত্ত লক্ষ্য মূল্যগুলিকে একত্রিত করে এবং বর্তমান স্টক মূল্যের সাথে তুলনা করে স্টকের বিষয়ে বাজারের সামগ্রিক আশাবাদ পরিমাপ করে। ঐকমত্য প্রত্যাশিত রিটার্ন যত বেশি, বিশ্লেষক গোষ্ঠী স্টকের ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা সম্পর্কে তত বেশি আশাবাদী এবং বিপরীতভাবে। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের মনোভাব এবং মৌলিক প্রত্যাশা পরিমাপের জন্য একটি ব্যাপক সূচক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

বিশ্লেষক প্রত্যাশা পক্ষপাত ফ্যাক্টর

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির বার্ষিক কর্মক্ষমতা সম্পর্কে বিশ্লেষকদের পূর্বাভাসের ধারাবাহিকতা এবং বিচ্যুতি পরিমাপ করে। ফ্যাক্টরের পরিসীমা [-1, 1]। মান যত বড়, বিশ্লেষকরা সাধারণত কোম্পানির কর্মক্ষমতাকে তত কম মূল্যায়ন করেন, অর্থাৎ কর্মক্ষমতা প্রত্যাশার চেয়ে বেশি; বিপরীতভাবে, মান যত ছোট, বিশ্লেষকরা সাধারণত কোম্পানির কর্মক্ষমতাকে তত বেশি মূল্যায়ন করেন, অর্থাৎ কর্মক্ষমতা প্রত্যাশার চেয়ে কম। এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা থেকে বাজারের প্রত্যাশিত বিচ্যুতি প্রতিফলিত করতে পারে এবং এটি একটি সম্ভাব্য বাজার মনোভাব নির্দেশক।

মাসিক আপেক্ষিক টার্নওভার হারের অতিপ্রবাহ

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত এক মাসে স্টকের ট্রেডিং কার্যকলাপের গত এক বছরে দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তর থেকে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে। এর মূল যুক্তি হল বাজারের অনুভূতির দ্বারা চালিত স্বল্পমেয়াদী টার্নওভার হারের অস্বাভাবিক ওঠানামা ধরা। যদি সাম্প্রতিক টার্নওভার হার দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তরের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে বাজারের অনুভূতি অতিরিক্ত উত্তপ্ত এবং অযৌক্তিক বিনিয়োগকারীরা সক্রিয়ভাবে লেনদেনে অংশ নিচ্ছে, যার ফলে স্টকের দাম বেশি মূল্যায়ন করা হচ্ছে, যা নির্দেশ করে যে ভবিষ্যতের আয় নিম্নমুখী চাপের সম্মুখীন হতে পারে। বিপরীতভাবে, যদি সাম্প্রতিক টার্নওভার হার দীর্ঘমেয়াদী গড় স্তরের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে কম হয়, তবে এটি নির্দেশ করতে পারে যে বাজারের অনুভূতি হতাশ, ট্রেডিং কার্যকলাপ কম এবং স্টকের দাম কম হতে পারে, যা নির্দেশ করে যে ভবিষ্যতের আয় বাড়ার সম্ভাবনা থাকতে পারে।

বিশ্লেষকদের প্রত্যাশিত ইপিএস সমন্বয়

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বিশ্লেষকদের ভবিষ্যতের আয় পূর্বাভাসের (প্রতি শেয়ার আয়, ইপিএস) সংশোধনের মাত্রা পরিমাপ করে, যা কোম্পানির আয়ের দৃষ্টিভঙ্গির প্রত্যাশিত পরিবর্তনগুলিকে প্রতিফলিত করে। বিশেষভাবে, এই ফ্যাক্টরটি বর্তমান গড় বিশ্লেষকের ইপিএস পূর্বাভাসের সাথে তিন মাস আগের গড় পূর্বাভাসের আপেক্ষিক পরিবর্তন গণনা করে, যার লক্ষ্য বাজারের মনোভাবের গতিশীল পরিবর্তন এবং কোম্পানির লাভজনকতার সর্বশেষ মূল্যায়ন ক্যাপচার করা।

বিনিয়োগকারীর মনোযোগের অনুপাত

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টকের প্রতি বিনিয়োগকারীদের মনোযোগের মাত্রা পরিমাপ করে এবং ওয়াচলিস্ট পুলে স্টকের উপস্থিতির ফ্রিকোয়েন্সি গণনা করে উপস্থাপন করা হয়। ওয়াচলিস্ট পুলকে প্যাসিভ তথ্য গ্রহণের পরিবর্তে বিনিয়োগকারীদের সক্রিয় মনোযোগ এবং পছন্দের প্রতিফলন হিসাবে বিবেচনা করা হয়। এই ফ্যাক্টরটি পৃথক স্টকে বাজারের অংশগ্রহণকারীদের অন্তর্নিহিত আগ্রহ এবং নির্বাচনকে প্রতিফলিত করে এবং স্টকের ভবিষ্যতের রিটার্নের সাথে নেতিবাচক সম্পর্ক থাকতে পারে, অর্থাৎ, উচ্চ মনোযোগ স্টক মূল্যের সংশোধন নির্দেশ করতে পারে।

ব্যক্তিগত স্টকের আপেক্ষিক ক্লিক ভলিউম

Emotional Factors

স্টক আপেক্ষিক ক্লিক ভলিউম ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টকের প্রতি বিনিয়োগকারীদের আপেক্ষিক মনোযোগ পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই ফ্যাক্টরটি দৈনিক মোট মার্কেট ক্লিক ভলিউমের সাথে স্টকের ক্লিক ভলিউমের অনুপাত গণনা করে বাজারের তহবিল এবং অনুভূতির উপর আলোকপাত করে। সাধারণভাবে, উচ্চ আপেক্ষিক ক্লিক ভলিউমযুক্ত স্টকগুলি নির্দেশ করতে পারে যে স্টকটির বাজারের মনোযোগ বেশি এবং বিনিয়োগকারীদের অনুভূতি আরও সক্রিয়, কিন্তু পরিমাণগত বিনিয়োগে, এই ফ্যাক্টরটি প্রায়শই স্টকের ভবিষ্যতের রিটার্নের সাথে নেতিবাচক সম্পর্ক দেখায়, অর্থাৎ, উচ্চ ক্লিক ভলিউম কম ভবিষ্যতের রিটার্ন নির্দেশ করতে পারে, যা অতিরিক্ত ট্রেডিং এবং তথ্যের অসামঞ্জস্যতার মতো কারণগুলির সাথে সম্পর্কিত হতে পারে।

রাতের খবরের মনোভাবের পক্ষপাত

Emotional Factors

রাতের নিউজ সেন্টিমেন্ট বায়াস ফ্যাক্টরটির লক্ষ্য হল অ-ট্রেডিং সময়কালে (অর্থাৎ, আগের দিনের বন্ধ থেকে পরের দিনের শুরু পর্যন্ত) নিউজের দ্বারা প্রভাবিত স্টকগুলির মনোভাবকে ক্যাপচার করা। এই ফ্যাক্টরটি অনুমান করে যে এই সময়ের মধ্যে নিউজের মনোভাব বাজারে সম্পূর্ণরূপে হজম হয়নি, তাই এটি ভবিষ্যতের রিটার্নের জন্য ভবিষ্যদ্বাণীপূর্ণ মান ধারণ করতে পারে এবং এটি একটি নির্দিষ্ট পরিমাণে ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নের সাথে ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত। এর সম্পর্ক ইন্ট্রাডে নিউজের মনোভাবের চেয়েও বেশি হতে পারে।

আপেক্ষিক নিউজ ক্লিক

Emotional Factors

আপেক্ষিক নিউজ ক্লিক ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টকের প্রতি বিনিয়োগকারীদের বাহ্যিক মনোযোগ পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। বিপুল পরিমাণ খবরের তথ্যের মধ্যে, কোম্পানি-সম্পর্কিত খবরের এক্সপোজার যত বেশি, বিনিয়োগকারীদের মনোযোগ আকর্ষণ করা এবং পড়া তত সহজ। এই ফ্যাক্টরটি সামগ্রিক বাজারের নিউজ ক্লিকের সাথে পৃথক স্টক নিউজ ক্লিকের অনুপাত গণনা করে স্টকের প্রতি বাজারের আপেক্ষিক মনোযোগ প্রতিফলিত করে। গবেষণায় দেখা গেছে যে উচ্চ আপেক্ষিক নিউজ ক্লিক ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নে স্বল্পমেয়াদী নেতিবাচক ওঠানামার ইঙ্গিত দিতে পারে, যা অতিরিক্ত মনোযোগ বা অতিরিক্ত উত্তপ্ত বাজারের অনুভূতির সাথে সম্পর্কিত হতে পারে।

সমাপনী ভলিউমের অনুপাত

Emotional Factors

লেজ-প্রান্তের ভলিউম অনুপাত ফ্যাক্টর ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নের সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত। এই ফ্যাক্টরের কার্যকারিতা সম্ভবত নিম্নলিখিত দুটি কারণে উদ্ভূত: ১. লেজ-প্রান্তের সময়কালের ট্রেডিং আচরণ সাধারণত অত্যন্ত অনুমানমূলক এবং দাম কারসাজির প্রবণ; ২. অজ্ঞ ব্যবসায়ীরা (যেমন খুচরা বিনিয়োগকারীরা) তাদের কম ঝুঁকি সহনশীলতার কারণে লেজ-প্রান্তের সময়কালে লেনদেন করতে থাকে, যেখানে অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীরা (যেমন প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা) ট্রেডিং দিনের প্রথম দিকে লেনদেন করতে পছন্দ করে। অতএব, লেজ-প্রান্তের ভলিউম অনুপাত বাজারের অনুভূতি এবং বিনিয়োগকারীর আচরণের একটি প্রক্সি সূচক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

বিশ্লেষক কভারেজ

Emotional Factors

একটি নির্দিষ্ট পর্যালোচনা সময়কালে (যেমন গত ৩ মাসে) একটি নির্দিষ্ট স্টকের উপর রেটিং বা গবেষণা প্রতিবেদন প্রদানকারী বিশ্লেষকদের সংখ্যা হল সেই স্টকের জন্য সমস্ত ট্র্যাকযোগ্য বিশ্লেষকের মোট সংখ্যার অনুপাত। এই সূচকটি স্টকের প্রতি বাজারের মনোযোগ এবং তথ্যের স্বচ্ছতা পরিমাপ করে।

উত্তরমুখী পুঁজি লেনদেনের আচরণের পরিমাণগত কারণসমূহ

Emotional Factors

এই কারণগুলির গোষ্ঠী উত্তরমুখী তহবিলগুলির (যেমন সাংহাই-হংকং স্টক কানেক্ট এবং শেনজেন-হংকং স্টক কানেক্টের মাধ্যমে চীনা মূল ভূখণ্ডের শেয়ার বাজারে প্রবেশ করা তহবিল) লেনদেন আচরণকে তাদের অবস্থান এবং নেট প্রবাহের মতো ডেটা বিশ্লেষণ করে বাজারের অনুভূতি এবং তারল্য বৈশিষ্ট্যগুলি অন্বেষণ করার লক্ষ্যে পরিমাণগতভাবে মূল্যায়ন করে। এই কারণগুলি বিনিয়োগকারীদের উত্তরমুখী তহবিলের বিনিয়োগের পছন্দ এবং লেনদেন কৌশলগুলি আরও ভালভাবে বুঝতে সাহায্য করতে পারে, যা বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত গ্রহণে সহায়তা করে।

অনুভূতি বিটা

Emotional Factors

অনুভূতি সংবেদনশীলতা ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতির পরিবর্তনের সাথে পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই ফ্যাক্টরটি বাজারের অনুভূতি সূচকের পরিবর্তনগুলি ব্যবহার করে পৃথক স্টক রিটার্নের ওঠানামা ব্যাখ্যা করতে সময় সিরিজ রিগ্রেশন পদ্ধতি ব্যবহার করে এবং বাজারের অনুভূতির প্রতি স্টকের সংবেদনশীলতা প্রতিফলিত করতে পরম মানের বিপরীত ব্যবহার করে। ফ্যাক্টর মানের পরম মান যত ছোট, বাজারের অনুভূতি দ্বারা পৃথক স্টক রিটার্ন নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি; বিপরীতে, ফ্যাক্টর মানের পরম মান যত বড়, বাজারের অনুভূতি দ্বারা পৃথক স্টক রিটার্ন নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত হওয়ার সম্ভাবনা তত কম।

বিশ্লেষকদের ওয়েটেড আয় সংশোধন

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত তিন মাসে কোম্পানির আয়ের পূর্বাভাসের বিশ্লেষকদের সংশোধনের পরিমাণ পরিমাপ করে এবং কোম্পানির আয়ের দৃষ্টিভঙ্গির জন্য বাজারের সামগ্রিক প্রত্যাশার পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করার জন্য বিশ্লেষকদের পূর্বাভাসের আত্মবিশ্বাসের উপর ভিত্তি করে ওয়েট করা হয়।

আয় ঘোষণা অতিরিক্ত রিটার্ন

Emotional Factors

আয় ঘোষণা অতিরিক্ত রিটার্ন কোম্পানির আয় ঘোষণায় থাকা অপ্রত্যাশিত তথ্যের প্রতি বাজারের প্রতিক্রিয়া পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি পোস্ট-আর্নিংস অ্যানাউন্সমেন্ট ড্রিফট (PEAD) প্রভাবের একটি পরিমাণগত নির্দেশক। এই ফ্যাক্টরটি তথ্য বৈষম্য বা বিনিয়োগকারীর আচরণগত পক্ষপাতিত্বের কারণে আয় ঘোষণার পরে শেয়ারের দামের ক্রমাগত সমন্বয়কে ক্যাপচার করে।

প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের শেয়ার ধারণের অনুপাত

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের (তহবিল, বীমা সংস্থা, সিকিউরিটিজ কোম্পানি, কিউএফআইআই ইত্যাদি সহ তবে সীমাবদ্ধ নয়) দ্বারা ধারণকৃত শেয়ারের অনুপাত কোম্পানির মোট শেয়ার মূলধনের সাথে পরিমাপ করে। এই সূচকটি কোম্পানির স্টকের প্রতি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের সামগ্রিক অংশগ্রহণ এবং স্বীকৃতি প্রতিফলিত করে। প্রাতিষ্ঠানিক হোল্ডিংয়ের উচ্চ অনুপাত সাধারণত কোম্পানির মৌলিক বিষয় এবং ভবিষ্যতের উন্নয়নের সম্ভাবনা সম্পর্কে বাজারের একটি ইতিবাচক সংকেত হিসাবে বিবেচিত হয়, তবে এটি স্টকের দামের অস্থিরতাও বাড়িয়ে তুলতে পারে কারণ প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের সাধারণত বেশি ট্রেডিং ফ্রিকোয়েন্সি এবং বৃহত্তর ট্রেডিং স্কেল থাকে।

উত্তরমুখী তহবিলের হোল্ডিং অনুপাত ফ্যাক্টর

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট স্টকে উত্তরমুখী তহবিলের (যেমন সাংহাই-হংকং স্টক কানেক্ট এবং শেনজেন-হংকং স্টক কানেক্টের মাধ্যমে চীনা মূল ভূখণ্ডের বাজারে প্রবাহিত তহবিল) অনুপাত এবং এর ঐতিহাসিক গড় পরিমাপ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, যাতে স্টকের জন্য বিদেশী পুঁজির পছন্দ এবং তহবিলের বরাদ্দ প্রতিফলিত করা যায়। এই ফ্যাক্টরটি স্টকের ভবিষ্যতের রিটার্নের সাথে ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত এবং ক্রস-সেকশনাল স্টক নির্বাচনে একটি শক্তিশালী পার্থক্য রয়েছে, বিশেষ করে উচ্চ-মানের স্টকের দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন সনাক্তকরণে। হোল্ডিংয়ের একটি উচ্চ অনুপাত সাধারণত নির্দেশ করে যে স্টকটি বিদেশী পুঁজি দ্বারা পছন্দের এবং ভবিষ্যতে সম্ভাব্য ঊর্ধ্বগতি নির্দেশ করতে পারে।

নিট কর্মচারী টার্নওভার হার

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি লিঙ্কডইন-এর মতো পেশাদার সামাজিক প্ল্যাটফর্মে তালিকাভুক্ত কোম্পানির কর্মীদের পাবলিক প্রোফাইল ডেটা ব্যবহার করে মাসিক নিট কর্মচারী টার্নওভার হার গণনা করে, যার লক্ষ্য কোম্পানির মানব সম্পদ পরিবর্তন পরিমাপ করা। এই ফ্যাক্টরটি কোম্পানির কর্মপরিবেশ এবং বাজারের অনুভূতির একটি সহায়ক সূচক হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে।

বিশ্লেষকদের লক্ষ্য মূল্য থেকে প্রত্যাশিত আয়

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি বিশ্লেষকদের ঐকমত্যের লক্ষ্য মূল্যের উপর ভিত্তি করে প্রত্যাশিত রিটার্ন পরিমাপ করে। নিহিত লক্ষ্য মূল্যের রিটার্ন যত বেশি, স্টকের ভবিষ্যতের সম্ভাব্য রিটার্নের জন্য বাজারের প্রত্যাশা তত বেশি, এবং এটি সাধারণত একটি সম্ভাব্য বিনিয়োগের সুযোগ হিসাবে দেখা হয়। তবে, এটি মনে রাখা উচিত যে বিশ্লেষকের লক্ষ্য মূল্য পক্ষপাতদুষ্ট হতে পারে এবং বিনিয়োগকারীদের অন্যান্য তথ্যের ভিত্তিতে একটি ব্যাপক মূল্যায়ন করা উচিত।

সিস্টেমিক টেইল ঝুঁকি

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি সামগ্রিক বাজারের টেইল ঝুঁকির প্রতি পৃথক স্টক রিটার্নের সংবেদনশীলতা পরিমাপ করে। প্রথমে, প্রতি মাসে সামগ্রিক বাজারের টেইল ঝুঁকির স্তর গণনা করা হয় এবং তারপর টাইম সিরিজ রিগ্রেশন বিশ্লেষণের মাধ্যমে, এই টেইল ঝুঁকির সাথে পৃথক স্টক রিটার্নের এক্সপোজার নির্ধারণ করা হয়, অর্থাৎ, বাজারের টেইল ঝুঁকির পরিবর্তনের দ্বারা পৃথক স্টক রিটার্ন কতটা প্রভাবিত হয়।

খুচরা বিনিয়োগকারী সিঙ্ক্রোনসিটি ফ্যাক্টর

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে খুচরা বিনিয়োগকারীদের ট্রেডিং আচরণের সিঙ্ক্রোনাইজেশনের মাত্রা পরিমাপ করে, যা খুচরা বিনিয়োগকারীদের দাম বাড়লে কেনার এবং কমলে বিক্রি করার সম্মিলিত আচরণগত প্রবণতাকে প্রতিফলিত করে। এই ফ্যাক্টরটি ভবিষ্যতের স্টকের রিটার্নের সাথে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত, অর্থাৎ, খুচরা বিনিয়োগকারীদের সিঙ্ক্রোনাইজেশন যত বেশি, প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের স্টক রিটার্ন তত কম। এটি ধারণা দেয় যে খুচরা বিনিয়োগকারীরা বাজারে অযৌক্তিক ট্রেডিং আচরণ করতে পারে এবং এই আচরণ প্রায়শই পরবর্তী নেতিবাচক রিটার্নের সাথে যুক্ত থাকে।

বিশ্লেষক ঐকমত্য ইপিএস সংশোধন অনুপাত

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত তিন মাসে পৃথক স্টকের জন্য বিশ্লেষকদের আয় পূর্বাভাসের সংশোধনের দিক এবং শক্তি পরিমাপ করে। বিশেষত, এটি শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস) পূর্বাভাসের সংখ্যা যারা বাড়িয়েছে এবং কমিয়েছে তাদের মধ্যে পার্থক্য গণনা করে, যা কোম্পানির ভবিষ্যতের লাভজনকতার বাজারের প্রত্যাশার পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করে।

সংবাদ ঘটনা গতিবেগ তৈরি করে

Emotional Factors

এই ফ্যাক্টরটি গত মাসে তালিকাভুক্ত কোম্পানি সম্পর্কিত সংবাদ ইভেন্ট দ্বারা চালিত স্টক রিটার্নের গতিবেগ প্রভাব পরিমাপ করে। বিশেষ করে, এটি গত মাসে নিউজ রিলিজ সহ সমস্ত ট্রেডিং দিনের গড় স্টক রিটার্ন গণনা করে খবরের ইভেন্টগুলিতে বাজারের বিলম্বিত প্রতিক্রিয়া ক্যাপচার করে।

চলতি পরিচালন সম্পদের পরিবর্তন হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে গড় মোট সম্পদের সাপেক্ষে কোম্পানির চলতি পরিচালন সম্পদের পরিবর্তন পরিমাপ করে এবং কোম্পানির কার্যকরী মূলধন ব্যবস্থাপনার দক্ষতা এবং স্বল্পমেয়াদী সম্পদ বরাদ্দকরণ কৌশলের পরিবর্তনগুলি ধারণ করার লক্ষ্য রাখে। পরিবর্তনের উচ্চ হার কোম্পানির ব্যবসার সম্প্রসারণ, বাজারের চাহিদার পরিবর্তন বা সম্পদ ব্যবস্থাপনার দক্ষতা সমন্বয়ের ইঙ্গিত দিতে পারে।

অস্পৃশ্য সম্পদ অনুপাত

Fundamental factors

অস্পৃশ্য সম্পদ অনুপাত (IIAR) একটি প্রতিষ্ঠানের সম্পদ কাঠামোতে অস্পৃশ্য সম্পদের অনুপাত পরিমাপ করে। পরিমাণগত বিনিয়োগে এই সূচকটির গুরুত্বপূর্ণ প্রয়োগিক মান রয়েছে। গবেষণায় দেখা গেছে যে, একটি উচ্চতর অস্পৃশ্য সম্পদ অনুপাত সাধারণত উচ্চতর স্টক রিটার্নের সাথে ইতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত, যা বাজারের কোম্পানির ভবিষ্যতের প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা কম ধরা কারণে হতে পারে। এছাড়াও, এই ফ্যাক্টরটিকে কোম্পানির ভবিষ্যতের মোট মুনাফা মার্জিন বৃদ্ধির একটি কার্যকর ভবিষ্যদ্বাণী হিসাবে বিবেচনা করা হয়, যা নির্দেশ করে যে একটি কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী লাভজনকতায় অস্পৃশ্য সম্পদ একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। এই সূচকটি বিশ্লেষণ করে, বিনিয়োগকারীরা বাজারে সম্ভাব্য ভুল মূল্যের সুযোগগুলি সনাক্ত করতে এবং অতিরিক্ত রিটার্ন অর্জন করতে সহায়তা পেতে পারেন।

মানক অপ্রত্যাশিত আয় (SUE)

Fundamental factors

মানক অপ্রত্যাশিত আয় (SUE) একটি নির্দেশক যা কোনও কোম্পানির প্রকৃত আয় এবং বাজারের প্রত্যাশিত আয়ের মধ্যে বিচ্যুতির মাত্রা পরিমাপ করে। এই নির্দেশকটি সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকের আয় সারপ্রাইজ মান (প্রকৃত প্রতি শেয়ার আয় এবং বাজার প্রত্যাশিত প্রতি শেয়ার আয়ের মধ্যে পার্থক্য) কে ​​গত আটটি ত্রৈমাসিকের আয় সারপ্রাইজ মানের আদর্শ বিচ্যুতি দ্বারা ভাগ করে মানক করা হয়, যার ফলে কর্পোরেট আয়ের অস্থিরতার প্রভাব দূর হয় এবং বিভিন্ন কোম্পানির মধ্যে আয় সারপ্রাইজ মানগুলির তুলনা করা সহজ হয়। একটি উচ্চ SUE মানে হল কোম্পানির আয় বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে অনেক বেশি, এবং এর বিপরীতে, এর মানে হল কোম্পানির আয় বাজারের প্রত্যাশার চেয়ে কম।

মোট দায়ের বার্ষিক লোগারিদমিক বৃদ্ধির হার

Fundamental factors

এই ফ্যাক্টরটি একটি কোম্পানির মোট বার্ষিক দায়ের বৃদ্ধি পরিমাপ করে, চরম মানগুলির প্রভাব কমাতে এবং বৃদ্ধির আপেক্ষিক অনুপাত প্রতিফলিত করতে একটি লোগারিদমিক ফর্ম ব্যবহার করে। গবেষণায় দেখা গেছে যে দীর্ঘ সময়কালে (যেমন ৫ বছর), কর্পোরেট ঋণ ইস্যু এবং ভবিষ্যতের স্টক রিটার্নের মধ্যে ঋণাত্মক সম্পর্ক থাকতে পারে, যা ব্যাপক ঋণ ইস্যু প্রভাব হিসাবে পরিচিত। স্বল্প সময়ের মধ্যে (যেমন বার্ষিক বা ত্রৈমাসিক), দুটির মধ্যে ইতিবাচক সম্পর্ক থাকতে পারে। এটি কর্পোরেট ঋণ অর্থায়ন আচরণের বাজারের জটিল ব্যাখ্যা প্রতিফলিত করে, যার জন্য বিভিন্ন সময় স্কেলের উপর ভিত্তি করে বিশ্লেষণের প্রয়োজন।

এর জন্য অনুসন্ধান ফলাফল "বাজারে" | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি | ফ্যাক্টর ডিরেক্টরি - পরিমাণগত ট্রেডিং ফ্যাক্টর লাইব্রেরি